Войти в систему
Войти с помощью соц. сетей:
Глобальный банковский и финансовый секторы только недавно начали ощущать полную мощь Онлайн-гравитации. В средствах массовой информации, путешествиях и розничной торговле эффекты очевидны, но, в значительной степени, финансовые услуги немного отстали от них. Теперь же все идет полным ходом, поэтому в предстоящем десятилетии мы увидим драматическую трансформацию этих секторов.
Подкатегорией, наиболее изменившейся из-за Онлайн-гравитации, являются онлайн-платежи во главе с PayPal. Мы также видим рост нового поколения компаний, предлагающих мобильные и онлайн-сервисы для небольших розничных компаний, таких как Square, Stripe и Braintree (приобретенный PayPal в 2013 году).
Сегодня кредитные онлайн-компании, включая Zopa в Соединенном Королевстве, SocietyOne в Австралии и Lending Club в Соединенных Штатах, предлагают платформу для инвесторов, где они могут держать деньги в интернете и предоставлять их другим лицам, которые ищут личные займы.
Другие компании, такие как Funding Circle, предлагают одноранговые кредиты малым предприятиям в Соединенном Королевстве и Соединенных Штатах. Существуют даже одноранговые кредитные службы, которые предлагают проценты для инвесторов, использующих ведущую криптовалюту Биткоин, включая BTCJam, BitLendingClub и Bitbond.
В Германии компания «Friendsurance» предлагает более низкие страховые взносы клиентам за счет использования Онлайн-гравитации. Способ ее работы заключается в том, что часть ваших страховых взносов может быть уменьшена, если вы согласитесь покрыть небольшую часть страховой суммы другого человека непосредственно тогда, когда ему это потребуется – чем больше у вас есть связей, тем больше ваша скидка.
На сегодняшний день большинство этих кредитных и страховых платформ имеют низкий уровень риска и предоставляются только для людей и предприятий, которые работают в той же стране, что и они сами. Kiva, с другой стороны, предоставляет платформу для людей, предлагающих небольшие кредиты онлайн в одноранговой сети для развивающихся стран. В течение первого десятилетия своей деятельности она предоставила кредиты на сумму более 400 миллионов долларов и в настоящее время предоставляет около 4 миллионов долларов в неделю. Эти кредиты предоставляются фермерам, нуждающимся в покупке домашнего скота и оборудования, торговым организациям, желающим купить акции для перепродажи, студентам, которым нужно оплатить учебу и жилье, и для других хороших целей.
На платформе Kiva этот сервис действительно работает, поскольку она предоставляет истории индивидуальных претендентов на получение кредита в формате, который люди могут понять. Индивидуальные кредиторы могут действовать как менеджеры банка прошлых лет и оценивать, кто, по их мнению, является наиболее кредитоспособным и больше всего нуждается в помощи. Kiva собирает и отображает историю и статистическую информацию о кредиторах, заемщиках и благотворительных организациях, которые помогают распределять и управлять кредитами. И, по статистике, представленной на сайте, подавляющее большинство (98,94 %) всех кредитов в Kiva выплачивается.
Как только заемщики возвращают свои кредиты Kiva, кредиторы имеют возможность снять свои наличные деньги через PayPal, реинвестировать в новые займы или пожертвовать деньги Kiva. И, на сегодняшний день, 70 процентов всех кредиторов реинвестировала свои деньги.
В блестящей книге Николаса Талеба «Черный лебедь» рассказывается о редких событиях, имеющих большие последствия, с которыми многие из наших нынешних способов мышления недостаточно хорошо справляются. Эти «черные лебеди» могут быть позитивными событиями, такими как рождение интернета, или негативными, такими как начало Первой мировой войны, но, по словам Талеба, они все неожиданные.
В противопоставление черным лебедям, я хотел бы выдвинуть теорию «амбарных сов». Амбарные совы – предсказуемые, но все же редкие события с большими последствиями, такие как студенческие ссуды и травмы, связанные с работой. Поскольку они предсказуемы и повторяются, есть рыночные механизмы для их решения. Сеть расширяет возможности и доступность многих из этих механизмов распределения рисков и вознаграждений и предоставляет их большому числу людей.
Так, например:
• Образование оказывает влияние на заработок и благосостояние, однако многие люди в развивающихся странах не имеют доступа к студенческим кредитам, необходимым для финансирования своего образования. Здесь может помочь краудфандинг через веб-порталы, например, Kiva.
• Новые идеи для продуктов и творческих проектов могут иметь большое влияние, но многие изобретатели и художники не имеют доступа к капиталу, чтобы их воплотить. Здесь могут помочь проектные краудфандинг-сервисы, такие как Kickstarter.
• Травмы на рабочем месте. Они случаются не часто, но все же происходят, и когда они случаются, они имеют большое влияние. И многие рабочие, особенно в развивающихся странах, не имеют базового страхования своего здоровья или домашнего скота. Могут ли перспективные страховые онлайн-службы, такие как «Friendsurance», предлагать большему количеству людей доступ к недорогому страхованию?
В то время как Kiva ориентирована на небольшие займы, так называемое «микрофинансирование» в развивающемся мире, на другом конце кредитной цепи есть крупные кредиты на покупку недвижимости на Западе. Это очень привлекательная часть розничных банковских услуг, и она только развивается. В следующем десятилетии стоит присмотреться к одноранговым рынкам для ипотечных кредитов, таким как LendInvest в Соединенном Королевстве.
В следующем десятилетии, скорее всего, мы будем наблюдать быстрый рост этого сегмента, как было с ростом и консолидацией строительных обществ в 1980-х и 1990-х годах. За последние два десятилетия произошло слияние 37 банков в Соединенных Штатах, которые сформировали 4 банка, хотя нам еще предстоит увидеть такую же степень консолидации вне страны.
Но увидим ли мы рост транснационального однорангового кредитования? В онлайн-платежах существует четкий глобальный лидер – PayPal, но может ли появиться глобальный игрок как внутри страны, так и в трансграничных ипотечных кредитах?
Доля рынка онлайн-платежей PayPal составляет 94 % по всему интернету. Общий глобальный рынок ипотечных жилищных кредитов составляет около 20 триллионов долларов США, или около 25 процентов от общего мирового ВВП за год. Общая прибыль по всем этим ипотечным кредитам в пять процентов составляют трлн долларов в год или примерно в десять раз больше текущих доходов крупнейших розничных банков мира, таких как HSBC, Bank of China и Bank of America.
Представьте себе компанию, которая бы занимала ведущее место в онлайн-бизнесе по ипотечным кредитам. Компания Apple была на какое-то время крупнейшей компанией в мире, в основном за счет продаж более полмиллиарда копий самого популярного смартфона на планете. Подумайте на мгновение, сколько вы потратили на свой смартфон и сколько вы тратите на свою ипотеку, и представьте себе Apple в мире онлайн-ипотеки. Насколько будет велика эта компания?
Как выглядит глобальный онлайн-рынок для одноранговых ипотечных кредитов? Если бы такой появлялся, насколько крупным он мог бы стать? Каковы регулирующие и другие ограничения на него наложили?
Другим радикальным будущим ипотечных кредитов, которым может поспособствовать Онлайн-гравитация, является смелое предложение, выдвинутое ведущим мировым экономистом Николасом Грюном для центральных банков. Он предлагает им рассмотреть возможность запуска своих собственных кредитных онлайн-портфелей, предоставляющих прямые кредиты жилищным инвесторам. В докладе Национальному агентству инноваций Соединенного Королевства NESTA Николас Грюн призывает центральный банк страны – Bank of England – предлагать услуги, которые в настоящее время доступны только другим банкам, непосредственно частным лицам. Используя силу и экономическую эффективность интернета, по словам Грюна, Bank of England может и должен предлагать выгодные онлайн-депозитные и сберегательные счета, а также онлайн-ипотеки непосредственно для общественности. За тем фактом, что интернет предлагает возможность автоматизировать транзакции практически без административных расходов, стоит инновационная фондовая онлайн-служба Robinhood, которая может стать основой для многих других масштабных инноваций на финансовых рынках в будущем.
Онлайн-рынки по сбору денег для проектов и компаний известны как услуги краудфандинга. Существует два основных типа платформ: те, которые направлены на сбор денег для проекта, произведения искусства или нового продукта, это, как правило, небольшие суммы от большого количества людей; и те, которые стремятся собрать деньги, чтобы начать бизнес и предложить инвестировать в этот бизнес.
Хотя краудфандинг существует уже некоторое время, и есть много игроков, таких как Indiegogo, Crowdtilt и Quirky, ранним лидером в области финансирования проектов является Kickstarter, поскольку он достиг критической массы по количеству спонсоров, новаторов и финансируемых проектов. Kickstarter позволяет людям финансировать проекты и идеи новых продуктов, многие из которых представляют собой творческие сферы музыки, кино и театра. В 2014 году он привлек более 1 миллиарда долларов в виде объявленных взносов и обеспечил финансирование более 50 000 проектов от пяти миллионов спонсоров. Около двух миллионов из этих спонсоров поддержали более одного проекта.
Большинство проектов невелики и имеют целью привлечь менее 10 000 долларов, они ждут относительно небольшие взносы в размере от 25 до 50 долларов от каждого спонсора. Как правило, эти проекты предлагают спонсорам предварительные заказы продукта, футболки и благодарность. Также был ряд проектов на Kickstarter, которые стали очень популярными, например, дизайн и производство умных часов в стиле Дика Трейси под названием «pebble». Проект собрал 10 миллионов долларов в 2012 году. OUYA – новый тип игровых консолей с открытым кодом, он собрал 8 миллионов долларов в 2012 году, а фильм по телесериалу «Вероника Марс» собрал в 2013 году 5 миллионов долларов.
Многие из проектов являются экспериментальными, и многие спонсоры проекта не ожидают многого взамен, но готовы внести свой вклад в поддержку творческих усилий.
Ряд других сервисов, таких как CircleUp, Crowdfunder и AngelList, предоставляют онлайн-платформы для инвестиций в молодые развивающиеся компании. Эти платформы предлагают способ инвестировать небольшие суммы денег вместе с другими инвесторами в группах или синдикатах.
Краудфандинг – это способ расширения и углубления доступа многих людей к капиталу на более глобальной и мери-тократической основе. Тем не менее, многие механизмы Онлайн-гравитации применяются как к проектному, так и к инвестиционному краудфандингу. Так, например, на Kickstarter финансируется менее половины всех выдвинутых проектов, но это сильно зависит от типа проекта. На момент написания этой книги были профинансированы: 70 процентов танцевальных и 64 процента театральных проектов, но только 29 процентов проектов, связанных с модой, и 33 процента технологических проектов. И в качестве напоминания на веб-сайте сказано:
Финансирование на Kickstarter в большей степени напоминает принцип «все или ничего». В то время как 12 % проектов закрылись, не получив ни единого пожертвования, 79 % проектов, которые собрали более 20 % от своей цели, были успешно профинансированы.
Другими словами, как только финансирование приводится в движение и пересекает определенный порог, его движущую силу уже не остановить, часто в ущерб других конкурентов на рынке.
Индексные фонды являются самой большой революцией управляемых инвестиций за последние 50 лет, вы можете инвестировать в группу ведущих акций, где происходит автоматическая перебалансировка в случае колебаний рынка. Первый индексный фонд был запущен Джоном Боглом в Соединенных Штатах в 1975 году через его компанию The Vanguard Group, которая сейчас является лидером в этой области. С 1980-х вы можете покупать и продавать «весь рынок» или отдельные его аспекты так же, как вы можете делать с акциями любой зарегистрированной компании. Как и у обычных акций, у них даже есть свои тикеры.
В дополнение к биржевым индексным фондам, где одна акция представляет собой портфель различных активов, существует также растущая категория онлайн-инвестиционных продуктов, известных как «Синтетические ценные бумаги». Они не инвестируют в базовые активы, такие как компании, товары, валюты как таковые, но вместо этого нацелены на имитацию этого процесса путем инвестирования в связанные с ними финансовые инструменты или деривативы. Синтетические фонды становятся одной из самых значительных и интересных новых профессиональных инвестиционных тенденций. Большие предприятия все больше инвестируют в эту область, в то же время идея демократизируется такими компаниями, как Motif Investing, которая предлагает индивидуальным инвесторам возможность разработать тематическую инвестиционную стратегию или политику, которую затем они могли бы превратить в свои собственные рыночные акции.
Если у вас есть идея, вы можете создать «мотив» на их сайте, содержащий до 30 акций, которые представляют собой инвестиционную идею или тему, например, сланцевое масло или китайский интернет. Затем вы можете опубликовать свой мотив онлайн и поделиться им или следить за другими. На вебсайте представлена информация о финансовых показателях каждого мотива. И, если другие люди следуют или вкладывают в ваш мотив, вы получаете отчисления. Уже более 5000 мотивов были созданы клиентами веб-сайта, что больше количества всех индексных фондов в Соединенных Штатах.
Ключевые моменты
Мы можем ожидать следующие события (и другие) в сфере занятости и финансов, многие из которых уже начались.
• Рентгеновское зрение на рынке рабочих мест. Благодаря онлайн-данным работодатели смогут узнать о нас гораздо больше, чем когда-либо прежде, и наоборот.
• Казуализация рабочей силы. Рост числа работающих неполный рабочий день и самозанятых работников, многие из которых являются фрилансерами.
• Аутсорсинг и специализация. Параллельный рост числа фрилансеров и специалистов, а также профсоюзов для фрилансеров.
• Автоматизация и самообслуживание. Технологии заменяют многие рабочие места, связанные с обслуживанием клиентов, посредством автоматизации и самообслуживания, но создают множество других в области экономики, технологий и разработки инновационных онлайн-платформ.
• Местная экономика поддержки для занятых работников. Открываются рынки микрозаданий для работающих, которые ищут людей, чтобы делать то, на что у них больше нет времени, например, уборку, покупку продуктов и сборку мебели.
• Парадокс большой производительности при более продолжительном рабочем дне. Потому что Онлайн-гравитация создает высококонкурентную рабочую и бизнес-среду.
• Небольшие онлайн-кредиты. Рост числа небольших онлайн-кредитов посредством одноранговых кредитных служб, долговое финансирование за счет пула мелких инвесторов для развивающихся стран и сниженные страховые взносы за счет пользователей, которые покрывают небольшие части рисков других пользователей.
• Крупные онлайн-кредиты. Появление одноранговых рынков для ипотеки сигнализирует о возможности для транснационального ипотечного гиганта.
• Почти отсутствующие транзакционные издержки. На должном уровне административная стоимость онлайн-транзакций почти равна нулю. Новаторы в онлайн-инвестициях, такие как Robinhood и Motif, уже демонстрируют потенциальную мощь этого явления.
Войти с помощью соц. сетей: