«Вы можете быть уверены во мне»… Я перехитрю вас!

Прежде чем двигаться дальше, необходимо объяснить, какое место в этой алчной системе занимают финансовые консультанты и чем конкретно они занимаются. Консультанты работают в области, где на самом деле все обстоит не так, как выглядит на первый взгляд. Неслучайно они скрываются под самыми разными наименованиями, которые зачастую вводят людей в заблуждение!

По данным Wall Street Journal, существует более двухсот названий, которыми пользуются финансовые консультанты. Это и «специалисты по финансовому планированию», и «управляющие капиталом», и «консультанты по инвестициям», и «специалисты по управлению личным состоянием». За подобными трюками стоит только одно – желание заявить окружающим: «Я респектабельный профессионал и пользуюсь безусловным доверием!»

Но вы должны знать, что, независимо от используемых титулов, 90 процентов из 310 тысяч финансовых консультантов в Америке – это всего лишь брокеры. Другими словами, за то, что они продают финансовые продукты клиентам вроде вас или меня, им платят комиссионные.

Почему это так важно? Потому, что брокеры кровно заинтересованы в продаже дорогих продуктов, в том числе паев взаимных фондов с активным менеджментом, полисов страхования жизни, различных аннуитетов, пакетных банковских счетов. Обычно разработчики таких продуктов платят им либо разовую комиссию, либо ежегодные вознаграждения (что предпочтительнее для брокеров). Брокер крупной фирмы должен продавать финансовых продуктов не менее чем на 500 тысяч долларов в год. Поэтому, как бы красиво он себя ни называл, по сути это продавец, от которого требуют выполнения необходимого объема продаж. Называя себя финансовым консультантом или управляющим капиталом, он облегчает себе задачу по агрессивному достижению поставленных целей. Если он сочтет, что название колдуна, гнома или эльфа подойдет для этого лучше, то, без сомнения, воспользуется им.

Значит ли это, что брокер – бесчестный человек? Вовсе нет. Это значит лишь то, что он работает на компанию, которая, как и казино, всегда остается в выигрыше. Вполне может быть, что ваш брокер – честный и порядочный человек, но он продает то, что ему поручили. Вы должны понимать, что предлагаемые вам продукты служат в первую очередь интересам фирмы. Опытным клиентам это хорошо известно. В ходе одного из опросов были получены данные, что 42 процента богатых клиентов прекрасно осознают: их консультанты больше озабочены продажей финансовых продуктов, чем желанием оказать помощь.

Уоррен Баффет шутит, что никогда нельзя спрашивать парикмахера, не пора ли вам подстричься. Брокеры – это те же парикмахеры мира финансов. Они обучены продавать, за что получают соответствующее вознаграждение. Их не интересует, действительно ли вы нуждаетесь в продаваемом продукте. Я никого не обвиняю; просто констатирую факт.

Кроме того, я хочу, чтобы вы понимали: я не критикую и не демонизирую финансовые компании, на которые работают эти брокеры. Совершают ли такие фирмы глупые, неэтичные и противоправные поступки? Конечно. Но они делают это не со злыми намерениями. Финансовые компании никогда не ставили перед собой задачу развалить глобальную экономическую систему! Просто они выполняют ту работу, ради которой наняты и которая направлена на удовлетворение потребностей их акционеров. А что нужно акционерам? Больше прибылей. За счет чего можно увеличить прибыль? За счет повышения комиссионных сборов. И если существует хоть какая-то более или менее законная возможность взять с клиентов деньги, они сделают это, потому что таков смысл их работы.

Вы можете, пожалуй, прийти к выводу, что упомянутые выше судебные решения направлены на то, чтобы улучшить работу таких компаний. Но все эти наказания – сущая мелочь для крупного бизнеса. Bank of America выплатил 415 миллионов долларов за злоупотребление клиентскими активами. И что с того? Всего за три месяца в 2015 году этот банк заработал 5,3 миллиарда. За каких-то двенадцать недель! Для таких богатых компаний эти мизерные штрафы – просто издержки бизнеса, все равно что заплатить за парковку.

Вместо того чтобы изменить свой стиль работы, такие компании уделяют основное внимание продвижению своих брендов с помощью рекламных кампаний, в которых фигурируют яхты и романтические прогулки по берегу моря. Почему я вам все это рассказываю? Потому, что мы привыкли доверять брендам. Необходимо избавиться от этой зависимости и научиться отличать реальность от иллюзий. В противном случае нам не удастся защитить себя от этой мощной системы, движущей силой которой является эгоизм.

Разрушение финансовой системы вызывает у меня злость и огорчение. Но эти эмоции не защитят вас от ограбления. Вам поможет только понимание того, каким именно образом система действует против вас. Если вы не понимаете намерений своего консультанта, то вскоре обнаружите, что чудесным образом обеспечили не свое, а его финансовое будущее.

Эта глава поможет вам сориентироваться на минном поле. Вы научитесь различать три типа консультантов, что позволит вам держаться в стороне от брокеров и прибегать к услугам независимых специалистов, по закону обязанных действовать в ваших интересах. Мы также снабдим вас критериями оценки, которые помогут определить, подходит ли вам тот или иной консультант. И эти критерии основаны на фактах, а не на том, нравится он вам или нет. Ведь когда человек вам симпатичен, ему легче вас уговорить, особенно если он искренен. Помните, что даже искренние люди могут искренне заблуждаться.

Возможно, вас заинтересовал вопрос, нужен ли вам вообще консультант. Если вы решили управлять своими финансами самостоятельно, то эта книга и «Деньги. Мастер игры» направят вас на верный путь, идя по которому вы сможете достичь своих финансовых целей. Но я по собственному опыту знаю, что хорошие консультанты могут оказать неоценимую помощь в любой области, будь то инвестирование, налоги или страхование, поскольку их отличает целостный подход к проблемам. Если вы по-прежнему скептически относитесь к консультантам, взгляните на результаты исследования, проведенного компанией Vanguard.

Лично мне первоклассные консультации оказали неоценимую услугу, сэкономив массу денег и времени. Я неглупый человек и горжусь тем, что стараюсь разобраться в основных принципах всего, что делаю. Но я ведь не могу знать абсолютно все!

Вы все еще скептически оцениваете пользу консультаций?

Если некачественные консультации действительно могут разрушительно сказаться на вашем финансовом состоянии, то хороший консультант оценивается поистине на вес золота. Недавнее исследование, проведенное компанией Vanguard, позволило оценить в денежном выражении услуги, которые может предоставить вам консультант по инвестициям:.

• снижение расходов: в ваш карман возвращается 45 базисных пунктов (0,45 процента);

• ребалансировка портфеля: 35 базисных пунктов (0,35 процента) за счет повышения эффективности инвестиций;

• распределение активов: 75 базисных пунктов (0,75 процента) за счет повышения эффективности инвестиций;

• удаление ненужных инвестиций из пенсионной программы: 70 базисных пунктов (0,7 процента) за счет роста сбережений;

• обучение правильному поведению при инвестировании: 150 базисных пунктов (1,5 процента) за счет того, что консультант является одновременно и вашим психологом.

Итого: 3,75 процента добавленной стоимости! Это втрое больше, чем просит за свои услуги опытный консультант. А ведь мы еще не включили сюда экономию на налогах и многом другом.

Francis М. Kinniry Jr. et al, Putting a Value on Your Value: Quantifying Vanguard Advisors Alpha, Vanguard Research (September 2016)