Книга 2
Досье на современные центробанки: Банк России, ФРС США, ЕЦБ, Народный банк Китая и другие
Введение
В данной книге я предлагаю читателю обзоры современной (в XXI веке) деятельности отдельных Центробанков, которые постоянно упоминались мною в первой книге. Там я давал общую панораму деятельности Центробанков. Здесь я представляю материалы, раскрывающие некоторые «тонкости» организации, операций и политики наиболее значимых для нас Центробанков мира. Совокупность материалов по отдельным Центробанкам образно можно назвать «досье».
В первую очередь нас, конечно, интересует Банк России. Российский читатель каждодневно соприкасается именно с этим Центробанком. В разделе, посвященном ЦБ РФ, я акцентирую внимание на следующих аспектах:
а) нелегитимность многих видов деятельности ЦБ РФ;
б) разрушительный для российской экономики характер деятельности ЦБ РФ;
в) неподконтрольность Центрального банка РФ государству;
г) подконтрольность ЦБ РФ «хозяевам денег» (прикрываемая «независимым» статусом Банка России).
Среди зарубежных Центробанков, естественно, на первом месте находится Федеральная резервная система США (ФРС). Ей я посвящаю 2-й раздел. Сегодня истинные «хозяева денег» – главные акционеры частной корпорации под названием ФРС. Этот институт является центром мировой финансовой системы, ибо продукция «печатного станка» ФРС обеспечивает основную часть всех операций в сфере международных экономических отношений. А в некоторых странах позиции доллара США становятся сопоставимыми с позициями национальных денежных единиц. Позиции доллара США были доминирующими в мире на всем протяжении послевоенной истории. Сегодня обозначились некоторые признаки его ослабления. «Хозяева денег» не являют собой монолитную группу между ними идет закулисная борьба за право быть главным акционером ФРС. И эта борьба выражается в том числе в вопросе о том, как противодействовать ослаблению позиций доллара США, какую денежно-кредитную политику проводить Федеральному резерву, каким образом реформировать нынешнюю мировую валютно-финансовую систему (она называется ямайской и была сформирована на международной конференции в Ямайке в 1976 году). Шевеление «хозяев денег» за кулисами ФРС стало особенно оживленным после прихода в Белый дом Дональда Трампа. Новый президент замахнулся на радикальные реформы американской экономики, которые затронули интересы главных акционеров ФРС (кому-то из них эти реформы пришлись по вкусу, кто-то, наоборот, встретил их в штыки).
Среди других Центробанков особое внимание я уделил Европейскому центральному банку (ЕЦБ) и Народному банку Китая (НБК). Обзор их деятельности содержится в 3-м и 4-м разделах книги. ЕЦБ интересен тем, что представляет собой наднациональный институт, а его валюта (евро) занимает прочно второе место после доллара в международных расчетах и международных резервах.
Весьма интересным (и до сих пор слабо раскрытым в литературе) является вопрос о взаимоотношениях ЕЦБ и Центробанков стран, входящих в еврозону. В книге я привожу некоторые сведения по данному вопросу. Видно, что напряжения в еврозоне нарастают. Не исключено, что она может развалиться, евро испариться, а ЕЦБ исчезнуть. Но это лишь один из сценариев развития событий в Старом Свете.
Что касается Народного банка Китая, то он формально находится на первом месте среди Центробанков по такому показателю, как активы (примерно 5,5 трлн долл.), но, конечно, его международное влияние выглядит более скромно по сравнению с ФРС и ЕЦБ. Но это пока. НБК активно продвигает на мировую арену юань. Если возрастет удельный вес юаня в международных расчетах и международных резервах, значит, международный авторитет НБК также усилится. Важной особенностью НБК является то, что этот Центробанк не имеет статус «независимого» (как скажем, Банк России), а входит в состав исполнительной власти китайского государства. НБК не имеет ни малейших признаков института, претендующего на политическую власть в обществе.
В 5-м разделе содержатся материалы, относящиеся к другим Центробанкам (Украины, Белоруссии, Греции, Дании).
Раскрою «кухню» подготовки «досье» по отдельным Центробанкам. Они составлены из материалов, которые автор готовил в последние годы и размещал в различных средствах массовой информации. Преимущественно это электронные СМИ. Основная часть публикаций размещалась на сайтах:
Русского экономического общества им. С. Ф. Шарапова ()
Фонда стратегической культуры ()
• информационного агентства REGNUM (
электронного издания «Свободная пресса» ()
• телеканала «Царьград»
(и др.
И после выхода данной книги в свет я надеюсь продолжить работу по оперативному освещению в электронных СМИ наиболее злободневных проблем деятельности Банка России, Федерального резерва, ЕЦБ и других Центробанков мира.
Часть 1
Центральный банк Российской Федерации
«Бакс» против рубля. Как Центробанк нарушает Конституцию РФ
«Больше всего сейчас печатают Джексона, Гранта, Франклина…»
Из разговора двух московских интеллигентов
Январь 2015 года
В 2014 году в сфере безналичного денежного оборота резко активизировался уход от рубля в доллары и другие иностранные валюты по сравнению с периодом времени 2009–2013 гг. Процесс долларизации операций российских банков происходит и в сфере наличного денежного обращения.
По существу наличной иностранной валюты в денежном обращении России вообще не должно быть. Давайте вчитаемся в ст. 75 Конституции Российской Федерации:
«Денежной единицей в Российской Федерации является рубль.
Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются».
Что касается «эмиссии других денег», то ее на территории России действительно нет. Иногда, правда, на местах появляются «финансовые Кулибины», которые пытаются выпускать так называемые «местные деньги» (чтобы хотя бы частично компенсировать денежный дефицит, искусственно создаваемый Банком России), но Центробанк и Прокуратура быстро пресекают подобные попытки. А вот фраза «введение других денег», с моей точки зрения, означает, что таким «другим деньгам», как доллар США, евро, британские фунты стерлингов, швейцарские франки и прочие заграничные «тугрики», обращаться на территории России не позволено. Но они у нас обращаются с момента принятия Конституции РФ, и даже с момента образования Российской Федерации. Почему-то ни Банк России, ни Прокуратура, ни Конституционный суд этого замечать не желают. Кстати, не обращают на этот факт внимания и Федеральная служба безопасности, и Совет безопасности. Хотя в любом учебнике (по финансовому праву, экономике, банковскому делу) черным по белому написано: национальная денежная единица – важнейший элемент национального суверенитета страны. Ее замещение другими денежными единицами (иностранными валютами) угрожает безопасности государства. Об этом мелким шрифтом в сносках и примечаниях написано даже в некоторых публикациях Международного валютного фонда.
Присутствие наличного доллара (а также других иностранных валют) на территории России— «медицинский факт», который не надо даже доказывать. Сколько этой самой наличной валюты на территории России, точно не знает никто. Даже Председатель Банка России госпожа Набиуллина, министр финансов господин Силуанов и Президент Российской Федерации Владимир Путин. Наше наличное денежное обращение напоминает бассейн, в который иностранная валюта втекает сразу из нескольких труб. И вытекает также из нескольких труб. Первый важный канал притока-оттока – пункты обмена (купли-продажи) иностранной валюты. Второй важный канал – банки, принимающие наличную валюту на депозитные и иные счета и одновременно выдающие наличную валюту со счетов. Третий важный канал— контрабанда, т. е. неучтенный ввоз и вывоз наличной валюты из страны. Если по первым двум каналам учет имеется (его ведут коммерческие банки и Банк России), то третий канал – terra incognita. Можно строить лишь экспертные «догадки».
Считается, что мы основной кошмар долларизации уже пережили. Апогей его пришелся на 90-е годы прошлого века и начало «нулевых» годов. Многие эксперты сходятся в том, что в течение 1990—2000-х годов россияне стали самыми крупными в мире держателями наличных долларов (не считая США). По данным Казначейства США, в начале 2000 г. в России находилось 60 млрд долл, «зеленой бумаги» – более 40 % вывезенной массы наличных долларов США по обследованному кругу стран (25 стран) и более 10 % всей массы долларов в обращении (включая наличность, обращающуюся в США). Далее за Россией по объему «зеленой бумаги» следовали (млрд долл.): Аргентина— 25; Корея— 15; Турция— 10.
Казначейство США еще не раз публиковало свои оценки американской наличной валюты, обращающейся за пределами страны. Так, на сентябрь 2006 года объем американской валюты в России был оценен уже в 80 млрд долл. На втором-третьем местах после России значились Китай и Аргентина – по 50 млрд долл. Заметим, что Казначейство США оценивало лишь объемы наличных долларов, обращающихся за пределами США. Если учесть также евро и другие иностранные валюты, то можно смело сказать, что общий объем иностранной валюты на территории России в конце «нулевых» годов был явно больше 100 млрд долл.
Банк России дает оценки количества наличной валюты в стране. Но, с моей точки зрения, они неполные, так как оценивают количество без учета канала контрабанды. Реальное количество иностранной валюты, по мнению экспертов, больше тех цифр, которые приводит Центробанк (см. таблицу ниже).
Количество наличной иностранной валюты на территории России (на конец соответствующего года)
Источник: Банк России
Оценки Банка России показывают, что за семилетний период 2007–2013 гг. объем наличной иностранной валюты сильно колебался. Резкий (более чем двукратный) рост валютной массы имел место в 2008–2009 гг., когда мы переживали финансовый кризис. Затем масса иностранной валюты постепенно опять снизилась до уровня 2007 года. Но в конце 2013 – начале 2014 года на валютно-денежном рынке России начался разворот. В свете ожидавшихся экономических санкций, а также начавшегося роста валютного курса доллара (ФРС объявила о сворачивании программы количественных смягчений), доллар стал опять желанным, а рубль – нелюбимой падчерицей.
Сальдо операций российских банков с наличной валютой на территории Российской Федерации (млрд долл.)*
знак «+» означает уменьшение количества наличной валюты на руках граждан (эквивалентно притоку капитала в страну). Знак«-» означает увеличение наличной валюты на руках граждан (эквивалентно вывозу капитала из страны).
Источник: платежный баланс РФ за соответствующие годы
Затри квартала 2014 года прирост запасов наличной валюты на руках населения составил почти 20 млрд долл. Если исходить из оценки Банка России, согласно которой в конце 2013 года на руках у населения было 20 млрд долл., то получается, что на 1 октября 2014 года у граждан уже была валютная масса, эквивалентная 40 млрд долл. Это уже приближается к пиковым значениям 2008–2009 гг. Уполномоченные
банки в ожидании существенного роста спроса населения на наличную иностранную валюту продолжали наращивать ее ввоз в страну. Вся ввезенная наличная иностранная валюта продавалась населению «с колес».
Последние имеющиеся данные по операциям с наличной валютой – за октябрь 2014 г. В этом месяце уже начинался ажиотаж. Спрос населения на доллары по сравнению с предыдущим месяцем повысился на 61 %, на европейскую валюту – на 32 %, составив 9,2 млрд и 4 млрд в долларовом эквиваленте соответственно. Об этом говорится в декабрьских материалах Банка России. Доля долларов США в структуре совокупного спроса увеличилась до 68 % относительно 64 % месяцем ранее, доля европейской валюты сократилась с 34 % до 30 %. Чистый прирост наличной валюты на руках населения в результате различных операций российских банков составил 6,6 млрд долл. Почти было достигнуто пиковое значение марта 2014 г. (6,8 млрд долл.). В октябре началась буквальная долларизация наличного денежного обращения. Граждане стали уходить в «зеленую бумагу», а не в евро или фунты, швейцарские франки и иные экзотические валюты. Доллар в условиях сворачивания Программы количественных смягчений начал расти, как на дрожжах.
Если исходить из самой консервативной оценки, что размах скупки валюты в ноябре и декабре был тем же, что и в октябре, то мы получим, что чистое приобретение валюты в IV квартале должно составить 20 млрд долл. Приплюсуем их к официальным данным Банка России за первые три квартала 2014 года и получаем округленно 40 млрд долл, чистой покупки иностранной валюты. Это рекорд. Согласно имеющимся у меня источникам, это абсолютный рекорд за все годы существования РФ. Но думаю, что я слишком консервативен в своих оценках. Мы же не забыли, что творилось в банках и обменных пунктах в ноябре и особенно декабре.
В последнюю декаду декабря 2014 года появился ряд оценок прироста запасов наличной валюты у населения, сделанных весьма авторитетными людьми. В интервью Business FM министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев сообщил, что за 2014 год население России купило иностранной валюты на 30 млрд долларов. «Есть статистика, сколько население приобрело наличной валюты: по итогам года это будет около 30 с лишним миллиардов долларов. Это примерно четверти всего оттока капитала», – сказал глава Минэкономразвития. Примечательно, что накануне президент РФ Владимир Путин заявил, что по итогам 2014 года отток капитала из России составит 120–130 млрд долларов. Глава государства признал, что это большая цифра, а также указал, что вывод капитала из РФ наполовину объясняется обменными операциями, которые совершают россияне. Таким образом, у Президента получается цифра как минимум 60 млрд долл. Забавная и одновременно грустная картинка. Президент и министр располагают цифрами, расходящимися вдвое! Вроде бы «одна команда»… В этой ситуации (исходя из приведенных мною выше оценок) я более склонен доверять оценке, озвученной Путиным.
Если к тем 20 млрд долл, наличной валюты, которая имелась на начало 2014 года, приплюсовать годовой прирост валюты в 60 млрд долл, (цифра, названная В. Путиным), то получим 80 млрд долл, наличной валюты на руках населения на начало 2015 года. По данным Банка России, на 1 декабря 2014 года наличная рублевая денежная масса в стране составляла около 8 трлн руб. Думаю, что уже в середине января 2014 года в валютном эквиваленте рублевая денежная масса составит порядка 130 млрд долл. Получается, что доля иностранной валюты в общем объеме наличной денежной массы в России в начале 2015 года находится в районе 40 %. Единственное, что успокаивает: в нашей недавней истории доля иностранной валюты бывала и выше. В начале «нулевых» она находилась на уровне 70 %, а вот в 2006 уже была равна 25,4 %; 2007 г, – 12,6 %; 2008 г, – 26,3 %.
Надо помнить, что кроме наличной валюты у наших граждан на валютных депозитах лежат средства, эквивалентные 3971 млрд руб. (данные Банка России на 1 декабря 2014 г.). В долларовом эквиваленте получаем еще 76 млрд долл. Итого на руках и на банковских счетах у населения имеется валюты на сумму 156 млрд долл. Это очень мощный ресурс, способный расшатывать денежную систему России. Хотя граждане имеют российские паспорта и многие себя искренне считают патриотами России, однако в самый критический момент они, сами того не осознавая, могут нанести смертельный удар сначала рублю, а потом и любимой ими России.
Набиуллина в апреле 2014 года очень резко высказалась против инициативы ряда депутатов, предложивших еще в 2013 году принять закон о запрещении хождения и даже хранения наличного доллара на территории России. Она заявила:
«Это глупость, чтобы обменники исчезли. Какие-то ограничения вводить для людей – это из области фантастики. Это было бы огромным шагом назад».
Госпожа Набиуллина очень, видимо, гордится тем, что Россия по обеспеченности обменниками в расчете на 1000 человек населения сегодня обогнала все страны цивилизованного мира. Это явный триумф валютного либерализма. Я, впрочем, с ней согласен, что закон о запрете доллара нам не нужен, но совсем по другим причинам. Зачем нам новый закон, если у нас есть Конституция? Призываю нашу власть вспомнить ст. 75 Конституции Российской Федерации. И принять срочные меры по ее выполнению.
