Если орел, то я выиграл, если решка, то ты проиграл

Больше всего в этой истории огорчает то, что 401(к) была задумана как мощный инструмент создания богатства и она может стать им при правильном использовании. Но вместо этого подавляющее большинство провайдеров напускают туману и используют непрозрачные системы взимания сборов, пронизанные конфликтами интересов. В 2015 году администрация Обамы заявила, что скрытые комиссионные и иные сборы обходятся американцам более чем в 17 миллиардов долларов в год. Министр труда Томас Перес сказал: «Разлагающая сила текста, напечатанного мелким шрифтом, способна, подобно хронической болезни, уничтожать сбережения людей».

В начале 2016 года конгресс принял новые законы, обязывающие провайдеров программы 401(к) действовать в интересах клиентов. К сожалению, лоббисты успели сделать свою работу, и в итоге новые правила оказались беззубыми. Так, например, брокеры 401(к) по-прежнему могут удерживать комиссию, навязывать клиентам чересчур дорогие инвестиционные фонды и пользоваться широким спектром всевозможных надбавок к заявленным расходам. Все так же, как и раньше.

Лично я считаю самым большим злоупотреблением провайдеров то, что они систематически принимают вознаграждения от взаимных фондов для включения последних в пенсионные программы. Это не противоречит закону, но сомнительно с моральной точки зрения. Аналогичным образом производители порой покупают полки в торговых залах магазинов, чтобы размещать на них исключительно свои продукты не самого высокого качества, которые покупателям следовало бы обходить стороной.

Что же в результате? Многие фонды, которые содержатся в перечнях пенсионных программ, попали туда только потому, что заплатили за это! Как правило, это фонды с активным менеджментом, которые дорого обходятся клиентам. Кроме того, они демонстрируют не самые лучшие результаты. В некоторых случаях такие фонды практикуют еще и вступительный взнос, который может достигать 3 процентов от инвестиций. Вы уплачиваете его только за то, что выбрали этот фонд.

Так почему бы не выбрать для размещения своего пенсионного счета 401(к) дешевый индексный фонд? Отличный вопрос! Вся проблема в том, что большинство провайдеров прибегают к услугам таких фондов только в том случае, если речь идет о размещении очень больших сумм: из-за того что индексные фонды не слишком щедро делятся с провайдерами, последние всячески избегают их включения в пенсионные программы. Если вы работаете в небольшой компании, то очень высоки шансы, что вас вынудят выбрать дорогой фонд. На самом деле по совокупному объему средств 93 процента всех пенсионных программ 401(к) не превышают 5 миллионов долларов. В них представлены малые и средние предприятия, которые не могут позволить себе потребовать от инвестиционных фондов лучших условий для своих работников. Однако я считаю, что абсолютно несправедливо наказывать людей только за то, что они работают в небольших компаниях.

Некоторые провайдеры все же предлагают индексные фонды даже при небольшом объеме инвестиций, но при этом делают существенную наценку в свою пользу. Одна крупная страховая компания предлагает индексный фонд, ориентирующийся на S&P 500, но с комиссией 1,68 процента годовых, хотя фактические расходы составляют всего 0,05 процента. Накрутка – 3260 процентов! Для сравнения представьте, что ваш друг купил себе автомобиль Honda Accord за обычную цену – 22 тысячи долларов. А вам предлагают такую же машину, но с наценкой в 3260 процентов, то есть за 717 200 долларов. Добро пожаловать в мир больших финансов!

Еще одна известная страховая компания берет с клиентов 3 процента годовых за то, что покупает для них паи индексного фонда Vanguard, а сама выплачивает фонду всего 0,65 процента, обеспечивая себе доход в размере 1300 процентов. Это очень напоминает рэкетиров, которые приходят к вам и требуют денег взамен за предоставление «крыши». Единственное объяснение подобной ситуации заключается в том, что им очень хочется получить ваши деньги.

В последнее время некоторые провайдеры разрешают клиентам самостоятельно управлять своими пенсионными счетами и выбирать для размещения средств любые фонды, в том числе и индексные. Вроде бы неплохо, не правда ли? Так решил и один мой друг. Он открыл счет для самостоятельного управления, приобрел паи некоторых индексных фондов и был чрезвычайно рад тому, что удалось избежать ненужных расходов. А затем он обнаружил, что провайдер берет с него 1,9 процента годовых за право управлять своим же собственным счетом! Другими словами, если орел, то выигрываю я, а если решка, то проигрываешь ты.

Правда, иногда подобные трюки выходят провайдерам боком. На момент написания этих строк не менее десяти крупных провайдеров привлечены к ответственности за начисление неправомерно высоких комиссий по программам 401(к). Один из крупнейших провайдеров вынужден был раскошелиться на 12 миллионов долларов, когда против него обратились с иском собственные же сотрудники, посчитавшие, что комиссионные сборы слишком завышены. Это примерно то же самое, как если бы в ресторане официанты и персонал на кухне отказались есть то, что приготовил шеф-повар! Уж если сотрудникам не нравятся услуги, оказываемые собственной компанией, то можно ли ожидать, что мы с вами будем вежливо улыбаться и соглашаться на все, что нам предлагают?

Одна из причин, по которой я так переживаю по этому поводу, заключается в том, что мне не понаслышке известно, как эксплуатируют нас недобросовестные провайдеры пенсионных программ. Всерьез занявшись этим вопросом и осознав, насколько широко распространено данное явление, я позвонил в отдел кадров одной из наших компаний, чтобы узнать, какую пенсионную программу мы предлагаем своим сотрудникам. Я всегда считал их своей семьей и хотел убедиться в том, что мы заботимся о них должным образом, как они того заслуживают.

К своему ужасу, я обнаружил, что провайдером нашей программы 401(к) является крупная страховая компания, навязавшая нам инвестиционный фонд с громадными административными издержками и комиссионными расходами. В общей сложности они выливались в 2,17 процента годовых. Со временем эти поборы съели бы значительную часть денег, которые наши сотрудники с таким трудом откладывали на будущее. Я был просто вне себя, поэтому занялся поисками решения.

После долгих изысканий один из друзей познакомил меня с Томом Згейнером – главой компании America s Best 401k (ABk). Как вы можете себе представить, поначалу я был настроен слегка скептически. Почему я должен доверять фирме, которая носит не самое скромное название? Но понадобилось не так уж много времени, чтобы убедиться в том, что Том говорит правду. Он рассказал, что программа 401 (к) – это «самая закрытая система, и никто в точности не знает, кто и как греет на ней руки».

В то же время ABk полностью прозрачна. Например, она не получает денежных подачек от дорогих взаимных фондов, а предлагает услуги исключительно дешевых индексных фондов типа Vanguard и Dimensional Fund Advisors. В компании Тома существует только один вид сборов без всяких наценок и скрытых издержек. Структура организации не требует брокеров, комиссий и высокооплачиваемых посредников.

Я рад сообщить вам, что быстро и без всяких хлопот перевел старые пенсионные программы своей компании под управление America s Best 401k. Все расходы, включая инвестиционные, административные и бухгалтерские, обходятся нам теперь в общей сложности в 0,65 процента годовых. Таким образом, мы экономим около 70 процентов. С годами это выльется в 5 миллионов долларов, которые попадут в карманы наших сотрудников. Кроме того, Том не взял ни копейки за перевод пенсионных программ в его компанию.

Я был настолько впечатлен, что порекомендовал ABk многим своим друзьям. К моей радости, все они остались довольны. Да и неудивительно! Фирма Тома позволяет клиентам экономить на комиссионных сборах в среднем 57 процентов! Я был в восторге и решил стать партнером Тома в его миссии по спасению пенсионных программ миллионов людей. Настало время избавиться от удушающей хватки этой отрасли, которая губит финансовое будущее наших семей.

Независимо от того, ведете вы собственный бизнес или работаете по найму, можно проверить, какие комиссионные уплачиваются вашей компанией в рамках программы 401(к). Для этого достаточно зайти на сайт . Калькулятор проанализирует вашу программу и в течение нескольких секунд укажет, какие суммы с вас взимают. Владельцы бизнеса могут пойти еще дальше и заказать подробную распечатку всей подноготной. Эта быстрая операция подскажет, какой экономии можно добиться, переключившись на других провайдеров. Я не удивлюсь, если вы уже в ближайшие годы сможете экономить сотни тысяч долларов.

Я поговорил об этом со своим дантистом и другом Крейгом Сподаком. Его персонал насчитывает более сорока человек, и он хотел убедиться, не обирают ли их финансовые компании. Я не хочу приводить здесь конкретные названия, потому что подобные проблемы носят системный характер и не ограничиваются какими-то отдельными компаниями. Но, когда Крейг назвал мне хорошо известную компанию, которая выступала в роли провайдера его пенсионной программы 401(к), я не мог не поежиться от досады. Решение было принято мною мгновенно: немедленное удаление. В противном случае боль будет становиться все сильнее.

Я связал Крейга с моими партнерами в Americas Best 401к. Уже через несколько минут он послал им по электронной почте данные о своей текущей программе, и они вскрыли все явные и скрытые поборы. Результаты его просто шокировали. Оказалось, что пенсионные средства Крейга размещены в очень дорогих инвестиционных фондах, а в программе присутствует целый пласт непомерно раздутых накладных издержек. В общей сложности с него и его сотрудников удерживалось более 2,5 процента в год! Крейг понял, почему брокер постоянно угощал его пончиками, улыбаясь во весь рот!

Думаю, вы не удивитесь, узнав, что Крейг отказался от услуг своего брокера, расторг договор с провайдером и перевел свои пенсионные программы в America s Best 401k.

Прочитав помещенную ниже в рамочку информацию, вы поймете, что работодатели должны проснуться – как это сделали Крейг и я – и прекратить практику эксплуатации своих работников. В противном случае цена может оказаться очень высокой, причем не только для сотрудников, но и для самого нанимателя.

Если вы работаете по найму, то, сверившись с указанным выше калькулятором, можете отправить результаты владельцу или руководителю своей компании. Узнав правду о том, что происходит, они могут внести коррективы в пенсионные программы. В конце концов, от этого зависит и их финансовое будущее.

Вниманию владельцев бизнеса!

Найдите 3 минуты, чтобы узнать, как снять с себя юридическую ответственность и защитить себя и свою компанию от штрафов министерства труда

Если вы руководите компанией, участвующей в пенсионной программе 401(к), то по закону на вас возложена обязанность создавать для своих сотрудников наилучшие условия и действовать в их интересах. Уклоняясь от этой обязанности, вы рискуете нанести ущерб своему бизнесу и даже собственным финансам. Это примерно то же самое, что жить в доме с конструктивными недостатками. Он может благополучно стоять в течение многих лет, а может и рухнуть. Поэтому вы в данном случае действуете на свой страх и риск.

Что от вас требуется? Во-первых, продемонстрировать министерству труда, что вы предприняли все необходимые шаги в данном направлении. Это значит, что вы должны периодически сравнивать свою программу с другими, чтобы убедиться, что заложенные в ней комиссии не выходят за пределы разумного. Большинство владельцев бизнеса, с которыми мне приходилось беседовать, не знают о том, что на них возложены такие обязанности. Это может навлечь на них неприятности со стороны министерства труда. В 2014 году оно выявило нарушения в 75 процентах пенсионных программ. Средний размер штрафов составил 600 тысяч долларов.

И это еще не все. На вас могут подать жалобу собственные сотрудники. В 2015 году Верховный суд США удовлетворил иск персонала к руководству крупной энергетической компании Edison International. Это решение дает возможность и другим участникам программы 401(к) подавать иски против своих работодателей, чтобы те находили для них более выгодные возможности размещения пенсионных средств. Особенно уязвимы в данном отношении малые предприятия, и не только потому, что не могут позволить себе выплачивать такие большие штрафы, но и потому, что их пенсионные программы малы по объему, а это обычно влечет за собой рост комиссионных сборов.

Самый практичный шаг, который позволит вам сэкономить целое состояние, состоит в том, чтобы связаться с моими партнерами из America’s Best 401k и попросить их провести для вас сравнение вашей пенсионной программы с другими. Чтобы выслать им данные своей программы, вам понадобится всего несколько минут. Уже сам факт проведения вами такого сравнения продемонстрирует министерству труда, что вы серьезно относитесь к своим юридическим обязанностям. Более того, в результате многие компании убеждаются в том, что у них есть возможность без труда сократить свои издержки наполовину или даже больше. Если вы придете к такому же выводу, это будет означать, что вы озолотите себя и своих сотрудников на годы вперед.

В каком направлении двигаться дальше? Прежде чем мы начнем рассматривать различные инвестиционные сценарии, хочу дать вам еще один ценный совет по поводу того, как найти грамотного финансового консультанта, который не будет испытывать в работе конфликта интересов и укажет самый быстрый путь к финансовому успеху.

Вы узнаете, как избегать торговцев услугами, все консультации которых направлены на получение выгоды ими самими, а не вами. Как вы увидите, от выбора консультанта может зависеть то, как вы будете жить: в бедности или богатстве, неуверенно или свободно.

Давайте узнаем, кому можно по-настоящему доверять.