Опционы: Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий

До сегодняшнего дня все книги, посвященные автоматизированной торговле, фокусировались на традиционных биржевых инструментах, таких как акции, фьючерсы или валюты. Опционная торговля основывается на других фундаментальных принципах, логических и количественных методах. Авторы последовательно описывают все стадии построения автоматизированных торговых систем, ориентированных на эксплуатацию уникальных характеристик опционов. В книге представлены базовые элементы создания и формализации стратегий, оперирующих сложно-структурированными портфелями, которые могут состоять из потенциально неограниченного количества опционных комбинаций. Дается детальное описание основных методов, применимых к оптимизации опционных стратегий. Особое внимание уделяется динамической оценке рисков стратегии на уровне портфеля (а не отдельно взятых опционных комбинаций). Предлагаемый подход к распределению капитала между элементами портфеля позволяет добиться максимизации прибыли при сохранении высокого уровня диверсификации. В заключение приводится пошаговый алгоритм тестирования стратегии, оценки ее надежности и устойчивости; особый акцент сделан на проблеме подгонки результатов тестирования к историческим данным. Книга рассчитана подготовленного читателя (трейдеров, инвесторов, портфельных менеджеров, исследователей), знакомого с основами статистики, теории вероятностей и базовыми понятиями в области финансового анализа.

Рейтинг:
Добавить в избранные:
Автор:
Категория: Бизнес
Страниц: 47

1. Сергей Израйлевич, Вадим Цудикман Опционы: Разработка, оптимизация и тестирование торговых стратегий
2. Благодарности
3. Предисловие
4. Глава 1. Разработка торговых стратегий
5. 1.1. Философия построения торговых стратегий: научный и эмпирический подходы
6. 1.2. Рациональный подход к построению торговых стратегий
7. 1.3. Особенности опционных торговых стратегий
8. 1.4. Маркет-нейтральные стратегии
9. 1.5. Частично-направленные стратегии
10. 1.6. Дельта-нейтральный портфель как основа опционной стратегии
11. Глава 2. Оптимизация
12. 2.1. Обзор основных понятий
13. 2.2. Оптимизационное пространство дельта-нейтральной стратегии
14. 2.3. Целевые функции и их применение для базовой дельта-нейтральной стратегии
15. 2.4. Многокритериальная оптимизация
16. 2.5. Выбор оптимального решения по признаку робастности
17. 2.6. Устойчивость оптимизационного пространства
18. 2.7. Методы оптимизации
19. 2.8. Построение оптимизационной инфраструктуры: решения и компромиссы
20. Глава 3. Управление рисками
21. 3.1. Особенности оценки риска опционов
22. 3.2. Индикаторы риска
23. 3.3. Взаимозависимость индикаторов риска
24. 3.4. Создание системы управления рисками
25. Глава 4. Структура портфеля и управление капиталом
26. 4.1. Классическая теория портфеля и ее применимость к опционам
27. 4.2. Принципы формирования опционного портфеля
28. 4.3. Показатели, используемые для распределения капитала
29. 4.4. Одномерная система распределения капитала
30. 4.5. Многомерная система распределения капитала
31. 4.6. Портфельная система распределения капитала
32. 4.7. Выбор алгоритма распределения капитала
33. Глава 5. Тестирование торговых стратегий
34. 5.1. База данных
35. 5.2. Сигналы на открытие и закрытие позиций
36. 5.3. Моделирование торговых заявок
37. 5.4. Построение надежной системы тестирования
38. 5.5. Оценка прибыльности
39. 5.6. Построение эффективной системы бэктестинга: вызовы и компромиссы
40. Приложение. Основные понятия и термины
41. Платежные функции отдельных опционов
42. Платежные функции комбинаций и опционные стратегии
43. Стрэддл
44. Стрэнгл
45. Календарные спреды
46. Спреды
47. Список литературы