7. Основные определения. Как оно работает. Дивиденды. Купонная прибыль. Анализ

Для начала хотел бы рассказать примеры инвестиций и еще раз вам напомнить о главном.

Допустим, есть два друга, одному 18 лет, а в другому 38 лет, и оба начали в одно время, в один день инвестировать. При одинаковых условиях: оба стартовали с 1000 долларов при росте под 15% годовых. У 18-летнего Фёдора через 30 лет было бы 1 546 978 долларов в итоге при дивидендной доходности в 231 896 долларов в год, а у 38-летнего Юры через 10 лет было бы 370 358 долларов. Я считаю в точке соприкосновения в 48 лет, и мы можем заметить, что чем раньше мы этим займемся, тем больше у нас будет дивидендный доход, и итоговая сумма в рублях или в долларах уже зависит от того, в какую компанию вы инвестировали: в американскую или российскую. Например, я инвестирую только в американские из-за того, что у рубля происходит девальвация, то есть он обесценивается из-за инфляции в отношении к другим валютам. Судя из примера выше, в рублях, думаю, было бы другое соотношение, но суть все равно осталась такой же.

Поэтому, друзья, инвестициями необходимо заниматься не завтра и не послепослезавтра, а именно сегодня. Все в ваших руках. Также хочу напомнить, что после каждой зарплаты необходимо откладывать хотя бы 10% денег или другой «комфортный» процент по первичной очередности.

Возможно ли потерять накопления?

Да, можно, но в том случае, если они будут обесцениваться, если у них будет отсутствовать денежное движение. Деньги сами по себе обесцениваются со временем из-за инфляции. В РФ это пять процентов, в США это два процента. Выключить влияние инфляции можно только инвестировав, потому что вы вкладываете в экономику и в развитии компании, государства, общего будущего. Поэтому, по сути, инфляция не влияет на ваши деньги, если компания дорожает. По большей части на стоимость акций влияют внутренние и внешние экономические, политические факторы.

Далее пройдемся по определениям и по основным понятиям.

«Голубые фишки» – это основные компании государства, которые существует уже более 15—20 лет.

Как узнать, что актив хороший?

Для этого нужно оценить вес и значение компании, в случае с «голубыми фишками», очень маловероятно, что они умрут. Если увидите, что цена упала в два-три раза, то в их случае, скорее всего, они продаются по хорошей цене, а не то что компании умирают. Простым языком говоря, чем дольше живет компания, тем менее вероятно то, что компания банкрот.

Идем дальше.

Как анализировать компанию?

Один из способов анализа компаний – это анализ срока возврата окупаемости, то есть ликвидность. Если срок окупаемости меньше 20 лет, то это хорошо, если больше, то нужно быть осторожным. И лучше даже не лезть, если особенно срок окупаемости больше 30 или 40 лет.

Поэтому представьте, что вы купили квартиру за 1,5 миллиона рублей и решили ее сдавать по 15 000 в месяц, за восемь лет вам вернется сумма, то есть окупится квартира и данная инвестиция будет считаться хорошей. Но если вы будете сдавать квартиру за 5 000 в месяц, то квартира вам окупится за 25 лет и к данной инвестиции стоит относиться с осторожностью.

Следовательно, в случаях с большими компаниями берете капитализацию компании и делите ее на чистую прибыль в год. Чем больше лет окупаемость, тем хуже, если меньше 20 лет, то это хорошо. С помощью такой оценки можно достаточно быстро понять, дорогие или дешевые акции, то есть переоцененные или недооцененные акции, и стоит ли в них вкладываться.

Как узнать, когда цена самая оптимальная для покупки?

Здесь два варианта.

Дождаться кризиса и начала длительного падения цен, либо купить акции на дне. Суть простая, купить подешевле и продать подороже. Поэтому допустим кризис нам может сыграть на руку, если мы закупаемся на дне, и после восстановления рынка мы будем в прекрасном плюсе. Поэтому наличка, припасенная заранее, может вам хорошо помочь в росте капитала.

Пройдемся немного по определениям.

Также поглядите на картину, чтобы понимать общую картину, как все идет от нас, инвесторов, до фондового рынка. Эмитенты компании, которые выпускают акции в фондовый рынок.

Акция – это требование, предъявляемое собственниками на долю в прибыли фирмы и части активов при ликвидации. Акции – это высокий риск, потому что компании могут в любой момент обанкротиться или существенно подешеветь. Но компании могут это компенсировать высокой доходностью, примерно 20—40% годовых. Причем чем моложе компания, то есть новее, тем выше риск и выше доходность.

Облигация является долговой ценной бумагой, согласно которой эмитент обязуется возвратить инвестору занятую у него сумму, а также выплатить процент в течение определенного времени.

Покупка облигаций означает, что выдают в долг эмитенту. Облигация – это низкий риск, где гарантируется выплаты, поэтому доходность намного ниже, чем у акций. Для РФ это пять – восемь процентов, для США в среднем два процента годовых. Облигации бывают разные: государственные и кооперативные, где государственные дают меньший доход, но самые надежные.

Эмитент – это организация, которая выпускает ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности.

Инвесторы – это экономические субъекты, которые приобретает ценные бумаги за свой счет и на неопределенный период, и имеют их в праве собственности или ином вещном праве. Есть также фонды акций ETF – это безопаснее, чем отдельная акция, это как бы корзина многих акций в одном месте, но и возможная доходность будет ниже, до уровня средней по рынку. В США восемь процентов в среднем, в России до 20% в среднем.

Также, друзья, если говорить о других вариантах и рискованности, то есть еще драгметаллы – это максимально безопасно для сохранения своих денег, потому что драгметалл волатилен относительно инфляции, имеется в виду золото. Но тут возможна минимальная доходность. Фактически этот метод подходит больше для сохранения денег. И в кризисные времена это вид инвестиций будет лучшим вариантом, потому что он пойдет вверх.

Также есть всем известные, как минимум слышали о данной инвестиции, это криптовалюта, которая имеет очень высокие риски, потому что никто не знает, что будет с ней дальше, но она может иметь супердоходность, может быть 1000% в год и выше, как это было в 2017 году.

Есть еще привилегированные акции. Отличаются от обыкновенных акций тем, что по ним начисляется заранее оговоренной размер дивидендов, подлежащих выплате до того, как фирма может осуществить выплату дивидендов владельца акции.

ETF (Exchange Traded Funds) – биржевой инвестиционный фонд. Это достаточно популярный способ для инвестирования, где вы можете сразу купить в одном месте множество акций или «весь рынок целиком» с минимальными затратами. В фонде собрано множество акций в одном месте, и вы их права на них покупаете сразу в одном месте. Говоря простым языком, фонд – это «корзина», которая содержит в себе множество других акций, и их цена индексируется на графики – средняя среди всех. Купив фонд, вы покупаете долю во всех компаниях, которые входят в него. В чем плюс? В том, что вы покупаете сразу множество акций, а это, по сути, диверсификация и, соответственно, надежнее. Но доход меньше и надежность выше, чем у акции отдельно, если бы вы ее взяли. При чем есть такие дорогие акции, которые могут входить в данный фонд, что отдельно они могут стоить больше 1000 долларов за одну, а в фонде можно спокойно их купить по сумме в разы меньше. Фонды могут расти, и вы соответственно зарабатываете за счет увеличения стоимости самого фонда, в этом фонде доход реинвестируется, и эти типы находятся на московской бирже, также есть такие фонды, которые могут приносить еще и дивидендный пассивный доход вам, но они доступны только квалифицированным инвесторам.

ПИФ является паевым фондом, и это почти то же самое, что и ETF, здесь тоже собрано множество акций под одним управлением, в одну корзину, но здесь дерут, реально дерут, в пифах большие комиссии, поэтому, по моему мнению, не стоит лезть в ПИФ. ETF хороший и безопасный вариант, как и облигации, например, ОФЗ.

Плюсы и минусы ПИФов.

Плюсы:

– защищено законодательством;

– средства находятся под управлением обученных людей;

– консервативный инструмент;

– низкий порог входа.

Минус:

– высокие комиссии за управление и операции (примерно 3%);

– надбавка при покупке;

– мелкая итоговая доходность.

Это вариант больше для тех, кто не желает разбираться в вопросах инвестирования, но выхлоп там получается маленький. Даже прочитав эту книгу, вы уже сможете во всем разобраться, и я рекомендую заниматься инвестициями самим, потому что это несложно и в разы выгоднее, да и при долгосрочном инвестировании времени на закупку, анализ и диверсификацию тратится очень мало, например, можно заглядывать в портфель раз в три месяца или один месяц по желанию.

Дивиденды – это часть прибыли акционерного общества или иного хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами, участниками, в соответствии с количеством акций и долей. Дивидендная выплата может как повышенной быть, так и пониженной, все зависит от решения компании и от прибыльности. По акциям идет выплата по дивидендам, а по облигациям купонные выплаты. Дивиденды и купоны выплачивается в определенные даты разными размерами, выплаты могут быть как фиксированные, так и плавающие. Так скажу немного про схему инвестиционных фондов, где сначала представим, что есть инвесторы, это мы с вами, и инвестируют через брокера, которого жестко контролирует государство, это посредник, он между нами и фондовым рынком. Также есть так называемый эмитент, который выпускает акции, они вводят эти акции в фондовый рынок для продажи, так сказать, а мы их скупаем, продаем и зарабатываем за счет увеличения капитала и прибавки с дивидендной части.

Купонные выплаты это тоже самое, что и дивиденды, но купонные выплаты, как правило, фиксированы, редко бывают плавающими и их плюс относительно бескупонных бумаг в том, что их можно реинвестировать.

Выплаты по дивидендным доходам приходят вам на счет в рублях.