Войти в систему
Войти с помощью соц. сетей:
(Талеб Н. Н. Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости. М.: Азбука-Аттикус, 2018. 736 с.)
Существует множество книг, которые, строго говоря, посвящены не совсем бизнесу, но содержат как минимум одну идею, важную для бизнесменов. Пример — «Черный лебедь». Это длинная книга, которую одни находят умной, смешной и блестящей, а другие — затянутой, претенциозной и беспардонной. Основная идея книги состоит в том, что мы не умеем распознавать случайность события и логически ее осмыслять, особенно в тех ситуациях, когда возможно большое количество вариантов исхода.
Название отсылает к давнему убеждению, распространенному в Европе, что все лебеди белые, которое было опровергнуто после открытия австралийского вида. «Черный лебедь» был метафорой чего-то невозможного, пока с нового континента не поступили сведения о том, что черные лебеди действительно существуют. В XVIII веке философ Дэвид Юм упомянул об этом, критикуя идею индукции — представление о том, что если нечто происходило в прошлом, то так будет всегда. Индукция не всегда ошибочна: так, мы предполагаем, что завтра взойдет солнце, поскольку так было всегда, и пока не обманывались в своих предположениях. Но индуктивные заключения редко бывают гарантированно верны, и это особенно важно, когда речь идет о настоящих случайностях.
Талеб обращается к этой идее, описывая события, казавшиеся всем крайне маловероятными, пока они не произошли. Среди приведенных примеров — атака 11 сентября на Нью-Йорк и появление интернета (в частности, поразительный успех Google, применившего бизнес-модель, которая до того попросту не существовала). Случившиеся вскоре после публикации книги крах рынка субстандартных ипотечных облигаций и мировой финансовый кризис сделали книгу прямо-таки пророческой, поскольку эти события большинство аналитиков тоже считали крайне маловероятными.
С точки зрения статистики мы привыкли оценивать вероятность с помощью стандартной гауссовской модели, выраженной колоколовидной кривой. События на краях кривой практически невозможны, хотя они могут быть просто редкими или даже неизбежными (как в случае с кризисом субстандартной ипотеки). Опасность в том, что, оглядываясь назад, мы можем найти объяснения и забыть об иррациональности, заставившей нас думать, что худшее не произойдет.
Инвесторам будут интересны мысли Талеба и его инвестиционный «метод гантели». Автор предлагает разместить большую часть активов в самых безопасных бумагах, а 10–15% направить на высокоспекулятивные сделки: что-то да оправдается.
Кроме того, Талеб утверждает, что мы не должны пытаться предсказывать появление «черных лебедей». Нужно просто допускать все возможности, тем самым обеспечивая достаточный уровень гибкости своей бизнес-модели, тогда удастся избежать катастрофы в случае наступления отрицательного «черного лебедя», и воспользоваться плодами положительного.
Конечно, это не всегда легко, но можно представить себе исключительный сценарий, несущий пользу или вред. Например, воздействие государственного регулирования: если на следующей неделе ваш лучший продукт обложат налогами или повысят пошлины, сможете ли вы с этим справиться? Если наступит суровая зима и из-за холодов упадут продажи, хватит ли вашему бизнесу гибкости, чтобы дотянуть до весны?
Хорошие владельцы бизнеса всегда задаются этими вопросами, но «Черный лебедь» напоминает, что такая практика должна быть стандартной. Прочтете ли вы всю книгу или попросту задумаетесь над тем, что индуктивные выводы на основании прошлого опыта — ненадежный способ предсказания будущего, вы сможете либо защитить свой бизнес от вреда, либо найти путь к процветанию, когда маловероятное событие станет реальностью.
Талеб указывает, что некоторые «черные лебеди» зависят от наблюдателя: для индейки, счастливо живущей на ферме, заклание перед Рождеством кажется непредсказуемым, но оно абсолютно ожидаемо с точки зрения мясника. (Точно так же новый налог с продаж может быть сюрпризом для производителя, но будет вполне предсказуем для чиновников, несколько месяцев разрабатывавших его проект.) Талеб метафорически советует не быть индейкой и стремиться к положению, когда вы можете «сделать из черных лебедей белых».
«ЧЕРНЫЙ ЛЕБЕДЬ. ПОД ЗНАКОМ НЕПРЕДСКАЗУЕМОСТИ»
Люди плохо разбираются в случайностях, и их могут застать врасплох «черные лебеди» — события, которые казались невероятными. Впоследствии можно найти объяснения этим событиям, даже если они стали результатом чистой случайности. Мораль для бизнеса состоит в том, чтобы всегда учитывать невозможное или невероятное и следить за тем, чтобы бизнесу хватило гибкости пережить катастрофического «черного лебедя» и получить выгоду от благоприятного.
Войти с помощью соц. сетей: