Трейдеры иногда называют стохастик стохастиками, потому что он изображается двумя линиями, дающими единый сигнал.

Этот индикатор перекупленности/перепроданности был придуман Джорджем Лейном; он показывает, насколько близко к границам своего ценового диапазона за определенный период времени находятся акции.

Основной принцип таков: когда котировки растут в рамках восходящего тренда, цены закрытия движутся к верхней границе текущего ценового диапазона. Во время нисходящего тренда они, как правило, опускаются к его нижней границе. Формулу мы с вами учить не будем. Если бы вы ее увидели – сказали бы мне спасибо за это!

Повторюсь, осциллятор стохастика изображается двумя линиями. Главная линия называется %К. Вторая, сигнальная – %D. Эта %D является трехдневной скользящей средней линии %K. Часто можно видеть, что %K изображают пунктиром, а %D – сплошной линией.

Стохастик бывает быстрым и медленным. В предыдущем абзаце речь шла о быстром. В случае медленного стохастика медленная линия %D представляет собой трехдневную скользящую среднюю быстрой %D.

Если вы хотите пользоваться быстрым или медленным стохастиком, ваше программное обеспечение для построения графиков должно понимать соответствующие уравнения.

Я называю этот индикатор «королевой драмы», потому что он склонен к драматическим взлетам и падениям. Вот почему я предпочитаю медленный стохастик. Он двигается как-то плавнее, чем быстрый, и реже дает непредсказуемые сигналы, вводящие трейдера в заблуждение.

Линии %K и %D растут и падают дуэтом, в диапазоне от 0 до 100. Значения выше 80 считаются показателем перекупленности, а ниже 20 – перепроданности.

• Сигнал на покупку – линии ниже 20, быстрая линия %K пересекает медленную линию %D и оказывается выше нее. (Остерегайтесь краткосрочных пересечений. Для подтверждения разворота пользуйтесь дополнительными ценовыми индикаторами.)

• Сигнал на продажу – линии выше 80, %K пересекает %D и оказывается под ней.

• Ждите дивергенцию, как и в случае с RSI. Пример: цены Bossy Bank показывают новый максимум. В то же самое время стохастик колеблется на месте или разворачивается вниз. Это называется медвежьим расхождением. Потенциально цена последует за стохастиком, т. е. вниз. Или же, если акции Bossy переживают обычную консолидацию в рамках восходящего тренда, стохастик внезапно пойдет вверх. Тогда это – бычье расхождение, говорящее нам о готовящемся продолжении восходящего тренда Bossy в ближайшем будущем.

• Причуды стохастика: акции формируют обычное основание, стохастик показывает бычье расхождение. Когда акции отрываются от основания и выстреливают вверх, стохастик тут же начинает показывать перекупленность. По мере развития сильного восходящего тренда стохастик постоянно бьется в верхние значения своей шкалы на уровне 90–100. Другими словами, индикатор остается перекупленным во время всего восходящего тренда. Дело в том, что, как и многие другие осцилляторы момента, стохастик выдает полезные сигналы на покупку/продажу, когда акции отрываются от основания на стадии 1 или проваливаются вниз на стадии 3. Если же они двигаются в рамках тренда, стохастик может потерять свою предсказательную силу, постоянно принимая перекупленные или перепроданные значения.

На рис. 9.3 изображен стохастик на дневном графике компании U.S. Steel Corp. (X).

Рис. 9.3. Применение стохастика к графику акций U. S. Steel Corp. (X). Мы смотрим на тот же дневной график акций U. S. Steel Corp. (X), но на этот раз используем быстрый стохастик. Стохастик во многом схож с RSI, он также вызывает положительную и отрицательную дивергенцию, помогая подтвердить наши предположения. Когда %K (пунктирная линия) пересекает %D (сплошную линию) снизу вверх и они обе отрываются от дна (выходя из состояния перепроданности), возникает сигнал на покупку. Такие сигналы обозначены стрелками. Заметьте также, что в ходе этого восходящего тренда сигналы на покупку более ясные, а индикатор остается в зоне «перекупленности», что отрицательно влияет на его полезность. Кроме того, он дает много ложных сигналов. А еще переверните несколько страниц, вернитесь к рис. 9.2 и сравните стохастик с индикатором RSI. Хотя RSI и медленнее реагирует, иногда он дает меньше ложных сигналов на вход в сделку и выход из нее.

Данные предоставлены компанией Townsend Analytics.