Основы VSA

Я уже упоминал в этой книге имя одного замечательного человека – Ричарда Д. Вайкоффа. Этот исследователь первым, еще в начале XX века, предложил способ объемного анализа и разделил рынок на две фазы: консолидацию и импульс – как раз то, что мы и рассматривали в этой главе. Но почему-то до сих пор книги по техническому анализу популярнее, а о его работах на нашем рынке вообще мало кто слышал.

Вайкофф разработал систему специальных сигналов, основанную на объеме и движении цены. Эти сигналы позволят нам лучше понимать рынок и его движение. Подробнее с ними мы познакомимся уже в следующей главе, а пока я дам основы свечного анализа по его системе.

Каждая свеча оценивается по 4 параметрам: спред, объем, прогресс и результат. Спред – это размер тела свечи, хвосты свечи не считаются. Важна только цена открытия и закрытия. Объем сравнивается с 2–3 предыдущими объемами; если он выше, то объем считается повышенным, если меньше – пониженным.

А вот со следующими двумя показателями дела обстоят немного сложнее. Прогресс оценивается относительно пройденного расстояния по сравнению с предыдущими свечами. Результатом считается пробитие и закрепление за важными уровнями, зонами покупок или продаж. Более подробно будем разбирать это в следующей главе.

Метод Вайкоффа лег в основу анализа VSA в трейдинге. Существует множество его ответвлений, а также огромное количество стратегий и торговых сигналов. Фактически, некоторые умельцы умудрились действующую систему понимания рынка превратить в аналог технического анализа.

Я категорически против использования большого числа сигналов при анализе рынка: наша цель не заучить сигналы, а прийти именно к пониманию рынка. Поэтому я приведу основные сигналы в следующей главе, и вам их будет вполне достаточно. Все остальное в этом методе, на мой взгляд, лишнее и будет мешать принимать решение.

Итоги главы

Мы изучили уровни понимания рынка и, надеюсь, усвоили принцип, согласно которому необходимо всегда доходить до сути вещей, а не заучивать механически огромное количество материала. Я хочу, чтобы после прочтения этой книги у вас сложилось целостное представление о рынке.

Мы познакомились с фазами рынка и видами объема; знаем, как работать с горизонтальными и вертикальными объемами, и будем этим активно пользоваться.

Мы поняли, как работает простой и эффективный метод «усилие – результат» и как именно следует применять его на практике; мы также начали изучение метода Вайкоффа.

Глава 9. Swing торговля

До этого момента мы в основном изучали торговлю внутри дня или краткосрочную торговлю на компаниях малой капитализации. В этой главе познакомимся со среднесрочной торговлей, или, как ее еще называют, свинг-трейдингом.

Как вы уже поняли, основное отличие этого стиля – в более длительном удержании позиции, меньшей трате времени на торговлю и более тщательном выборе точек входа, а также использование меньшего кредитного плеча. Мы будем использовать максимум второе плечо. Самим понятием Swing в трейдинге называют большие импульсные движения и даже большие тренды. В этой главе мы будем учиться ловить именно такие движения.

В прошлой главе я рассказал про объем, а также о том, что рынок может находиться всего в двух фазах: накоплении и импульсе. Каждый раз рынок выходит из накопления и стремится к следующему накоплению. В накоплениях рынок пребывает в балансе, во время же импульса образуется дисбаланс, который в скором времени снова попадает в баланс и новую зону накопления. Наша цель – научиться ловить импульсные движения и понимать, когда они зарождаются и когда кончаются.

Основной принцип свинг-трейдинга следующий: мы торгуем акцию в сторону долгосрочной тенденции, но только после того, как произойдет откат – волна сделок против этой тенденции. Помните, мы с вами разбирали тренд на волны? Так вот, мы должны захватить вторую восходящую волну, на которой делается максимальная прибыль.

Вот неплохой пример такого отката на начинающемся тренде. Нет смысла брать акцию на вершине тренда. Он в любой момент может попасть в откат, и вы либо получите убыток, либо будете ждать пару недель, пока этот откат закончится и возобновится движение наверх. Поэтому лучше сразу брать акции, уже готовые к движению после отката, и брать их в тот момент, когда движение уже началось.

Отбор акций и настройка Thinkorswim

Самым важным для нас является поиск подходящих акций на рынке. Их много, вручную их просматривать у нас нет времени. Поэтому на помощь нам вновь придет платформа Thinkorswim и ее автоматические ватч-листы. Для настройки воспользуемся индикаторами, показывающими тренд, а также моделью трех последовательно снижающихся свечей.

Для начала произведем первоначальные простые настройки. Поиск делаем только по акциям – выставляем All Stocks, добавляем два простых фильтра кнопкой Add filter for stock, нужны фильтры по цене Last и объему Volume, цену ставим от 10 до бесконечности, объем – от 300 000 акций. Должно получиться так:

Затем добавляем пользовательский фильтр кнопкой Add study filter. Теперь настроим продолжительность отката. Нужно минимум три последовательных дня падения для хорошего отката на рынке. Поэтому создаем пользовательский фильтр, там выбираем Price Performance, далее Price_Direction, а значения выставляем High, decreased и 3. Получаем такой фильтр:

Далее нам нужно определить наличие восходящего тренда в акции. Другими словами, 10-дневная SMA 10 должна быть выше 30-дневной EMA 30. Следующие несколько шагов будут повторяться во всех последующих пунктах. Создаем при помощи Add study filter новый фильтр, выбираем в самом низу Customize. Появится новое окошко, в котором нужно удалить пример, нажав Delete и далее Add condition.

Перед нами три колонки. Слева выберите Study – SimpleMovingAvg и в настройках задайте период 10. Посередине выделите is greater than (больше чем). Справа выбираете MovAvgExponential с периодом 30, сохраняете фильтр. Конечный результат должен выглядеть так:

Теперь нам нужно, чтобы цена находилась между этими скользящими средними. Проделываем то же самое, что и в предыдущем случае, только теперь в левой колонке выбираем Price – CLOSE, сравнение посередине ставим is less than, а справа выбираем SimpleMovingAvg с параметром 10. Должно получиться так:

Проделываем операцию еще раз, только теперь в центральной колонке будет is greater than, а слева EMA 30, получаем:

Теперь нужно определить, под чьим контролем – быков или медведей – находится акция. Выбранная акция проходит 200-дневный SMA, поэтому нам нужно, чтобы цена была выше этой линии. Для этого проделываем то же, что и на прошлом шаге. Слева, как обычно, Price – Close, посредине is greater than, справа SimpleMovingAvg с длиной в 200 свечек. Получаем:

Теперь нужно получить подтверждение тренда еще и на недельном графике. Для этого немного схитрим – добавим новый пользовательский индикатор, а в редакторе скопируем формулу ранее уже созданной конструкции из SMA 10 и EMA 30.

SimpleMovingAvg(«length» = 10) is greater than MovAvgExponential(«length» = 30)

Но в параметре изменим D на Wk, то есть дни меняем на недели – и получаем следующее:

Теперь нужно получить подтверждение силы тренда. Для этого следует использовать индикатор ADX. Снова создаем пользовательский индикатор, в левой колонке выбираем Study – ADX с периодом 10, посредине – is greater than, а справа значение Value ставим 25.

В итоге получаем:

Отлично, я вас поздравляю – вы справились! Не забудьте сохранить фильтр и создать новый ватч-лист. Теперь при желании можете настроить аналогичный фильтр для движения цены вниз. Мы с вами инвесторы, и я не буду учить вас работать short. Но вы всегда можете это сделать, и также вы можете настраивать любые пользовательские фильтры.

А теперь я еще немного упрощу вам работу. На самом деле можно все это не настраивать, а просто скопировать формулы и сделать два фильтра. В один фильтр поместить все настройки поиска на дневном интервале, в другой – на недельном. Получатся следующие формулы.

Для дневного:

SimpleMovingAvg(“length” = 10) is greater than MovAvgExponential(“length” = 30) and

close is less than SimpleMovingAvg(“length” = 10) and

close is greater than MovAvgExponential(“length” = 30) and

close is greater than SimpleMovingAvg(“length” = 200)

and ADX(“length” = 10) is greater than 25

Для недельного:

SimpleMovingAvg(“length” = 10) is greater than MovAvgExponential(“length” = 30)

А итоговый вид фильтра будет таким:

Как только мы настроили наш ватч-лист, можно приступать к поиску акций, отвечающих заданным параметрам. Иногда наш лист будет пустым, так как не всегда на рынке есть акции в хорошем восходящем тренде. Например, на момент написания этой главы мой ватч-лист не выдает ни одной акции. И это неспроста. Дело в том, что данный тип торговли сильно зависит от общего состояния рынка. На падающем рынке или на продолжительной коррекции рынка таких акций практически не будет.

Примерно так должен выглядеть график акции для нашей торговой стратегии. В данном случае мы видим акцию, совершившую движение к уровню сопротивления на прошлом максимуме. Она даже успела встать и стала закрепляться выше того максимума. Есть вероятность хорошего движения наверх, тем более что ситуация на торгах скоро должна измениться – пройдут выборы в США.

А по-хорошему, точка входа в эту акцию обозначена стрелкой на графике – вход на пробитии максимума последнего дня падения. Примерно такие акции нам и стоит искать для работы по свинг-стратегии.