Инвестиции в акции через инвестиционное страхование жизни

В главе про облигации мы выяснили, что данный вид инвестиций схож со структурными продуктами. В случае с инвестициями в акции вы можете также через полис инвестиционного страхования жизни инвестировать либо по аналогии к структурному продукту со 100 %-ной защитой с прицелом на участие в росте базового актива (акций или индексов акций в нашем примере), либо же аналогично структурному продукту с условным купоном. Однако инвестстрахование оформляется на срок от 3 лет и практически неликвидно: вы не можете досрочно изъять всю сумму, причем лишь немногие продукты инвестстрахования позволяют досрочно изымать накопленный доход, если они выплачивают купон. По итогам программы вы, как правило, гарантированно получаете 100 % вложенного капитала, а также доход от прироста базового актива (инвестстрахование, в отличие от структурных продуктов, которые могут иметь стратегии заработка на падении, чаще всего нацелено на доход только при росте) либо же купон, если выполняются условия для его выплаты (как правило, для этого акции или индексы, к которым привязана стратегия, не должны просесть ниже установленного для купона уровня).

Программы инвестиционного страхования жизни могут предполагать возможность смены стратегии с установленной периодичностью (обычно раз в квартал) либо одну стратегию на протяжении всего срока продукта. Я предпочитаю вариант, в котором можно менять стратегию и фиксировать полученную за обозначенный период прибыль. Подобная гибкость дает хоть какую-то возможность управлять полисом в период его действия. Скажем, если акции сильно выросли в цене, то должна быть возможность заменить их на облигации или золото, чтобы зафиксировать прирост в акциях.

Невозможно выбрать единственно верную стратегию на 5 лет без возможности ее корректировки, особенно если эта стратегия предполагает упор на отдельную отрасль, в этом случае вы получите минимальную диверсификацию.

Кроме того, в отличие от всех вышеупомянутых вариантов, в случае смерти инвестора его выгодоприобретатели получают 100 % вложенной суммы + накопленный доход, не дожидаясь вхождения в наследство. По таким программам может быть также предусмотрена дополнительная выплата в иных страховых случаях, например потеря трудоспособности. На сумму в рамках данного продукта не распространяется взыскание по исполнительным документам и деление при разводе. Дополнительный плюс – льготное налогообложение (по ставке 13 % облагается прибыль с превышения ключевой ставки) и налоговый вычет в размере взносов, но не более 120 тыс. руб./год, если вы оформили программу на срок от 5 лет.

ВАЖНО! Перед инвестициями в те или иные инструменты уточните у вашего брокера, какие из них вам доступны, исходя из вашей принадлежности к квалифицированному или неквалифицированному инвестору, а также какие требуются от вас действия, чтобы приобрести желаемые инструменты, если они вам недоступны по умолчанию (например, пройти тест либо подписать соответствующий документ, что вы понимаете риски).

Глава 11

Золото: «тихая гавань» на период кризиса

Существует 4 основных вида драгоценных металлов, с которыми работают инвесторы:

• золото,

• серебро,

• платина,

• палладий.

Если мы говорим об инвестициях в драгметаллы в физическом смысле, то инвесторам на сегодня доступны следующие основные формы:

• слитки (золото, серебро или платина);

• памятные или инвестиционные монеты (золото или серебро);

• обезличенные металлические счета (все 4 металла).

Слитки

В банке вы можете приобрести слитки золота, серебра или платины, хотя наиболее распространенный вариант инвестиций – золотые слитки. Вам придется оставлять их на хранение банку, разумеется, за отдельную плату, так как при продаже слитка вы будете проходить обязательную экспертизу в банке. Конечно, банк не обяжет вас хранить слиток у него, вы можете держать его и дома, но, если при экспертизе будут выявлены царапины или иные повреждения слитка, он существенно потеряет в цене.

Монеты

Вместо слитков, которые требуют особых условий хранения, можно инвестировать в монеты из золота или серебра (обычно встречаются монеты именно из этих металлов). Существует несколько видов монет:

• инвестиционные монеты: они как раз наиболее привлекательны для инвестиций, так как сделаны из металла высокой пробы и не облагаются НДС (на конец 2019 года НДС для слитков был актуален, но, возможно, в момент чтения книги его уже отменят, так что уточните момент наличия НДС при инвестировании в слитки на момент покупки в вашем банке). Примеры таких монет – Георгий Победоносец, Соболь, Червонец и т. д. Доход от таких инвестиций вы получаете от роста цен на монету;

• монеты высшего качества с идеальной поверхностью (proof): памятные и коллекционные монеты, выпущенные по случаю какого-либо события. Они тоже не облагаются НДС, но еще и могут иметь ценность для коллекционеров, поэтому для того, чтобы инвестировать в такие монеты и получить прибыль от их удорожания, нужно хорошо в этом разбираться. В памятные и коллекционные монеты инвестируют не только и не столько из-за драгоценного металла, из которого они сделаны, сколько именно в расчете на их художественную ценность, которая может в будущем многократно повысить их стоимость. Примеры таких монет: серии «Выдающиеся личности России», «Памятники архитектуры России», «Золотое кольцо России», «Вооруженные Силы Российской Федерации», «Красная книга» и т. д.