Готовность действовать

Вы уже многое познали в этой игре. Вы принадлежите к той немногочисленной элите, которая разбирается в четырех основополагающих принципах, используемых лучшими инвесторами для принятия решений. Если вы еще и будете применять их на практике, то ваши шансы на успех в инвестировании многократно возрастут.

В следующей главе мы глубже окунемся в тонкости распределения активов. Питер Маллук объяснит преимущества индивидуального подхода к инвестированию, разработанного с учетом ваших специфических нужд и обстоятельств. С его помощью вы научитесь формировать диверсифицированный портфель, способный пережить любой шторм. Помните, что зима обязательно настанет. Все мы знаем, что на рынке регулярно случаются медвежьи периоды. Большинство инвесторов живут в страхе перед ними. Но мы покажем вам, в чем привлекательность зимы и как сделать ее любимым временем года!

Итак, за мной, бесстрашные воины! Настало время взяться за оружие и убить медведя!

Глава 7

Убейте медведя. Как справляться с крахами и коррекциями, ускоряя наступление финансовой свободы

Я понял,, что смелость – это не отсутствие страха, а умение его преодолеть. Смел не тот, кто не боится, а тот, кто побеждает страх.

Нельсон Мандела

Путь к бесстрашию

Когда мне исполнился тридцать один год, я пришел к своему врачу на ежегодный осмотр, который был необходим, чтобы продлить лицензию на управление вертолетом. В последующие дни врач прислал мне несколько сообщений с просьбой перезвонить ему. Но у меня было сумасшедшее расписание дел, поэтому мне некогда было с ним разговаривать. Однажды, придя домой уже после полуночи, я обнаружил записку, которую мой помощник прикрепил к двери спальни: «Вы должны позвонить врачу. Он говорит, что это срочно».

Можете себе представить, что творилось в тот момент у меня в голове. Я всегда ответственно относился к своему здоровью и чувствовал себя лучше, чем когда-либо. Что же не так? В такие моменты нас осеняют самые дикие мысли. Может быть, я слишком много времени провожу в самолетах и подвергаюсь радиации? А вдруг у меня рак и я умру? Да нет конечно!

Я взял себя в руки и кое-как уснул. Но на следующее утро я проснулся с ощущением страха и угрозы. Я позвонил врачу, и он сказал: «Вам нужна операция. У вас опухоль мозга».

Я остолбенел. «О чем вы говорите? С чего вы это взяли?»

Врач, не привыкший миндальничать, объяснил, что сделал несколько дополнительных анализов крови, так как, по его мнению, у меня был чрезмерно высокий уровень гормона роста в организме. Чтобы сделать такой вывод, не нужно быть гением, потому что мой рост составляет два метра, а когда мне было семнадцать, я всего за год вымахал более чем на 25 сантиметров. Однако врач принялся убеждать меня в том, что такой быстрый рост стал результатом опухоли на гипофизе, расположенном в основании мозга. Он предложил немедленно удалить эту опухоль.

На следующий день мне нужно было лететь на юг Франции, где я должен был проводить семинар «Свидание с судьбой», а тут мне предлагают все отменить и срочно лечь в клинику! Вот тебе и свидание с судьбой. Я все-таки полетел и провел этот семинар, а потом отправился в Италию, где остановился в красивой рыбачьей деревушке Портофино. Вот тут-то и начались настоящие переживания. Я почувствовал себя совершенно другим человеком, у меня испортилось настроение, я стал раздражаться по пустякам. Что со мной?

В юности я жил в мире, лишенном всякой определенности. Когда мать была под наркотиками и в плохом настроении, она тоже теряла над собой контроль из-за всяких мелочей. Если ей казалось, что я вру, она могла набить мне рот мылом или стукнуть головой об стену. С тех пор я посвятил всю свою жизнь поискам определенности в этом неопределенном мире, но слова врача снова загнали меня в состояние глубокой неуверенности. Мир в одночасье встал с ног на голову, и вся жизнь, которую я с таким трудом выстроил, грозила пойти прахом. О какой определенности вообще можно говорить, когда решается главный вопрос: буду я жить или нет?

Зайдя в церковь Портофино, я помолился за свою жизнь, а потом решил вернуться домой и всерьез разобраться со сложившейся ситуацией. Следующие несколько дней прошли как в тумане. Помню только хмурое лицо техника, когда я вылезал из томографа. Он сообщил, что в мозге видна какая-то «масса», но ничего больше сказать не может, пока врач не проанализирует томограмму. Врач был занят, и мне пришлось ждать еще целый день. Теперь я уже понимал, что у меня есть какая-то проблема со здоровьем, но неизвестно было, насколько она фатальна.

Наконец врач вызвал меня, чтобы сообщить результаты исследования. Томография подтвердила, что у меня действительно опухоль, но за последние годы сократившаяся на 60 процентов. У меня не было никаких отрицательных симптомов, а рост прекратился уже после семнадцати лет. Так зачем мне операция? Врач предупредил, что избыток гормона роста может вызвать целый ряд проблем со здоровьем, включая остановку сердца. «Хоть вы и отказываетесь это осознавать, но оперировать надо немедленно», – сказал он.

Я поинтересовался побочными эффектами. Наряду с опасностью просто умереть на операционном столе существовал риск повреждения эндокринной системы, а это означало, что моя энергичность уже никогда не вернется на прежний уровень. Такую цену я не готов был платить. Моя миссия заключается в том, чтобы помогать людям менять свою жизнь к лучшему, а это требует энергии и самоотдачи. А вдруг операция помешает мне выполнить свое жизненное предназначение? Врач негодовал: «Без операции вы не можете быть уверены в том, что вообще будете жить». Я захотел проконсультироваться в другом месте, но он отказался рекомендовать мне другого врача.

Через друзей я в конце концов нашел известного эндокринолога в Бостоне. Он еще раз просканировал мой мозг, после чего мы обсудили результаты. Этот доктор был замечательным человеком, полным сочувствия к пациентам. Его подход к моей проблеме был совершенно иным. Он сказал, что никакая операция не нужна, так как риск слишком велик. Вместо этого врач порекомендовал мне дважды в год летать в Швейцарию для введения инъекций экспериментального средства, которое пока не разрешено в США. Он был уверен, что это лекарство не даст моей опухоли разрастаться и предотвратит вредное воздействие гормона роста на сердце.

Когда я завел речь о враче, который настаивал на операции, он засмеялся и сказал: «Мяснику – мясо, а пекарю – булки. Хирург настаивает на операции, а я – на лекарствах!» И это правда. Все мы любим заниматься тем, чем лучше владеем и в чем чувствуем себя увереннее. Вся проблема была в том, что медикаменты тоже могли сильно сказаться на моем энергетическом уровне. Эндокринолог понимал, почему меня это так сильно беспокоит. «Вы, как библейский Самсон, боитесь потерять силу, если у вас отрежут прядь волос!» – сказал он.

Я спросил, что будет, если я откажусь вообще от всего – и от операции, и от лекарств.

– Не знаю, – ответил он, – этого никто не знает.

– Зачем мне тогда принимать это лекарство?

– Если вы не будете его принимать, то нельзя быть уверенным в том, что вы вообще выживете.

Но к тому моменту я вновь обрел чувство уверенности. Никаких признаков того, что за четырнадцать лет мое здоровье как-то ухудшилось, не было. Зачем же ставить на кон свою жизнь, подвергаясь операции или инъекциям экспериментального средства? Я продолжал советоваться с другими врачами, пока не нашел того, кто сказал мне: «Тони, у вас в крови действительно избыток гормона роста. Но до сих пор это на вас никак не сказывалось. Возможно, как раз это и помогает вашему организму быстрее восстанавливаться. Я знаю бодибилдеров, готовых платить по 1200 долларов в неделю, чтобы иметь такие же показатели, которые достаются вам бесплатно!»

В конечном счете я решил ничего не предпринимать и время от времени проверяться у врачей, чтобы убедиться в том, что здоровье не ухудшилось. В то время я еще не знал, что избежал смертельной опасности. Впоследствии Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов, основываясь на данных исследований, запретило это лекарство в США, так как оно вызывает рак. Какими бы добрыми намерениями ни руководствовался тот эндокринолог, его совет мог лишить меня жизни.

И знаете что? Прошло двадцать пять лет, и я до сих пор живу со своей опухолью. Все это время я наслаждался жизнью и в полной мере пользовался возможностью помогать миллионам людей. Это стало возможным лишь потому, что я проявил твердость перед лицом неопределенности. Если бы я слишком впечатлился словами врачей и последовал их советам, не исследовав иных возможностей, то, возможно, у меня сейчас не было бы части мозга, я был бы болен раком или вообще уже умер. Если бы я положился только на их мнение, последствия для меня могли бы быть катастрофическими. Но я нашел источник уверенности в самом себе, хотя обстоятельства оставались теми же самыми.

Мог ли я умереть из-за этой опухоли? Да. Но точно так же меня мог сбить грузовик при переходе улицы. И все же я живу, не испытывая страха и не думая о том, что могло бы быть. Я просто выбросил это из головы. Вы тоже можете так поступить, но развить в себе эту способность можете только вы сами. Когда речь заходит о самых важных сферах вашей жизни: семье, вере, здоровье, финансах, – никто не вправе указывать вам, что надо делать. Конечно, неплохо получить совет от специалиста в той или иной области, но окончательное решение остается только за вами. Его нельзя перепоручать никому другому. Никто, каким бы искренним и опытным человеком он ни был, не возьмет на себя ответственность за вашу судьбу.

Зачем я рассказал вам эту историю про свое здоровье в книге, посвященной деньгам и инвестициям? Очень важно понимать, что абсолютной уверенности не бывает. Если вы хотите быть уверенным, что никогда не потеряете деньги на финансовых рынках, можете обратить все свои сбережения в наличность. Но тогда вы лишите себя шансов на достижение финансовой свободы. Как говорит Уоррен Баффет, «определенность стоит больших денег».

Но даже в этих условиях люди избегают финансового риска, потому что их пугает неопределенность. В 2008 году рынок американских акций рухнул на 37 процентов (а если вести отсчет от достигнутого максимума, то и на все пятьдесят). Пять лет спустя опрос, проведенный фондом Prudential Financial, показал, что 44 процента американцев все еще заявляют, что никогда в жизни больше не будут вкладывать деньги в акции, поскольку воспоминания о финансовом кризисе по-прежнему вызывают у них страх. Еще один опрос, проведенный в 2015 году, показал, что почти 60 процентов людей, родившихся после 1981 года, не доверяют финансовым рынкам после кризиса 2008-2009 годов. По данным государственного центра прикладных исследований, многие из них предпочитают держать свои деньги в наличной форме!

Меня огорчает то, что представители этого поколения не занимаются инвестированием. Я должен сказать: если вы живете в страхе, то ваша игра проиграна еще до того, как вы ее начнете. Как вы можете чего-то достичь, если боитесь рискнуть? Шекспир четыре столетия назад писал: «Трус умирает много раз до смерти, а храбрый смерть один лишь раз вкушает!»

Поймите меня правильно: я не призываю к безоглядному риску! Что касается моего здоровья, то я консультировался со многими специалистами, изучал различные варианты и руководствовался фактами, а не чьими-то эмоциями и профессиональными предубеждениями. Только после этого я принял для себя обоснованное решение с учетом всех шансов, которые были на моей стороне. Данный процесс помог мне перейти от неуверенности к состоянию непоколебимой определенности.

То же самое и с инвестициями. Вы никогда не будете точно знать, куда двинется фондовый рынок. Но эта неопределенность не должна служить оправданием бездействия. Вы можете обрести контроль над ситуацией, получая информацию у знающих людей, изучая долгосрочные рыночные закономерности, беря пример с лучших инвесторов и принимая обоснованные решения. Уоррен Баффет говорит: «Риск возникает в том случае, когда вы не понимаете, что делаете».

Есть одна вещь, которую мы знаем наверняка: обвалы рынка были в прошлом и будут случаться впредь. Но разве это повод для того, чтобы цепенеть от страха только из-за риска потерь? Поверьте, мне было нелегко, когда у меня в мозге обнаружили опухоль. Но это не мешало мне наслаждаться жизнью в течение последующих двадцати пяти лет, поскольку я научился жить без страха. Значит ли это, что бесстрашие – это отсутствие страха? Нет! Это умение подчинить себе страх. Когда на рынок в очередной раз придут медведи и всех вокруг охватит паника, вы уже будете вооружены знаниями, которые позволят меньше бояться, и это бесстрашие перед лицом неопределенности принесет вам щедрое финансовое вознаграждение.

То, что вы узнаете из этой главы, позволит вам рассматривать медвежий рынок как самую благоприятную в жизни возможность для создания богатства. Почему? Потому, что в это время все начинают продавать! Представьте, что вы давно мечтаете о «феррари» и вдруг обнаруживаете, что кто-то продает эту машину за полцены. Вы огорчитесь? Разумеется, нет! Но в то же время, когда рынок идет на спад, многие считают это катастрофой! Необходимо понимать, что медвежий рынок приносит вам пользу. Если вы сохраните хладнокровие, он ускорит ваше продвижение к финансовой свободе. А если вы обретете внутреннюю уверенность, то крушение рынка приведет вас в восторг.

А сейчас я хочу передать эстафету своему другу и партнеру Питеру Маллуку, который объяснит, каким образом его фирма Creative Planning прошла через биржевую зиму 2008-2009 годов. Питер не любит хвастать своими феноменальными результатами, поэтому я скажу следующее: он настолько умело совладал с кризисом, что капитал его фирмы вырос с 500 миллионов в 2008 году до более чем 1,8 миллиарда в 2010 году. И это практически без какой-либо рекламы на рынке. В настоящее время он управляет 22 миллиардами долларов. Creative Planning – единственная компания, которую журнал Barron s признавал лучшей независимой консалтинговой фирмой три года подряд.

Питер продемонстрирует, как надо готовиться к медвежьему рынку и получать на нем доходы. Он объяснит, что все начинается с формирования диверсифицированного портфеля, который выдержит любые испытания. Питер даст вам бесценные советы по распределению активов. Вооружившись этими знаниями, вы уже не будете испытывать страха ни перед какими рыночными перипетиями. Когда другие будут в панике бежать с рынка, вы сможете твердо стоять на ногах и сразиться с медведем!