Глава 23

Краткий алгоритм биржевой торговли от Андрея Черных

Это маленький алгоритм, третий портфель большого алгоритма из материалов моего мастер-класса «Правило двух шагов: два пути к миллиону долларов».

В 2009 году, после кризиса 2008 года, я заработал своим клиентам более 500 % годовых, но это уже в прошлом, это история. Еще раз напомню инвестиционную оговорку: историческая доходность не подразумевает аналогичной доходности в будущем.

Подавляющее большинство людей (90 %) теряет деньги во время кризисов, держит деньги на депозитах и работает 30 лет за зарплату, чтобы потом получать пенсию в размере около 200 долларов в месяц. Если вы хотите войти в число оставшихся 10 %, которые зарабатывают во время кризисов и между кризисами, занимаются инвестициями и зарабатывают в разы больше, чем по депозиту, и считаете, что 200 долларов в месяц для нормальной жизни недостаточно, – помните, что лучшие управляющие в мире зарабатывают своим клиентам около 18 % годовых. Мой алгоритм биржевой торговли научит вас зарабатывать существенно больше, исторически (вспоминаем инвестиционную оговорку) можно удваивать депозит-капитал каждые два года.

Однако данный алгоритм – лишь третий портфель. Полный алгоритм включает в себя первый портфель – эффективное формирование финансового резерва, второй портфель – инвестиции без риска с возможностью автофиксации прибыли и неограниченной доходностью в будущем, а также портфель для зарубежных рынков и четвертый портфель – возможность заработать на партнерской программе. Запомните, что третий портфель без первого не дает никаких гарантий для заработка. Последовательность действий такая: создать сначала первый портфель, затем финансовый резерв, и только после этого идет биржа – третий портфель.

С чего начинается биржевая торговля?

Метод от обратного, или главные ошибки трейдеров всех времен и народов.

• Я «верю» (в золото, в GE, в Газпром и так далее). Верить можно маме или жене, нельзя верить в инструмент, эмоциональная привязанность – это прямой путь к сливу депозита.

• Я «думаю», что золото, GE, Газпром или Сбербанк пойдут вниз (или вверх). Рынку плевать, что вы думали. Наша задача – подстроиться под рынок, танцевать с ним, ловить волну (тренд).

• Я «надеюсь». Надеяться можно, что сборная России по футболу выйдет из группы. На рынке, в сфере инвестиций, мы анализируем, просчитываем риски и действуем – быстро, с учетом того, что рынок может пойти против нас. В этом случае убытки режем. Если рынок пошел в нашу сторону – прибыли даем расти.

• Торговля с большим плечом. Что такое большое плечо?

Пока вы не выйдете на стабильно положительные результаты, торгуйте без плеча! С ростом мастерства максимально допустимое плечо – не более трех.

• Почему «Форекс» (ПАММ-счета, бинарные опционы и прочее) – самое эффективное лекарство от денег? Потому что плечо более трех! Пример: вы купили швейцарский франк против евро с плечом 200 на «Форекс». Наутро гэп 15 %, при размере позиции 100 000 долларов США вы должны брокеру 3 000 000 долларов. Такое бывает редко, но бывает. При движении рынка против вас всего на 0,5 % (стоп не сработал, а плечо 200) вы лишаетесь своих 100 000 долларов. При движении на 1 % (стоп не сработал, а плечо 200) вы не только лишаетесь своих 100 000 долларов, но и остаетесь должны брокеру еще 100 000 долларов.

Как открыть позицию на рынке

1. Вы уже открыли брокерский счет, пополнили его, получили от меня рекомендации.

2. Проверка рекомендаций.

Общий взгляд на рынок:

• изменения смотреть на графиках М15 (временной интервал 15 минут);

• фьючерс S&P500 актуален для российского рынка – РФР при стандартном рынке (в кризисные ситуации, например, когда введены санкции, – игнорируйте).

Важно: если у вас проблемы на работе, в семье или со здоровьем, если вас что-то сильно отвлекает – избегайте биржевой торговли. Это не игра, и с деньгами не шутят.

3. Биржевая торговля.

Первый шаг (на примере РФР). Анализируем фильтры: текущие фьючерсные контракты на РТС, ММВБ, нефть и доллар. Затем проводим технический анализ (визуально) по индикаторам – ParabolicSAR, SMA или EMA (в зависимости от временного интервала, с соответствующими настройками), основная – 18-периодная на двухчасовике.

Второй шаг. Определяем стратегию, по которой будем открывать позицию, соответственно, «инвестиционную» (двухчасовик), четырехчасовик или «купил и держи» (таймфрейм, равный дню).

Третий шаг. В зависимости от выбранной стратегии анализируем направление движения рынка: например, для инвестиционной стратегии – на недельном временном интервале, затем на дневном, четырехчасовом, двухчасовом, часовом, затем переходим на 30-минутный и ставим стоп-приказ на открытие позиции на 15-минутном или 30-минутном графике. Соответственно, если хотим установить позицию Long, то не делаем это против рынка. Позиции оптимально открывать и закрывать по стоп-приказам (для психологического удобства). Позиции открываем ступенями: первую, например, на двухчасовике, вторую на четырехчасовике и третью на дневном графике.

Четвертый шаг. Ставим защитный стоп-приказ или создаем позицию, нейтральную к рынку (хеджируем позицию). Помните, что на росте доллара (текущего фьючерсного контракта на доллар США) оптимально хеджировать позиции фьючерсными контрактами на РТС, на снижении доллара (текущего фьючерсного контракта на доллар США) – фьючерсными контрактами на ММВБ.

Ищем моменты для входа (для открытия позиция Long или Short, для покупки и (или) продажи фьючерсов или опционов). Пятый шаг. Стоп на покупку и стоп на продажу.

Шестой шаг. Контролируем стоп-приказы.

Правила торговли по алгоритму биржевой торговли от Андрея Черных и риск-менеджмент

Управляющие (такие, как я) постоянно работают в состоянии психологического давления и стресса. Кроме того, как бы нам ни хотелось давать все время правильные указания, рынок непредсказуем, поэтому определенный процент рекомендаций будет по умолчанию неправильным. Именно поэтому создан этот пункт риск-менеджмента, который защищает прежде всего вас и ваш капитал от рынка, ошибок управляющего и ваших ошибок.

Девяносто процентов людей теряют деньги во время кризисов, 90 % людей держат деньги на депозитах, 90 % людей работают 30 лет за зарплату, чтобы потом получать пенсию в 200 долларов в месяц…

Если вы хотите войти в число оставшихся 10 %, которые зарабатывают во время кризисов и между кризисами, занимаются инвестициями и зарабатывают в разы больше, чем по депозиту, если вы считаете, что 200 долларов в месяц для нормальной жизни недостаточно, помните, что лучшие управляющие в мире зарабатывают своим клиентам около 18 % годовых (!).

Анализируем фильтры: текущие фьючерсные контракты на РТС, ММВБ, нефть и доллар + технический анализ (визуально) по индикаторам – ParabolicSAR + SMA или EMA (в зависимости от временного интервала, с соответствующими настройками), основная – 18-периодная на двухчасовике.

Определяем стратегию, по которой будем открывать позицию, соответственно, инвестиционную (двухчасовик), четырехчасовик или «купил и держи» (тайм-фрейм день). В зависимости от выбранной стратегии анализируем направление движения рынка: например, для инвестиционной стратегии делаем анализ на недельном временном интервале, затем на дневном временном интервале, затем на четырехчасовом временном интервале, затем на двухчасовом временном интервале, затем на часовом временном интервале, переходим на 30-минутку и ставим стоп-приказ на открытие позиции на 15- или 30-минутном графике.

Соответственно, если хотим открыть позицию Long, против рынка не открываем. Позиции оптимально открывать и закрывать по стоп-приказам (для психологического удобства). Позиции открываем ступенями, первая ступень на двухчасовике, вторая ступень на четырехчасовике и третья ступень на дневном графике.

Рынок всегда прав. Если вы теряете деньги, значит, вы идете против рынка, именно поэтому табу (табу – запрет или запреты, не подлежащие обсуждению) следующее.

1. При торговле в Long не покупаем на падающем рынке, это называется «ловить падающие ножи» – это очень рискованно.

2. Соответственно, при торговле в Short не шортим растущие, сильные бумаги.

3. Как определить, растущий тренд или падающий? Анализируем более сильный – больший временной интервал на скользящих средних: например, если цена ниже 18-периодной, Long открывать рискованно, если выше 18-периодной, Short открывать рискованно (на двухчасовике).

4. Начинаем всегда с акций.

5. Научились торговать акциями – показываете стабильно положительные результаты – переходите на фьючерсы.

6. Научились торговать фьючерсами – показываете стабильно высокие результаты – переходите на опционы.

7. Начинаем всегда со Сбербанка (РФР).

8. Торговать начинаем всегда без плеча.

9. Часть депозита (брокерского счета) всегда выделяем на хеджирование позиции.

10. Всегда или ставим стоп-приказы, или хеджируем позицию.

11. Позиции бывают: Long, Short, в деньгах (вне рынка), при хеджировании позиция, нейтральная к рынку.

12. Если не уверены, закрывайте позиции и выходите в деньги или хеджируйте позицию – создавайте позицию, нейтральную к рынку.

13. Открываем позиции – по стоп-приказам. 14. Закрываем позиции – по стоп-приказам.

15. Хеджируем – по стоп-приказам.

16. Закрываем фьючерсы (хеджирование) – по стоп-приказам.

17. Открытие Short = открытие Long, только наоборот, зеркально, на меньшем временном интервале.

18. Чем меньше временной интервал, тем меньше размер стоп-приказа.

19. Чем больше плечо, тем меньше размер стоп приказа.

20. Используем «перекладывание» в растущие бумаги, пример: вы купили три акции: А, B и С. А растет, B стоит на месте, С падает. В первую очередь закрываем С, покупаем А, потом закрываем B, покупаем А.

21. Убытки – минимизируем, прибыль – максимизируем, даем прибыли расти.

22. Для формирования положительного математического ожидания инвестируем на брокерский счет (пополняем брокерский счет) на 1/12 от запланированного годового объема инвестиций на биржу.

23. Выводить можно деньги свыше запланированно заработанных. Пример: вы планируете зарабатывать 36 % от депозита в год, то есть 3 % в месяц, заработали 5 или 10 % за месяц – оставили 3 %, на остальное поехали, отдохнули или эти деньги переложили в другие портфели.

24. Диверсифицируем по брокерам при сумме более 600 миллионов рублей.

25. Алгоритм биржевой торговли от Андрея Черных – это маленький алгоритм (третий портфель, биржевая торговля). Большой алгоритм включает в себя первый портфель – эффективное формирование финансового резерва, второй портфель – инвестиции без риска и четвертый портфель – создание ресурса в сети интернет (свой сайт – аналог недвижимости, окно для денег в интернете).

26. Важно: третий портфель – биржевая торговля. По алгоритму биржевой торговли от Андрея Черных, без первого портфеля нет никаких гарантий. Последовательность действий такая: сначала первый портфель, создали финансовый резерв, только тогда биржа, третий портфель.

27. Ваш успех в спорте, бизнесе или в семье не гарантирует вам успеха в биржевой торговле. Самоуверенность очень быстро лечится рынком.

28. Эмоции мешают торговле, поэтому их убираем. Для этого и предназначены стоп-приказы.

29. Ошибки: для того чтобы минимизировать ошибки, первое время торгуем с маленьким депозитом. Пример: потеря 10 тысяч рублей при депозите (деньгах на брокерском счете) в 100 тысяч – ничто, потеря 1 миллиона рублей при депозите в 10 миллионов рублей – это уже существенно. Именно поэтому начинаем с такого инструмента, как Сбербанк, начинаем торговать без плеча, начинаем с маленького депозита, пополняем депозит постепенно.

30. Для того чтобы не повторять ошибки в будущем, ведем дневник трейдера.

31. Задача первого месяца – пройти все ошибки на «своей шкуре», на маленьком депозите, чтобы потом ошибок не повторять, создать финансовый резерв (первый портфель).

32. Задача 2–3 месяцев – научиться «читать» рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных и пользоваться ими (по алгоритму), научиться ставить стоп-приказы и хеджировать позицию, создать второй портфель.

33. Задача 4–6 месяцев – научиться торговать по рекомендациям по биржевой торговле от Андрея Черных, с использованием риск-менеджмента (по алгоритму), научиться ставить стоп-приказы и хеджировать позицию фьючерсами, научиться торговать фьючерсами, научиться зарабатывать, научиться фиксировать успех на своем блоге или сайте и «монетизировать» эти успехи через четвертый портфель. Если по утренней рекомендации стоит, например, что Газпром растет, ищем моменты для входа, Long, покупать, но по алгоритму – ситуация поменялась – не покупаем.

Рынок всегда прав!

Грааля не существует. Вернее, его «продают» продавцы «Граалей». ☺

Лучшие управляющие мира зарабатывают своим клиентам около 18 % годовых. Сотрудничая со мной, вы сможете зарабатывать в разы больше, чем по банковскому депозиту.

Риск-менеджмент – это idiot proof. В нашем случае это защита от ошибочных (некорректных) действий (советника, управляющего, ваших – неважно), которые приводят к снижению прибыли.

Приведу пример одной из моих утренних рекомендаций по биржевой торговле. Если в рекомендациях написано, что позиция захеджирована, то по умолчанию закрываем все позиции Long по фьючерсам, кроме фьючерса на доллар (РФР)!

На «медвежьем» рынке позиции по фьючерсам в Long открывайте только спекулятивно! «Медведи» быстрее «быков», поэтому ставьте в приоритет «медвежьи» сигналы.

Пример моих рекомендаций по биржевой торговле

Рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных на 18.05.2018, РФР, российский фондовый рынок.

В четверг, 17 мая, я писал: brent – выше 79! Российский фондовый рынок (РФР): ММВБ + 0,06 %, ММВБ –⇑long/⇑⇓ боковик, фьючерс на ММВБ на вечерней сессии – ⇑ растет, РТС (день) + 0,93 %, РТС – ⇑long/⇑⇓ боковик, нейтральная позиция закрыта, фьючерс на РТС на вечерней сессии – ⇑ растет, фьючерс на доллар (день) – ⇓ short/⇑⇓ боковик, фьючерс на доллар на вечерней торговой сессии – ⇓ снижается, brent 79,4, нефть Brent (новый фьючерсный контракт, день) – ⇑long. РТС нейтральная позиция закрыта. Мегафон, Сургутнефтегаз преф и Магнит – в бумагах. ГМК «Норникель» – высадили по стоп-приказам. Акции Транснефть преф и Мосэнерго – ищем моменты для входа, long, покупать по алгоритму, ступенями, на дневном графике. Распадская, акции московской биржи (MOEX) и Полиметалл накапливать*.

Магнит плюс 1,71 % + 1,2 % + 2,5 % (!)

В пятницу, 18 мая: brent – 79,5! Российский фондовый рынок (РФР): ММВБ – 0,64 %, ММВБ – ⇓ short, фьючерс на ММВБ на вечерней сессии – ⇓ снижается, РТС (день) – 0,69 %, РТС – ⇓ short, нейтральная позиция открыта, фьючерс на РТС на вечерней сессии – ⇓ снижается, фьючерс на доллар (день) – ⇑long/⇑⇓ боковик, фьючерс на доллар на вечерней торговой сессии – ⇑ растет, brent 79,5, нефть Brent (новый фьючерсный контракт, день) –⇑long/⇑⇓ боковик. РТС нейтральная позиция открыта. Мосэнерго, Сургутнефтегаз преф и Магнит – в бумагах. Мегафон и Транснефть преф – высадили по стоп-приказам. Распадская – ищем моменты для входа, long, покупать по алгоритму, ступенями, на дневном графике. Акции московской биржи (MOEX) и Полиметалл накапливать*.

Фильтры: фьючерсы – информация по фьючерсам – это дополнительные фильтры, направление рынка в моменте – до начала торгов (торговля фьючерсами – для опытных, высока вероятность высадки по стоп-приказам), ситуация внутри дня может существенно меняться, именно поэтому, если торгуете фьючерсами, торгуйте ими по алгоритму, соблюдая риск-менеджмент:

фьючерсный контракт на РТС (текущий): РТС день – ⇓short;

фьючерсный контракт на ММВБ (текущий): ММВБ день – ⇓short;

фьючерс на Brent (текущий): Brent день –⇑long/⇑⇓ боковик;

фьючерс на доллар США (текущий): день –⇑long/⇑⇓ боковик;

SBER Сбербанк: направление тренда (день) – ⇓short;

GAZP Газпром: направление тренда (день) – ⇓short;

LKOH ЛУКОЙЛ: направление тренда (день) – ⇓short;

ROSN Роснефть: направление тренда (день) – ⇓short;

GMKN ГМК «Норникель»: направление тренда (день) – ⇓short.

Стратегия «купил и держи» (временной интервал день): по нейтральной позиции – стоп-приказ по фьючерсу на РТС по нейтральной позиции на уровне 18-периодной на двухчасовике. РТС нейтральная позиция открыта. Мосэнерго, Сургутнефтегаз преф и Магнит, ГМК «Норникель» в бумагах. Мегафон и Транснефть преф – высадили по стоп-приказам. Распадская, ГМК «Норникель» ищем моменты для входа, long, покупать по алгоритму, ступенями, на дневном графике. Акции московской биржи (MOEX) и Полиметалл накапливать.

На снижении не покупаем, падающие ножи не ловим.

Стоп-приказ (стандартный) – уровень 18-периодной на двухчасовике (переносим за ростом).

Рынок регулярно дает возможности тем, кто эти возможности видит и извлекает из них прибыль.

Amat victoria curam – победа любит подготовленных.

Инвестиционная оговорка: историческая доходность не подразумевает аналогичной доходности в будущем! Консультационное управление – рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных не являются предложением покупать или продавать ценные бумаги (акции) самостоятельно. Инвестиционная деятельность без опыта, на свой страх и риск, связана с повышенным риском!

РФР: по акциям работайте на дневном временном интервале.

РФР: открывайте позиции по акциям без стоп-приказов только на заработанную прибыль.

РФР: на росте (растущий тренд) переносите стоп-приказы за увеличением цены, на снижении хеджируйте на размер позиции по акциям.

РФР: на росте доллара хеджируйте позиции фьючерсом на РТС, а на снижении доллара – фьючерсом на ММВБ. Изменения стоимости этой валюты смотрите на двухчасовом временном интервале.

РФР: по фьючерсам позиционно очень рискованно работать без стоп-приказов на растущем, «бычьем» рынке. Если ситуация неопределенная, торгуем сначала спекулятивно. По умолчанию ставим защитный стоп-приказ и, как только позиция выходит в прибыль, переносим стоп-приказ в безубыток, далее перемещая его за ростом цены (при позиции Long). Аналогично следуем за снижением.

РФР: сначала смотрим фильтры на индексы, доллар, нефть, временные интервалы неделя и день.

РФР: прочитайте утренние рекомендации и на дневном графике определите, какой сейчас рынок – «бычий» или «медвежий». Сделать это можно визуально по индикаторам – два из трех должны подтверждать состояние рынка.

РФР: «медвежий» рынок: когда показывают снижение минимум два индикатора – скользящая средняя 18-периодная, Parabolic SAR 0,02/0,1; ВВ стандартный 21/2. Стоп-приказы на закрытие позиций рекомендую ставить 70 % от позиции на часовике (минимум 50 %) и 30 % от позиции на двухчасовике.

• Если пришло СМС на хеджирование на 30-минутке, значит, контролируйте стоп-приказы, переставляя или ставя их.

• Если пришло СМС на хеджирование на часовике, значит, позиции по фьючерсам закрываются на 70 %.

• Если пришло СМС на хеджирование на двухчасовике, значит, позиции по фьючерсам закрываются полностью.

РФР: рекомендуемые рабочие интервалы для открытия позиции Short и стоп-приказов на закрытие позиций – это один и два часа. Делайте это в две ступени –70 % на часовике и 30 % на двухчасовике.

Подтверждением на закрытие позиций и стоп-приказа могут быть любые два индикатора из трех: скользящая средняя 18-периодная, Parabolic SAR 0,02/0,1; ВВ стандартный 21/2 (BB – средняя).

РФР: если падение быстрее, чем рост (как правило), то СМС на Short или закрытие позиций (после подтверждения) на 30-минутке и на часовике сильнее позиций в Long.

РФР: на «бычьем» рынке рекомендуется использовать две ступени, а рабочие интервалы (Long) – 2 часа (18-периодная) и 4 часа (12-периодная). Соответственно, открываем позиции в две ступени –70 % на 2 часа и 30 % на 4 часа. Пропорции зависят от объема открытых позиций.

Алгоритм торговли на российском рынке (спот плюс срочный рынок).

1. Максимальное плечо по общему депозиту (акции + фьючерсы) не может быть более трех. Плечо более трех – это гарантированный слив депозита.

2. Оптимально такое распределение – 50 % в акции и 50 % на фьючерсы на едином брокерском счете.

3. На один инструмент выделяем максимум 25 % от депозита, пример из общего депозита в 10 миллионов рублей: на акциях 5 миллионов рублей, соответственно, 25 % от 5 миллионов – это 1 миллион 250 тысяч рублей, открытие позиций ступенями, в три этапа, в три ступени, например 2 часа (первая ступень, первая треть на инструмент), 4 часа (вторая ступень, вторая треть на инструмент), день (третья ступень на инструмент). На фьючерсах аналогично, из 5 миллионов – это 1 миллион 250 тысяч рублей на ГО на один инструмент.

4. Фьючерсы: оптимальное соотношение – максимум три инструмента (фьючерсных контракта), каждый из разных отраслей, по 25 % от депозита по фьючерсным контрактам на инструмент. Исключение: когда идет сильный тренд по какому-то ликвидному инструменту, например Роснефти (или другим ликвидным инструментам), можем работать размером позиции в 50 % от депозита по фьючерсам. Лимит убытка по трем инструментам (фьючерсным) контрактам суммарно 6 % (от общего депозита), пример: открыта одна позиция по фьючерсам (полная, три ступени), лимит потерь 6 %; открыто две позиции по фьючерсам (полных, три ступени), лимит потерь общий 6 %, по 3 % на инструмент; открыто три позиции – соответственно, лимит потерь 6 %, по 2 % на инструмент.

5. Стоп-приказы подбираются под конкретный инструмент и под конкретную ситуацию на рынке, подсказка – визуальный стоп-приказ по скользящим средним, выход из позиции в три этапа, аналогично входу, важно: на снижении позиции закрываем в два раза быстрее.

6. Визуальные стоп-приказы – для хеджирования это 18-периодная на двухчасовике по фьючерсным контрактам на РТС или ММВБ, по инструментам – фьючерсные контракты: например, на Сбербанк хеджируют акции Сбербанка, по фьючерсным контрактам работаем только с самыми ликвидными.

7. 18-периодная на двухчасовике – это фильтр, открываем и закрываем позиции на 15-минутке, смотрим при этом 30-минутный график. Пример: на двухчасовике снижение, на 30-минутке снижение, на 15-минутке рост – хедж не открываем.

8. Открываем полную позицию при соблюдении всех условий на всех трех тайм-фреймах. Резюмирую: смотрим неделю, смотрим день, 4 часа, смотрим 2 часа, смотрим часовик, смотрим 30-минутку, открываем на 15-минутке, стопы ставим на 15- или на 30-минутке, стоп на двухчасовике будет приносить убытки (кроме хеджирования). Визуально и технически в торговой системе выставляем стоп на 15- или 30-минутке, соответственно, ступенями. Например: 18-периодная на 30-минутке (визуальный стоп для того, чтобы зафиксировать прибыль). Ступени, например: 18-периодная – первая часть стопа, 24-периодная – вторая часть стопа и 30-периодная – третья часть стопа на 15-минутке.

9. Приоритет – забираем деньги с рынка, если цена подошла к цели, позиция в прибыли – как минимум, прибыль защищаем стоп-приказами, если не фиксируем, стоп-приказ переносим в безубыток и прибыль.

10. Моя главная задача – подсказывать моменты для входа, оптимально – входим (открываем позиции) и выходим (закрываем позиции) по алгоритму, по стоп-приказам, «автоматически» (по алгоритму, стоп-приказы ставим «руками»).

11. Если в «общих» утренних рекомендациях по биржевой торговле вы видите рекомендации по покупке акций, «голубых фишек», по акциям «Ищем моменты для входа, long, покупать», то по умолчанию это распространяется на фьючерсные контракты.

12. Ограничения (рекомендуются, при хорошем тренде можем делать исключения), пример: общий депозит 100 % = 10 миллионов рублей, депозит по акциям = 5 миллионов (100 % по акциям) и 5 миллионов (100 % по фьючерсным контрактам), соответственно, 25 % от портфеля по акциям или фьючерсным контрактам составляет 12,5 % от общего портфеля.

13. Перед «новостями» или существенными «событиями» выходим «в деньги» или хеджируем позиции. В первые 60 минут рынок может обманывать, поэтому в этот период позиции не открываем. Проверяем соотношение, чтобы 12,5 % не было больше трех общих депозитов. Пример по золоту: 300 контрактов (в моменте) = 21 миллион рублей, а ГО всего 1 миллион 485 тысяч от 10 миллионов, при покупке на 25 % от общего депозита (50 % от депозита по фьючерсам) идет превышение соотношения «три к общему депозиту», что недопустимо (фьючерс на золото).

14. Позиции открываем ступенями, это особенно важно при работе с фьючерсными контрактами. Не открываем позиции сразу, открываем позиции ступенями, в третьей (три ступени – это 2 часа, 4 часа и день) или четвертой ступени (четыре ступени – это час, 2 часа, 4 часа и день).

15. При работе с фьючерсными контрактами, при движении «против» – позиции сокращаем в два раза быстрее, соблюдая пропорции (не более 25 % от портфеля по фьючерсам).

16. При работе с фьючерсными контрактами, при движении «в нашу сторону» – позиции наращиваем (не более 50 % от портфеля по фьючерсам).

17. При работе с фьючерсными контрактами, при движении «в нашу сторону», при прекращении роста – переходе в боковик, по каждой ступени фиксируем прибыль, половину позиции закрываем.

18. Ограничения: не более 25 % от общего портфеля (50 % от портфеля по акциям или 50 % портфеля по фьючерсам) в одном инструменте, не более 25 % от общего портфеля (50 % от портфеля по акциям или 50 % портфеля по фьючерсам) в одной отрасли, 25 % от депозита по фьючерсам – всегда «в деньгах».

19. Идеальное соотношение по фьючерсам – это три инструмента по 25 % от депозита, 25 % от депозита всегда в деньгах. При явном росте – явном тренде по инструменту, например фьючерсные контракты на ВТБ, по риск-менеджменту мы можем и должны увеличивать позицию до 50 % от депозита по фьючерсным контрактам, или 25 % от общего депозита (акции + фьючерсы + деньги).

20. Позиции закрываем ступенями. Первый вариант: 18-периодная, 24-периодная, 30-периодная на двухчасовике. Второй вариант: 18-периодная на двухчасовике, 15-периодная на четырехчасовике и 12-периодная на дневном (как вариант, подбирается под инструмент).

21. Ступени: при позиции в (например) 150 фьючерсных контрактов закрываем по одной трети в каждом (выбранном) варианте, с увеличением депозита/количества контрактов, каждую треть дробим соответственно.

22. Секреты пятницы: в пятницу часть инвесторов закрывает позиции, но еще есть факторы нерезидентов, локальные пики – можете сделать анализ по инструментам, как правило, бывают в 11–12 и 16–17 часов (при зимнем времени возможен сдвиг на час).

23. При получении от меня рекомендации «фиксируем прибыль / закрываем позиции» – не закрываем позиции сразу, дожидаемся, если это пятница, 12 часов и ставим стоп-приказы на фиксацию ступенями по одной трети открытых позиций на 30-минутке, часовике и двухчасовике по 18-периодным. При больших позициях каждую треть дробим аналогично на три: например, 18-, 24- и 30-периодные на 30-минутке – на первую треть, 18-, 24- и 30-периодные на часовике – на вторую треть, 18-, 24- и 30-периодные на двухчасовике – на последнюю треть.

24. Фильтры: Parabolic SAR на часовике или двухчасовике, он же – визуальный фильтр (сверьте со мной настройки): если Parabolic SAR снизу, тренд вверх, продолжение тренда.

25. Пропустили возможность для входа на двухчасовике – переходим на четырехчасовик, и так далее.

26. Частью алгоритма является «перекладывание» в растущие инструменты, соответственно, при позиции «long», и зеркально частью алгоритма является «перекладывание» в снижающиеся инструменты, соответственно, при позиции «short». Кавычки потому, что у фьючерсов нет Long и Short, есть покупка или продажа.

Каким образом вы используете (или не используете) алгоритм в части «перекладывания»? Пример: «Сургутнефтегаз преф снижается… Сбербанк растет»: уточняем идею – получаем подтверждение от меня (письмо от меня – вам), в дневнике фиксируется размер позиции по Сургутнефтегаз преф, перекладываемся в Сбербанк, возврат позиции, при развороте по Сургутнефтегаз преф закрываем Сбербанк и опять покупаем Сургутнефтегаз преф.

Искусство инвестиций заключается в том, чтобы купить «то», что в этот момент никому не нужно (в моменте это может быть любой инструмент, ВТБ или Газпром, неважно), а когда «это» будет нужно всем, то есть вырастет в цене, – продать его.

Инвестиционная оговорка: историческая доходность не подразумевает аналогичной доходности в будущем!

Консультационное управление – рекомендации по биржевой торговле от Андрея Черных не являются предложением покупать или продавать ценные бумаги (акции) самостоятельно. Инвестиционная деятельность без опыта, на свой страх и риск, связана с повышенным риском! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.