Развод по-английски

Британия вспомнила о своем прежнем партнере по имени «Содружество»

Эксперты, политики, экономисты и финансисты просчитывают различные сценарии последствий выхода Великобритании из Европейского Союза («Брекзит»). Последствий как для самой Великобритании, так и Европейского Союза, а также всей Европы и всего мира. Переговоры между Лондоном и Брюсселем зашли в тупик. Крайний срок для достижения соглашения по условиям «бракоразводного процесса» – март 2019 года. Если соглашение не будет достигнуто, стороны ждет «жесткий» вариант «развода», если будет достигнуто – можно рассчитывать, что «развод» будет более мягким.

Когда речь заходит об экономических последствиях Брекзита для Великобритании, то прежде всего обращают внимание на те потери, которые может понести британская экономика в результате сокращения экспорта на рынки стран Европейского Союза. Действительно, зависимость британской экономики от экспорта в страны ЕС высока. Ниже приводится статистика по внешней торговле Великобритании за 2016 год в разрезе «Европейский Союз – Остальной мир» (табл. 5).

Табл. 5. Внешняя торговля товарами и услугами Великобритании в 2016 году (млрд. ф. ст.)

Источник: UK Trade in Numbers. Published 24 May 2018 by UK Department for International Trade

Из приведенных данных следует, что на страны ЕС в общем объеме товарооборота со всеми странами мира пришлось 48,7 %. Доля стран ЕС в объеме всего экспорта Великобритании составила 43,1 %, по импорту показатель был равен 53,9 %. Независимо от того, по какому варианту будет происходить выход Великобритании из ЕС – по «жесткому» или «мягкому» – потери Британии неизбежны.

Британские политики и чиновники уже заявили, что возможные потери в торговле Лондон будет пытаться компенсировать за счет активизации торгово-экономических отношений с остальным миром. Вспомнили в Лондоне и о Британском содружестве наций, которое объединяет бывшие колонии, доминионы и протектораты Британской короны и даже некоторые страны, которые такого статуса никогда не имели.

Неформально Содружество стало складываться еще в конце XIX века, когда британская колониальная система занимала пространство, над которым никогда не заходило солнце. Правовой статус Содружества был закреплён Вестминстерским статутом от 11 декабря 1931 года, и вплоть до 1947 года оно представляло собой некое подобие союза государств, каждое из которых было объединено с Великобританией личной унией (то есть главой доминионов признавался британский монарх).

Распад британской колониальной системы не уничтожил Содружество, но значительно ослабил торгово-экономические связи бывших колоний и доминионов с метрополией. В 1949–1969 гг. доля британского импорта (по стоимости) из стран Содружества снизилась с 36 до 23 %, а доля британского экспорта в страны Содружества упала с 36 до 22 %. Вхождение Великобритании в Общий рынок в 1973 году привело к ликвидации большинства льгот в рамках Содружества, поскольку Великобритания начала вводить для внешнего мира защитные тарифы Общего рынка. В 70-е годы прошлого века географическая структура внешней торговли Великобритании претерпела значительные изменения, торгово-экономические связи Лондона со странами Содружества окончательно ушли на второй план. Кстати, отмечу, что примерно в то же время (в 1970-е годы) начался процесс распада валютной зоны британского фунта стерлингов, в которую входили многие бывшие колонии и доминионы Англии (фактически стерлинговая зона приказала долго жить в конце 1970-х годов).

Формально Содружество продолжает существовать. На данный момент насчитывает 52 государства. Общая численность населения стран Содружества составляет 2,245 млрд., то есть примерно 30 % населения мира. С точки зрения численности населения на первом месте находится Индия (по переписи 2001 года, один миллиард человек), за которой идут Пакистан, Бангладеш и Нигерия (население каждой из них превышает 100 млн.); самое немногочисленное население у Тувалу – 12 тыс. Территория стран Содружества составляет примерно четверть земной суши. Крупнейшие из них по территории – Канада, Австралия и Индия.

Лондон изменил одному Содружеству и связал себя с другим, которое тогда называлось «Европейским экономическим сообществом». И вот сегодня проходит бракоразводный процесс с ЕС. А вслед за ним планы восстановить брачные узы с прежним партнером. Некоторые британские эксперты уже рисуют радужные картины ренессанса Содружества. По данным МВФ ВВП Великобритании в 2017 года, рассчитанный по паритету покупательной способности валют, составил 2,93 трлн. долл. Это девятое место в мире. А вот показатели ВВП некоторых стран, входящих в содружество (трлн. долл.): Канада – 1,77; Австралия – 1,25; Новая Зеландия – 0,19.

В совокупности указанные три страны имеют ВВП, превышающий 3,2 трлн. долл. Вместе с Великобританией указанные страны могли бы составить англосаксонское ядро Содружества, и это ядро по своему совокупному ВВП занимало бы четвертое место в мире после Китая, США и Индии, опережая такие страны как Япония, Германия и Россия.

Но это все на бумаге. Думаю, что полного и тем более быстрого восстановления прежних связей не получится. В первой десятке торговых партнеров Великобритании (по оборотам торговли) нет ни одного государства Содружества. Главным партнером являются США (165,9 млрд. ф. ст.), далее следуют: Германия (124,2); Нидерланды (73,4); Франция (71,5); Китай (59,1); Ирландия (47,4); Испания (42,6); Бельгия (42,1); Италия (39,9); Швейцария (34,7). В топ-10 только три страны, не входящие в Европейский Союз, – США, Китай и Швейцария. Но они не из Содружества. И лишь в конце второго десятка торговых партнеров Великобритании мы видим Канаду и Австралию, входящие в Содружество.

Теперь о такой форме международных экономических связей Великобритании, как международные инвестиции. «Туманный Альбион» сильно завязан на страны Европейского Союза и как экспортер, и как импортер капитала.

Табл. 6. Накопленные прямые инвестиции Великобритании за рубежом (млрд. ф. ст.)

Источник: UK Trade in Numbers. Published 24 May 2018 by UK Department for International Trade

Как видно из табл. 6, за период 2010–2016 гг. экспорт капитала в форме прямых инвестиций в страны ЕС даже несколько сократился, а вот в страны остального мира он вырос на 175 млрд. ф. ст. Доля остального мира стала превышать долю стран ЕС по показателю накопленных прямых инвестиций. Вот список основных стран, находящихся за пределами ЕС, куда Великобритания экспортирует капитал (накопленные иностранные инвестиции, млрд. ф. ст.; в скобках – доля страны во всех зарубежных накопленных инвестициях, %): США – 241,0 (19,9); Гонконг – 61,3 (5,1); офшорные острова Великобритании – 42,8 (3,5); Австралия – 41,0 (3,4); Швейцария – 22,1 (1,8).

В этом списке лишь Австралия относится к Содружеству. Гонконг входил в состав Содружества до 1997 года, а сейчас имеет особый статус, став ближе к Пекину, чем к Лондону.

Табл. 7. Накопленные прямые иностранные инвестиции в экономике Великобритании (млрд. ф. ст.)

Источник: UK Trade in Numbers. Published 24 May 2018 by UK Department for International Trade

Как видно из табл. 7, иностранные прямые инвестиции в экономику Великобритании в период 2010–2016 гг. выросли очень существенно, причем инвестиции из стран остального мира (не относящегося к Европейскому Союзу) росли более высокими темпами. В результате инвестиции из остального мира превысили инвестиции из ЕС. Вот список основных стран, находящихся за пределами ЕС, откуда в Великобританию приходит капитал (накопленные иностранные прямые инвестиции, млрд. ф. ст.; в скобках – доля страны во всех накопленных иностранных инвестициях в британскую экономику, %): США – 308,1 (25,7); офшорные острова Великобритании – 78,6 (6,5); Япония – 46,5 (3,9); Швейцария – 45,3 (3,8). Как видим, в этом списке также нет стран Содружества.

Кроме стран Содружества Лондон планирует компенсировать свои потери за счет Китая. Среди торговых партнеров Великобритании Китай (по показателю общих оборотов торговли) стоит на пятом месте. Но следует обратить внимание на то, что торговля с Китаем для Великобритании характеризуется большим дефицитом торгового баланса. Вряд ли у Лондона получится отыграться за счет Китая, ибо в области товарного экспорта Китай гораздо более конкурентоспособен.

Хотел бы обратить внимание на одну важную особенность внешней торговли Великобритании: высокий удельный вес услуг. Так, по данным британской статистики, общий экспорт товаров и услуг из Великобритании в 2017 году составил 622,1 млрд. ф. ст. При этом на экспорт товаров пришлось 342,5 млрд. ф. ст., а на экспорт услуг – 279,6 млрд. ф. ст., или 45 % всего британского экспорта. Примечательно, что экспорт услуг намного превышает их импорт. В 2017 году положительное сальдо торговли услугами Великобритании составило 107 млрд. ф. ст. Это выглядит очень внушительно на фоне отрицательного сальдо по итогам торговли товарами за 2017 год, равного 135,5 млрд. ф. ст. Сопоставление этих показателей позволяет предположить, что Великобритания не очень, мягко говоря, конкурентоспособна на мировых товарных рынках, но демонстрирует высокую конкурентоспособность на рынках услуг.

А что за услуги экспортирует Великобритания? Вот четыре основных вида услуг, которые были экспортированы Великобританией в 2017 году (млрд. ф. ст.; в скобках – доля вида услуг в общем экспорте услуг, %): финансовые услуги – 64,7 (23,1); туризм – 34,1 (12,2); транспортные услуги – 29,4 (10,5); информационно-телекоммуникационные услуги – 21,9 (7,8).

На указанные четыре вида услуг пришлось 53,6 % всего экспорта услуг Великобритании в 2017 году. Как видим, финансовые услуги – «козырная карта» Великобритании. Эти услуги традиционно оказывают банки и финансовые компании, находящиеся в Лондонском Сити. Без преувеличения можно сказать, что Великобритания держится на банках Лондонского Сити, который на протяжении нескольких десятилетий занимал первое место среди международных финансовых центров. Работа 1,1 млн. занятых в Сити хорошо оплачивается, поэтому на них приходится более 11 % всех налогов с зарплат в стране, хотя они составляют лишь 3,4 % рабочей силы. Уровень налогообложения доходов банков в Великобритании примерно такой же, как и в Европейском Союзе: в казну отчисляется примерно половина доходов. Лондонский Сити дает 10 % британского ВВП, это главный налогоплательщик в британскую казну и крупнейший в мире экспортер финансовых услуг. Финансовый сектор приносит британской казне десятую часть всех доходов, или 75 млрд. фунтов в год. Это половина всех расходов на здравоохранение и в полтора раза больше оборонного бюджета.

Главная задача государственных властей и финансистов заключается в том, чтобы сохранить позиции Лондона как мирового финансового центра. Многие эксперты полагают, что Брекзит приведет к утрате Лондоном такого статуса. Что, мол, банки Лондонского Сити перебегут через Ла-Манш в континентальную Европу, а Лондон станет финансовым захолустьем Старого Света. Не думаю, что события будут развиваться по такому пессимистичному для Британии сценарию. Вспоминаю, что более двадцати лет назад политики, финансисты и журналисты очень горячо обсуждали последствия перехода стран Европейского Союза на единую валюту евро. Лондон принял твердое решение на евро не переходить. Многие тогда предрекали, что такое решение приведет к утрате Лондоном своих ведущих позиций в мире финансов. Этого не произошло. Более того, по некоторым параметрам позиции Лондона как международного финансового центра за два десятилетия существования евро даже укрепились.

И в нынешней ситуации банкиры Лондонского Сити попытаются обыграть Брекзит в свою пользу. Для этого им действительно может потребоваться активная реанимация своих связей со странами Содружества. Такой точки зрения придерживается правительство Великобритании. Так, британский министр финансов Филип Хаммонд, выступая 30 января на ежегодном ужине участников Лондонского Сити (The City UK) заявил, что финансовый сектор Великобритании после «развода» с ЕС будет постепенно сокращать свой бизнес в странах ЕС, уходя в страны с быстрорастущими экономиками (emerging economies). Министр отметил, что Британия имеет потенциал и возможности для развития финансовых услуг на новых рынках, благодаря исторически сложившимся отношениям с государствами вне ЕС: «Со временем мы должны ожидать, что бизнес в ЕС будет постепенно сокращаться в нашем экспорте финансовых услуг, так как неуклонно растущая доля будет приходиться на быстрорастущие экономики за пределами Европы». Министр подчеркнул: «У нас всегда был глобальный взгляд – часть мира, а не только часть Европы». По словам Хаммонда, целью Британии после Brexit является формирование глобальных связей финансовых услуг между современными финансовыми центрами по всему миру: «Это обеспечит новые уровни доступа к рынку и новые каналы в развивающиеся экономики для британских компаний. Эта стратегия будет использовать новые гибкие возможности, имеющиеся в нашем распоряжении, когда мы покинем ЕС».