В качестве классического примера по сливу депозита рассмотрим ситуацию, в которую попадает большинство трейдеров (рис. 114).

На рынке формируется бычья волна от 1,5896. Трейдер видит ее структуру и после формирования короткой волны от 1,6207, которую он принял за пятую, и наличия дивергенции можно предположить, что вся волна 1,5896–1,6380 закончена. Следовательно, можно войти вниз в расчете на коррекции к этой волне.

Трейдер открывает сделку вниз и выставляет стоп над максимумом, поскольку рассчитывает, что волна 1,5896–1,6380 закончена и пробоя максимума уже не будет. На рис. 115 показано, что произошло на рынке дальше.

Как видите, цена пробила уровень 1,6380, сбила стоп трейдера и пошла вниз. В итоге вместо того, чтобы получить прибыль, трейдер получил убыток. Но в самом убытке ничего страшного нет. Стопы будут всегда. Любой даже самый преуспевающий трейдер периодически их получает. Страшно то, что трейдер начинает думать: «Вот черт! Ведь я правильно все просчитал, действительно пошла коррекция, но чуть выше, чем предполагал. Если бы не дурацкий стоп-лосс, я бы неплохо заработал». Такие мысли – первый шаг к дефолту.

РИС. 114

 

Дефолт может объявляться как компаниями, частными лицами, так и государствами (суверенный дефолт), неспособными обслуживать все или часть своих обязательств.

После этой сделки трейдер заключает следующую (рис. 116). Опять похожая ситуация: есть четкая пятиволновка, дивергенция, должна начаться коррекция ко всей волне от 1,6095, и трейдер открывается вниз, стоп выставляет над максимумом. На рис. 117 показано, что произошло дальше. Цена опять сбила стоп и пошла в сторону, предполагаемую трейдером, но уже без него. Трейдер ругает стоп и принимает решение торговать без стопа.

РИС. 115

 

При этом многие трейдеры в случае хода цены против их позиции начинают доливаться, открывая дополнительные сделки в сторону первоначально открытой позиции.

РИС. 116

РИС. 117

 

И действительно, такая тактика начинает давать положительный результат. Трейдер заключает серию успешных сделок. Причем там, где он не совсем точно определяет окончание волны, цена не выбивает его из рынка, так как он не пользуется стопом. Но в один прекрасный момент происходит следующее (рис. 118).

РИС. 118

 

На рынке сформировался медвежий тренд. Трейдер, рассчитывая на окончание медвежьей волны от 1,6069, сделал покупку на отметке 1,5900, так как для этого были все предпосылки (пробой основания предыдущей волны, пробой линии тренда, дивергенция). В общем, трейдер на 100 % уверен, что сейчас цена пойдет вверх, а если вдруг не пойдет сейчас, то движение вверх начнется чуть ниже. В этом нет ничего страшного, потому что стопа нет и рынок его не снесет. На рис. 119 вы видите, что произошло дальше: рынок пробил минимум и ушел глубоко вниз. При этом у нашего трейдера (так как он не пользуется стопом) висит большой минус по сделке.

Но трейдер пока не унывает, ищет место для открытия вверх, чтобы войти пониже и усреднить сделку. И вот долгожданная волна 1,5798–1,5885. Она пробила линию тренда и образовала дивергенцию. Конечно, это начало движения вверх, и по цене 1,5825 трейдер открывает еще одну сделку вверх такого же размера, как и первая, усредняя обе сделки. И если у нас каждая сделка открывалась одним лотом, получается так:

♦ первая сделка открыта по 1,5900;

♦ вторая сделка открыта по 1,5825.

 

Усредняя две сделки, получаем, что у нас открыта одна сделка размером в два лота по цене 1,5862.

РИС. 119

 

Но не все трейдеры такие аккуратные. Кто-то, чтобы отбить убыток, входит в рынок двойным или даже тройным лотом. Иногда это срабатывает. Давайте посмотрим, что произошло на рынке дальше (рис. 120).

РИС. 120

 

Как видите, цена опять пробила минимум и ушла вниз. Возникает вопрос: что делать? Ситуация явно разворачивается не по стандартному сценарию, откуда пойдет движение вверх, неизвестно. На балансе уже висят две отрицательные сделки.

Можно закрыться с убытком, но вдруг как раз сейчас начнется движение вверх? Можно опять искать места для покупок, но неизвестно, откуда цена начнет расти. У трейдера начинается паника, его мучает вопрос: ЧТО ДЕЛАТЬ?

По моему опыту и рассказам моих знакомых работников ДЦ, 99 % трейдеров в данной ситуации продолжают покупать, думая, что каждое движение вверх – уже начало коррекции всей волны от 1,6069.

На рис. 121 вы видите, как глубоко ушла цена после пробоя уровня 1,5730. А ведь тысячи трейдеров по всему миру начинали покупать от отметки 1,5900. Однако для тех, кто использовал стопы, ничего страшного нет. Многие, вовремя увидев начало сильного медвежьего тренда, развернулись и начали входить вниз, идя за трендом, продавая свои фунты тем, кто хотел пойти вверх. В результате 99 % депозитов трейдеров, не использующих стопы, были слиты на данном участке рынка.

РИС. 121

 

Подобная ситуация произошла на фондовом рынке во время кризиса 2008–2009 годов. Тогда тысячи трейдеров по всему миру знали только одну команду: «КУПИТЬ!» – потому что до этого мировая экономика росла в течение нескольких лет и, естественно, росли цены на акции, нефть, золото и т. д. Все только и делали, что покупали. Однако когда началось падение, единицы вовремя зафиксировали прибыль и вышли с рынка. Большинство же участников продолжали нажимать на кнопку «КУПИТЬ», а рынок падал; они опять покупали – рынок падал. И так до тех пор, пока рынок не съел все их деньги.

Основная проблема здесь в том, что в один прекрасный момент трейдер полностью теряет контроль над ситуацией. Он видит, что рынок идет не по его сценарию, но не знает, что делать. Выходить с убытком не хочется – вдруг сейчас развернемся, а если не развернемся, то до какой точки дойдет рынок при пробое очередного экстремума? При торговле на реальные деньги начинается серьезная паника, доходит до того, что трейдеры берут большие ссуды, лишь бы остаться в рынке и дождаться движения в обратную сторону. А оно все не начинается. В итоге проигрываются огромные суммы, во много раз превышающие предыдущие заработки. Эту ситуацию можно сравнить с игрой в наперсток. Сначала тебе дают немного выиграть, а затем раздевают догола. И виной всему маленький стоп-лосс, которым трейдер пренебрег, когда цена находилась в самом начале движения.

Чтобы не попадать в ситуации, когда вы не знаете, что делать, и полностью не зависеть от рынка, обязательно используйте стопы. Это ваша главная защита от потерь. Вопросов, нужно ли выставлять стоп-лосс, думаю, больше у вас не будет.