Часть V.

Мир цифровых финансов

Япония согласилась с тем, что биткоин не хуже иены

С 2009 года, когда стартовал проект частной цифровой валюты «биткоин», не утихают споры по поводу того, что собой представляет эта новая валюта и насколько она легальна. В обсуждение этих вопросов были втянуты денежные власти почти всех стран мира. Им надо было определить практически свое отношение к биткоину и другим частным цифровым валютам (ЧЦВ): запретить, легализовать или постараться найти им свою «экологическую нишу», за пределы которой новые валюты не должны выходить. Первой и самой естественной реакцией денежных властей было объявление ЧЦВ незаконными, нарушающими установленную конституциями и законами монополию центральных банков на выпуск денег. Однако такие запреты оказались малоэффективными по той простой причине, что новые валюты существуют в «параллельном мире», недоступном для Центробанков и разных финансовых регуляторов. Недаром они называются «криптовалютами», операции с которыми сокрыты от недреманного ока контролирующих и надзирающих органов, а участники операций дополнительно зашифрованы и сохраняют анонимность. При такой закрытости ЧЦВ нарушается не только монополия Центробанков на выпуск денег, но также осложняется деятельность налоговых органов государства, так как они перестают «видеть» сделки, совершаемые с помощью новой валюты, которые по закону облагаются государственной данью.

Поэтому денежные власти (вкупе с налоговыми службами) некоторых стран стали отходить от жесткого запретительного курса в отношении ЧЦВ (политика «запретов»). Скорректированная политика уже была нацелена на то, чтобы выманить цифровые валюты из подполья и определить правила работы с ними. Данный курс можно назвать политикой «приручения».

Но некоторые страны пошли еще дальше. Их денежные власти решили, что если запретить или обуздать какое-то новое движение сложно или невозможно, то его следует возглавить. Центробанки некоторых стран решили, что им самим надо создать собственные цифровые валюты и попытаться с их помощью вытеснить «самостийные» частные цифровые деньги. Такую линию поведения можно назвать политикой «лидерства».

В целом можно заметить, что политика большинства стран в отношении ЧЦВ характеризуется растерянностью денежных властей, шараханьями в разные стороны, противоречивостью принимаемых решений. Среди экспертного сообщества и руководителей ведомств финансово-экономического блока правительств многих стран нет не только согласия по поводу легитимности цифровых денег, но даже существуют диаметрально противоположные мнения. На сегодняшний день в мире, по оценкам экспертов, существует около 600 видов частных цифровых валют, но основной является биткоин (ВТС). Совокупное количество «монет» ВТС на начало нынешнего года составило 16 миллионов. Если исходить из того, что одна «монета» эквивалентна 1 тысячи долларов (средняя цена в прошлом году), то получается, что мировой объем этой валюты эквивалентен 16 млрд. долл. Смехотворно микроскопический объем на фоне астрономических объемов наличных денег, выпущенных Центробанками (про безналичные деньги, выпускаемые коммерческими банками, вообще не говорю). И вот этот денежный «микроб», называемый биткоином, вызывает такое волнение в мире денег. Тема биткоинов вошла в повестку дня заседаний центральных банков, казначейств, налоговых ведомств, Международного валютного фонда, Всемирного экономического форума (Давос) и т.д. Все это неспроста. Видимо, микроб под названием биткоин может инфицировать весь мир денег, вызвав в этом мире болезненные реакции. Или даже приведя к летальному исходу мир традиционных денег.

По мнению некоторых экспертов, 1 апреля в мире цифровых денег произошло очень важное событие.

В этот день в Японии парламентом был принят закон о криптовалютах, проект которого был разработан японским финансовым регулятором (Financial Services Agency, FSA). Документ был представлен в парламент еще в октябре прошлого года партией большинства – Либерально-демократической партией Японии совместно с партией Комэйто. Суть нового закона в том, что биткоин и другие криптовалюты получили статус обычных денег, обращающихся в стране наряду с национальной денежной единицей «иена». Криптовалюты могут использоваться для оплаты покупки или аренды товаров и услуг. Естественно, что ЧЦВ могут использоваться только в безналичной форме через системы электронных платежей. Формально криптовалюты было разрешено использовать в качестве средства платежей еще в марте прошлого года. В том числе были определены процедуры установления курса биткоина по отношению к иене. Но при этом на операции по обмену биткоина на иену и другие законные валюты был установлен 8-процентный налог, что не позволяло криптовалюту называть полноценными деньгами. Правда, и нынешний закон не предусматривает немедленного отмены налога. Надо решить массу технических вопросов, связанных с налогообложением и контролем операций, проведенных с использованием биткойнов. Японскому совету по аудиторским стандартам поручено подготовить полный и единый свод правил о криптовалюте в течение полугода. После этого, как предполагают эксперты, закон фактически и начнет работать. Нынешнюю линию поведения Токио по отношению к криптовалютам можно назвать политикой «приручения» частных цифровых валют. Использование криптовалют, согласно принятому закону, обставляется рядом достаточно жестких требований. Потребуются лицензии на осуществление операций с криптовалютами, за которые компаниям придется заплатить взнос в размере 300 тыс. долл, (при этом, в случае отказа в лицензии деньги возвращены не будут). Эксперты утверждают, что японская модель лицензирования похожа на систему BitLicense, введенной в 2015 году штатом Нью-Йорк. Кроме того, компаниям, работающим с ЧЦВ, необходимо будет иметь резервные средства в размере не менее 100 тыс. долл., регулярно отчитываться перед финансовыми регуляторами и проходить внешний аудит в налоговой службе.

Примечательно, что в Японии в настоящее время масштабы применения криптовалют можно назвать микроскопическими. Внутренний оборот биткоинов, а также Ripple, Litcoin и других криптовалют в Японии в 2015 году составил 185 миллиардов иен (1,67 млрд. долл.). Ожидается, что к 2020 году он возрастет до триллиона иен. Но и эта сумма не впечатляет. И, тем не менее, такие «микробы» удостоились специального закона в Японии, а принятие его 1 апреля вызвало оживленную реакцию как внутри страны, так и в мире.

Многие эксперты поспешили заявить, что теперь процесс продвижения криптовалют в мире возглавила Япония, отодвинув на второй план некоторые другие страны, претендовавшие на эту роль. Прежде всего, Китай. Действительно до конца прошлого года Китай считался «ядром» мира биткоинов. И это притом, что в указанной стране к биткоину денежные власти относились крайне осторожно, воздерживались от придания ему статуса денег. С бит-коином было категорически запрещено работать китайским банкам. Но вот китайские биржи такое разрешение получили. Некоторые биржи были специально созданы для операций с биткоином. Согласно оценке аналитической фирмы Chainanalysis, в первой половине 2016 года 42% всех транзакций с биткоинами в мире были осуществлены в Китае. Биткоин в Китае рассматривается не как деньги, а как инструмент биржевых операций. Примерно такой же, как ценные бумаги или финансовые производные инструменты. Или даже как биржевой товар наподобие зерна или нефти. Его особенностью было лишь то, что это даже более виртуальный товар. Его виртуальность еще выше, чем у обращающихся на фондовой бирже акций, облигаций и других финансовых инструментов. Никакой привязки к реальным активам у биткоина нет. Это деньги буквально «из воздуха». Верее, из компьютера, который стал своеобразным «печатным станком» криптовалют. Только процесс создания называется не эмиссией, а майнингом («добычей» – намек на аналогию с добычей золота из земли). Так вот, Китай к середине нынешнего десятилетия стал мировым центром майнинга биткоина (по любым оценкам, более половины мировой «добычи»).

Однако в конце прошлого – начале нынешнего года в политике Китая по отношению к криптовалютам произошли сильные изменения. Они обусловлены тем, что из страны активизировался отток капитала. В том числе по нелегальным каналам. В том числе с использованием биткоинов. Согласно оценке упомянутой фирмы Chainanalysis, только в 2016 году с помощью биткоинов из Китая было выведено 2 млрд. долл. Поэтому в начале нынешнего года Народный банк Китая и другие финансовые регуляторы страны приняли меры по ужесточению правил работы криптовалютных бирж. Особенно серьезными стали ограничения на вывод биткоинов за пределы биржевых площадок. Судя по всему, Китай решил перейти от политики «приручения» цифровых валют к политике «лидерства». Это выразилось в том, что в марте нынешнего года Народный банк Китая заявил о том, что запускает проект создания собственной цифровой валюты, которая будет обращаться наряду с официальным юанем. Однако данное заявление не помогло. Китай резко стал терять свою привлекательность в качестве мирового центра биткоина. И таковым может стать соседняя Япония.

Интересно посмотреть на другие страны с точки зрения их отношения к криптовалютам. В США это отношение можно назвать в целом достаточно сдержанным. По крайней мере, на федеральном уровне до признания биткоина деньгами дело не дошло. С другой стороны, нормативная база по криптовалютам в Америке еще не сложилась, поэтому де-факто биткоин там достаточно широко используется. В ноябре 2013 в Сенате США проходили слушания по поводу биткоин, в ходе которых было решено не запрещать хождение криптовалют, а работать над регулированием этого бизнеса. Делаются попытки лицензирования фирм, занимающихся биткоинами. Несколько американских обменных пунктов (например, Bitlnstant) были вынуждены закрыться до получения соответствующих финансовых лицензий. Повышенное внимание биткоину уделяет Налоговая служба США. В 2014 году она выпустила руководство по налогообложению операций с биткойнами и другими виртуальными валютами. Согласно этому документу, при исчислении федеральных налогов биткойны рассматривается как имущество или как инвестиционный актив, а не как валюта. Это означает, что те, кто приобретает биткойны, при их продаже получают прибыль от «прироста капитала», а не от «курсовой разницы» (как в случае операций с обычными валютами). Прибыль от выпуска биткойнов также облагается налогами (подобно тому, как облагаются налогами создаваемые товары и услуги). Но далеко не все в Америке согласны с тем, что биткоин – всего лишь «имущество», «товар» или «актив». В Вашингтоне как в нижней, так и верхней палате Конгресса есть «народные избранники», которые лоббируют поправки к американским законам, легализующие биткоин как полноценную валюту, существующую рядом с долларом США (подобно только что принятому закону в Японии). А вот на уровне отдельных штатов процесс легализации криптовалют продвинулся дальше, чем в Вашингтоне. Еще в августе 2013 года судья Восточного округа штата Техас (США) принял решение: так как биткойны можно использовать в качестве денег для оплаты за товары или обменять на обычные валюты, такие как доллар США, евро, иена или юань, то биткоин является валютой.

Эксперты периодически составляют рейтинги стран по степени жесткости или, наоборот, либерального отношения властей к криптовалютам. На конец нынешнего года в пятерку стран с наиболее либеральными режимами по отношению к криптовалютам чаще всего включались Великобритания, Дания, Швеция, Финляндия, Нидерланды. Но даже в этих странах криптовалюты квалифицируются не как деньги, а как «актив», «финансовая услуга», «виртуальный товар» и т.п. Критериями оценки является количество банкоматов, осуществляющих обмен криптовалюты; масштабы майнинга; обороты биржевых операций с использованием виртуальных валют и т.д. Примечательно, что некоторые из перечисленных стран (Великобритания и Нидерланды) заявили о планах выпуска официальных цифровых валют. Хочу обратить внимание на решение Европейского суда (European Court of Justice, ECJ) от 22 октября 2015 года по криптовалютам. Суд постановил, что операции обмена биткоинов на обычные валюты освобождаются от налога на добавленную стоимость (НДС). В решении суда уточняется, что закон об НДС распространяется на поставку товаров и оказание услуг. Транзакции в биткойнах были отнесены к платёжным операциям с валютами, монетами и банкнотами, и потому не подлежат обложению указанным налогом. Суд рекомендовал всем странам-членам Евросоюза исключить криптовалюты из числа активов, подлежащих налогообложению. Однако многие европейские страны пока не спешат претворять в жизнь рекомендацию Европейского суда. Думаю, что после принятия 1 апреля 2017 года в Японии закона о криптовалютах, эта страна может войти в группу мировых лидеров криптовалют или даже возглавить ее.

Обращу внимание на то, что до этого Япония скорее была в списках стран с наиболее жестким режимом в отношении криптовалют. Это объясняется тем, что 8-процентный налог на обмен виртуальных валют очень мешал японскому бизнесу и японским гражданам пользоваться такими валютами. В списках стран с жестким режимом фигурируют также Соединенные Штаты, Австралия, Исландия, Китай. Исландия, например, имеет самые серьезные в Европе ограничения и запреты на операции с биткоином. В частности, национальный закон об иностранной валюте запрещает гражданам операции по обмену биткоинов на иностранную валюту. Данная мера нацелена на предотвращение оттока из Исландии местной валюты. Правда, этот запрет не мешает гражданам данного государства заниматься майнингом криптовалют, который достиг здесь большого размаха. «Добытые» в Исландии биткоины выводятся в другие страны, где возможно обменять криптовалюту на обычные виды валют. Данная группа стран (с жестким режимом) характеризуется тем, что при обмене биткоинов на национальную валюту приходится платить налоги. Операции с биткоинами можно осуществлять лишь при наличии лицензий. В таких странах банкам запрещено совершать операции с криптовалютами. Иногда банки даже отказываются обслуживать компании, работающие с биткоинами (видимо, опасаясь, что те занимаются незаконными операциями по «отмыванию»). Так, в сентябре 2015 года группа крупнейших банков Австралии, включая Westpac Banking Corporation и СВА, без всяких объяснений закрыла счета по крайней мере 17 биткоин-компаний. Комиссии по конкуренции и защите прав потребителей пришлось тогда разбираться, насколько такой демарш соответствует букве закона. Что касается России, то она оказывается также в группе стран с «жесткими» режимами.

Впрочем, в указанные рейтинги не попадают страны, которые ввели 100-процентый запрет на использование криптовалют. В списке таких «диктаторских» режимов фигурируют Боливия, Эквадор и Бангладеш.