Цифровой прецедент Венесуэлы. О запуске «El Petro»

20 февраля 2018 года стартовал анонсированный президентом Венесуэлы Николасом Мадуро проект цифровой валюты «El Petro». Судя по заявлениям президента, проект преследует две основные цели.

Во-первых, обеспечить восстановление экономики страны за счет замены стремительно обесценивающейся национальной валюты «боливар» новой цифровой валютой. На неофициальном валютном рынке страны 1 февраля нынешнего года боливар по отношению к доллару торговался по курсу, который был в 76 раз ниже курса на начало 2017 года (за 1 доллар США на «черном рынке» Каракаса давали уже 235 тыс. боливаров).

Во-вторых, новая цифровая валюта призвана замещать в расчетах по внешней торговле доллар США, евро и другие валюты союзников Вашингтона. Такая мера поможет обходить экономические санкции Вашингтона против Венесуэлы, и, таким образом, опять же добиться восстановления экономики страны.

О запуске официальных цифровых валют в последние три года заявляли многие страны – Япония, Израиль, Эстония, Великобритания, Швеция, Сингапур, Индия и т.д. Однако там все еще идет «раскачка». А вот у Венесуэлы срок от первого заявления до запуска цифровой валюты оказался рекордно коротким – около года. Кроме того, цифровая валюта Венесуэлы – не виртуальная, а обеспеченная. Власти страны заявили, что денежная единица «El Petro» подкреплена запасами «черного золота» в одном из крупнейших месторождений страны (5,3 млрд. баррелей). Отсюда, кстати, и «нефтяное» название новой валюты и ее курс. Цена «El Petro» привязана к баррелю определенного сорта нефти, добываемого в Венесуэле, и на момент начала эмиссии новой валюты ее курс был равен 60 долларам США. Всего запланировано выпустить 100 млн. единиц «El Petro». При сегодняшнем курсе власти ожидают получить от данного проекта сумму, эквивалентную 6 млрд. долл. США.

Примечательно, что в январе против запуска проекта резко высказалось большинство членов парламента Венесуэлы (как известно, он находится уже давно в жесткой оппозиции по отношению к президенту страны; некоторые парламентарии не стесняясь называют Николаса Мадуро «диктатором»). Один из главных их аргументов против «El Petro» состоит в том, что новая валюта нелегитимна, ибо конституция страны определяет законной денежной единицей «боливар». Глава финансового комитета Национальной ассамблеи Рафаэль Гусман заявил: «Мы предупреждаем инвесторов, что при покупке El Petro они покупают незаконный актив, существование которого противоречит Конституции Венесуэлы». Президент Мадуро и его сторонники отчасти учли данную критику. Сейчас они стараются избегать использования терминов «криптовалюта» и «цифровая валюта». Они называют «El Petro» новым «финансовым инструментом», «активом» или «токеном». Кроме того, Мадуро готовит поправки к конституции, которые должны снять ненужные вопросы.

В первый месяц, т.е. в период с 20 февраля по 19 марта, как заявили власти, инвесторам будут доступны 82,4 млн. единиц (токенов) «El Petro». Основная часть денежных единиц будут выставлены на продажу в марте. Власти рассчитывают, что за первый месяц удастся хорошенько «разогреть» рыночный курс новой цифровой валюты, и она будет торговаться существенно выше своего условного номинала (т.е. 60 долларов). И полагают, что за счет второго транша (17,6 млн. единиц) удастся получить не меньше, чем в первый месяц. Как власти планируют распорядиться собранными средствами? Они заявляют, что около половины средств будет направлено в «суверенный фонд», а оставшиеся деньги пойдут на дальнейшее развитие проекта (надо полагать, что правительство не ограничится размещением 100 млн. единиц El Petro). В первый день выпуска Мадуро конкретизировал, на что может быть использована новая денежная единица. Он распорядился начать оформление всех консульских услуг в посольствах Венесуэлы по всему миру в «петро», а также одобрил сделанное венесуэльской ассоциацией авиалиний предложение закупать топливо для самолетов за «петро».

Как можно понять, власти предполагают, что El Petro будет обращаться внутри страны параллельно с боливаром. El Petro можно будет использовать для оплаты товаров или услуг, выплаты налогов, сборов и пошлин на территории страны, а также обменивать на имеющиеся в обращении бумажные деньги. Курс будет зависеть от объема операций, совершаемых во всех пунктах обмена, получивших от властей разрешение на ведение такой деятельности.

Итак, каковы результаты старта? Как сообщили СМИ, за первый день удалось собрать сумму, эквивалентную 735 млн. долл. Но официальных данных опубликовано не было. О полученной сумме сообщил сам Мадуро во вторник вечером, выступая на национальном телевидении, а также через свой официальный твиттер-аккаунт. Эксперты подвергают сомнению упомянутую сумму, поскольку данные, доступные через публичный блокчейн Petro, дают сумму вдвое меньше. Уже в четверг Мадуро назвал другую цифру: собрана сумма, которая в эквиваленте превышает 1 миллиард долларов США. И при этом добавил, что 350 млн. долл. из этой суммы будут направлены на развитие промышленности.

Начиная с вечера 20 февраля, президент сделал большое количество записей в своем твиттере. Там он говорит об успехе проекта, об «укреплении экономического суверенитета Венесуэлы», «технологической революции», «новой экономической модели», «прорыве блокады». Президента можно понять: ему на старте проекта надо максимально поднять репутацию нового финансового инструмента. Тем более, что СМИ США делают все возможное для дискредитации El Petro. Особенно часто СМИ Венесуэлы цитируют следующие слова Мадуро: «Сегодня родилась крипто-валюта, способная побороться с Суперменом». Одни СМИ этими словами пытаются вдохновить народ страны, другие их приводят с иронией и скептическими комментариями.

Скептически настроенные наблюдатели также обратили внимание на то, что не было никаких официальных сообщений об основных покупателях (инвесторах). Впрочем, есть основания полагать, что покупателями стали преимущественно нерезиденты. Дело в том, что гражданам Венесуэлы запрещается покупать иностранную валюту. Эти ограничения означают, что жителям страны автоматически перекрывается доступ к участию в предварительных продажах El Petro, поскольку к покупке не принимается национальная валюта – боливары. Согласно правилам размещения, от инвесторов принимаются лишь доллары США и евро, а также криптовалюты биткоин и эфир. Это обстоятельство уже стало питательной почвой для роста недовольства среди населения на этой неделе. Возникли подозрения, что скупку осуществляют иностранные спекулянты, которые планируют перепродавать токены на вторичном рынке за боливары местному населению, сразу же получая большой навар на новом финансовом инструменте. Некоторые эксперты предсказывают, что со временем вся масса эмитированных El Petro перекочует на «серый» рынок, где новую цифровую валюту ждет участь боливара. Никакой конверсии El Petro в «черное золото» не будет, поскольку конечные держатели нового финансового инструмента не смогут доказать легитимность его приобретения. Уже не приходится говорить о том, что у мелких инвесторов (тех же граждан) нет опыта и средств для того, чтобы через суд добиваться такой конверсии. Должен обратить внимание на то, что власти, запуская проект, так и не раскрыли механизма конверсии. Скорее всего, его в природе не существует. И об этом хорошо знают матерые спекулянты, которые не собираются долго держать у себя финансовый инструмент, имеющий сомнительное обеспечение. Уже не приходится говорить о том, что у таких инвесторов могут возникнуть проблемы, связанные с санкционной политикой Вашингтона. Напомню, что в январе Минфин США выпустил предупреждение для граждан страны, заявив, что инвестиции в новую криптовалюту незаконны, так как нарушают санкции, введенные против Венесуэлы.

В четверг президент Мадуро раскрыл уже некоторые детали относительно покупателей. По его словам, всего было зарегистрировано порядка 292 тысяч оферт с намерением приобрести «петро», из которых 36% были сделаны в долларах, 15% в евро, 18% – в криптовалюте эфир, и еще 31% – в биткоинах. Интерес к новой венесуэльской валюте проявили такие страны, как Колумбия, Бразилия, Япония, Китай, Палестина, Испания, Сен-Винсент и Гренадины. Как видим, среди покупателей инвесторы США не числятся. Но это ни о чем не говорит. «Правила игры» таковы, что покупатели могут сохранять свою анонимность или выдавать себя за кого угодно.

Хотя El Petro власти Венесуэлы в последнее время стараются называть «финансовым инструментом», «токеном», однако, судя по всему, он очень похож на такие криптовалюты, как биткойн или эфир. Ведь El Petro эмитируется не централизованно (государством), а создается путем так называемого «майнинга». В его создание, по данным властей, сегодня вовлечено более 800 тысяч человек. Николас Мадуро разрешил выделить ресурсы на создание студенческих ферм для добычи криптовалюты на всей территории страны. Глава государства также разрешил всем сберегательным кассам участвовать в процессе создания цифровой валюты и приобретать ее.

Еще одной чертой, роднящей El Petro с биткойнами и другими частными цифровыми валютами, является то, что это действительно криптовалюта. То есть участникам транзакций с использованием El Petro гарантируется анонимность. По крайней мере, это следует из заявлений власти о том, что El Petro будет использоваться для торговли с остальным миром в условиях финансовой блокады. Но где гарантия, что эта цифровая валюта, скупленная долларовыми инвесторами, не будет использоваться с целями, точно противоположными? То есть работать на еще больший подрыв экономического суверенитета Венесуэлы. Почему-то уверен, что Вашингтон не преминет воспользоваться предоставленной возможностью и через курируемые американскими спецслужбами фонды поучаствует в приобретении El Petro. Если уж Каракас действительно хотел бы использовать El Petro в качестве оружия против финансовых санкций Вашингтона, он должен был бы проводить размещение этого финансового инструмента по закрытой подписке среди проверенных инвесторов. А лучше, если бы такими инвесторами выступали не частные компании и банки, а государства. И не любые государства, а только те, которые сами находятся в условиях санкций и которые проводят дружественную политику по отношению к Венесуэле. Среди них на первом месте – Россия.

Еще раз вернемся к осмыслению того, что представляет собой El Petro. Если это не деньги, а «финансовый инструмент» (как молчаливо признали власти Венесуэлы), то следует задать вопрос: «Какой инструмент?» Надо признать, что El Petro – долговой инструмент. Точной официальной цифры долга Венесуэлы нет, но, скорее всего, он сегодня не меньше 130 млрд. долл. Эмиссию El Petro можно сравнить с выпуском долговых бумаг, номинал которых на сегодняшний день эквивалентен 6 млрд. долл. Но это номинал. Сумма требований держателей токенов El Petro может оказаться существенно больше. Еще раз вернусь к теме анонимных долларовых покупателей El Petro. А если это «финансовые стервятники», которые находятся под крылом американской Фемиды и американских спецслужб? Мы помним, как «финансовые стервятники» скупали долговые инструменты Аргентины и других стран, а потому доводили их до дефолта.

Мягко выражаясь, проект El Petro, запущенный в начале этой недели в Венесуэле, следует признать крайне «сырым». У страны и ее руководства в ходе реализации проекта могут возникнуть очень серьезные «издержки».

Вместе с тем, многие страны сегодня внимательно следят за «цифровым» экспериментом, проводимым Венесуэлой. Ряд стран также готовит запуск своих цифровых валют. И им очень будет полезен как положительный, так и отрицательный опыт латиноамериканской страны.