Чтобы принимать грамотные решения, нам необходим подход, основанный на теории неравновесия. Данный подход возник в таких науках, как физика и химия, биология и экология, физика атмосферы и геология. Движения земных пластов вызывают землетрясения и рост горных хребтов, экосистемы продолжают развиваться в ответ на постоянно меняющийся климат. Самый существенный сдвиг в научном мышлении за последние 50 лет произошел тогда, когда мы приблизились к пониманию того, что обладающие богатой динамикой неравновесные системы никогда не приходят ни к одной из форм стабильного равновесия и преподносят нам вечные сюрпризы и новшества. Одновременно изменяются и используемые научные методы исследования, поскольку «вечные» уравнения плохо подходят для описания систем, отличительной чертой которых являются продолжающиеся изменения.

Эти изменения помогли высветить концептуальные проблемы современной экономики и прежде всего (кажущееся намеренным) игнорирование влияния самоусиливающихся обратных связей. При рассмотрении происходящих изменений я буду по необходимости рассматривать некоторые детали сегодняшних экономических теорий и их недостатки, но в первую очередь я постараюсь сосредоточиться на новых идеях, возникающих на основе креативных и инновационных исследований, выходящих далеко за рамки устаревших теорий. Мы переживаем поистине революционный момент в истории экономики и естественных наук, и я надеюсь, что, читая эту книгу, вы сможете увидеть огромные возможности, которые момент открываются перед нами. Как ни парадоксально, но недавний экономический кризис в долгосрочной перспективе можно рассматривать как позитивное событие для науки экономики и финансов. С помощью идей, почерпнутых из современной физики и других наук, мы наконец получаем шанс безболезненно вырваться из интеллектуальной смирительной рубашки традиционных экономических представлений и заменить их чем-то гораздо лучшим.

Я использовал слово «прогнозирование» в названии данной книги по одной простой причине – знание дает нам способность предсказывать. Наше понимание процессов, происходящих в земной атмосфере, нестабильности и влияния положительной обратной связи возрастало постепенно на протяжении нескольких столетий и привело к появлению способности делать прогнозы и предсказания. Конечно, нет ничего более непостоянного и склонного к преподнесению сюрпризов, чем погода, но метеорологи разработали методы для ее предсказания, по крайней мере, в отношении вероятности различных событий в различных обстоятельствах. Даже не стопроцентная точность, а только простое знание о том, что может произойти, может быть очень полезным. Я, конечно, не думаю, что в скором времени кто-то будет способен делать идеально точные прогнозы в отношении экономического или финансового будущего, но мы можем надеяться на достижение некоторых успехов – выявление наиболее вероятных проблем прогнозирования и выяснение, как их можно избежать. Мы можем вооружиться пониманием того, что представление об устойчивом рыночном равновесии в значительной степени иллюзорно и что нам следует ожидать появления множества сюрпризов. Рассмотрению того, что и как именно мы могли бы сделать, посвящена заключительная глава данной книги.

На протяжении пяти лет мы плавали в море комментариев, попыток анализа и переосмысления ипотечного кризиса. Мы видели множество опубликованных в разных источниках мнений банкиров и финансовых экспертов о том, как все происходило и кто в этом виноват. В многочисленных книгах и статьях на данную тему в основном пересказывается одна и та же история о том, как установившиеся после событий 11 сентября 2001 года на низком уровне и удерживаемые в течение нескольких лет процентные ставки подпитывали «пузырь», раздувавшийся на рынке жилья, как он привлек внимание банкиров с Уолл-стрит, которые получили огромные прибыли, продавая доверчивым инвесторам всего мира сложные производные инструменты, состряпанные из чрезвычайно рискованных субстандартных ипотечных кредитов, тем самым еще больше раздувая ипотечный «пузырь». Государственные регуляторы все это время старательно не замечали происходящего.

Но при всей своей возможной правдивости эта история отнюдь не самая важная. За ней кроется более научная история о том, что пошло не так задолго до начала кризиса. И она заслуживает того, чтобы ее рассказать.