Банк международных расчетов и Россия

Февраль 2019 г.

Коротко о Банке международных расчетов

Банк международных расчетов (БМР) редко упоминается и в мировых, и в российских СМИ. И отнюдь не потому, что организация малозначимая. Просто потому, что важнейшим принципом деятельности БМР является секретность. БМР по степени своей секретности может вполне конкурировать с Центральным разведывательным управлением США, английской службой МИ-6 или израильским Моссадом. Но даже ЦРУ периодически отчитывается о своей деятельности перед комитетом по разведке Нижней палаты Конгресса США. А ответ на вопрос, перед кем отчитывается БМР, на поверхности не лежит.

БМР – наднациональный институт, который называют Клубом Центральных банков, или Центробанком Центробанков. Организация была создана в 1930 году для сбора и перечисления репарационных платежей Германии в пользу стран-победительниц в Первой мировой войне. Штаб-квартирой БМР стала Швейцария, город Базель. Вскоре денежные потоки, проходившие через БМР, развернулись в обратную сторону. Англосаксы (США и Великобритания) стали накачивать Германию деньгами, с помощью которых происходила милитаризация немецкой экономики и подготовка страны ко Второй мировой войне. В конце войны странами-победительницами было принято решение о ликвидации БМР как института, который осуществлял тесное сотрудничество с германским фашизмом. Однако решение выполнено не было, БМР выжил. И не только выжил, но к настоящему времени стал самым влиятельным международным финансовым институтом. Без натяжки можно сказать, что БМР – более влиятельный институт, чем Международный валютный фонд (МВФ).

В 1930 году БМР учреждался шестью Центробанками: Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, Японии. Плюс к этому среди учредителей было несколько крупных коммерческих банков США (банков Уолл-стрит). На сегодняшний день членами БМР являются шестьдесят Центробанков. БМР имеет достаточно уникальный статус. С одной стороны, это действующая в швейцарской юрисдикции международная организация, обладающая соответствующими привилегиями и иммунитетами. С другой стороны, это акционерное общество, занимающееся определенными видами финансовых и коммерческих операций. По инерции Банк международных расчетов называют наднациональным европейским институтом, но сегодня его членами являются Центробанки всех континентов. Поэтому он вполне заслуживает звания Глобального клуба Центробанков. За пределами этого клуба не осталось ни одного мало-мальски значимого Центробанка.

Членство Банка России в БМР

Наверное, последним серьезным Центробанком, остававшимся в конце прошлого века за пределами БМР, был Банк России. И вот в 1996 году к Клубу Центробанков присоединился, наконец, Банк России, приобретя 3000 акций БМР. На сайте Банка России появилась страничка, посвященная Банку международных расчетов. Видимо, под влиянием БМР Банк России решил максимально засекретить свое сотрудничество с Клубом Центробанков. Вот информация Банка России о его связях с БМР в 2018 году:

«В 2018 году сотрудничество Банка России с Банком международных расчетов (БМР) осуществляется преимущественно в рамках следующих форматов: 1) Заседание управляющих центральных банков / BIS All Governors' Meeting; 2) Заседание управляющих центральных банков и руководителей надзорных органов / BIS Group of Central Bank Governors' and Heads of Supervision (GHOS); 3) Заседание управляющих центральных банков по вопросам мировой экономики / BIS Global Economy Meeting (GEM); 4) Заседание управляющих центральных банков основных стран с формирующимся рынком (ЕМЕ) / BIS Meeting of the Governors' from major emerging market economies (EME); 5) Заседания и мероприятия Комитета Ирвинга Фишера по статистике центральных банков / BIS Irving Fisher Committee on Central Bank Statistics (IFC); 6) Заседания и мероприятия Комитета по платежам и рыночным инфраструктурам (КПРИ) / BIS Committee on Payments and Market Infrastructures (CPMI); 7) Рабочая группа no вопросам управления в центральных банках/ BIS Central Bank Governance Group (Network); 8) Международный симпозиум Банка Франции и Банка международных расчетов (БМР)».

Кроме того, на страничке Банка России имеются ссылки на сайт БМР и размещены три сверхкороткие справки (о сотрудничестве Банка России с Комитетом Ирвинга Фишера по статистике; о сотрудничестве Банка России с Комитетом по платежам и рыночным инфраструктурам при Банке международных расчетов; о сотрудничестве Банка России с Базельским комитетом по банковскому надзору). Скажем прямо: информации о связях ЦБ РФ с БМР не густо.

О международных связях и мероприятиях БМР

Попробуем зайти с другого конца и посмотреть на сайт и годовые отчеты БМР. Может быть, там можно найти что-то интересное и конкретное, касающееся связей ЦБ РФ и БМР? Но, например, на 152 страницах последнего годового отчета БМР (за 2017/18 гг.) мне удалось лишь найти подтверждение того, что Банк России является членом Банка международных расчетов. И еще кое-что по мелочи. И, тем не менее, знакомство с сайтом и годовыми отчетами БМР позволяет более зримо представить себе, какое место ЦБ РФ занимает в Клубе Центробанков.

Конечно, наиболее важным событием в жизни БМР является ежегодная встреча руководителей (собрание акционеров) всех 60 Центробанков. Она обычно проводится в июне месяце после того, когда завершается подготовка отчета о деятельности БМР по итогам финансового года (он завершается 31 марта).

Кроме годового заседания (собрания акционеров) БМР проводит большое количество разных встреч с участием руководителей и чиновников высшего звена Центробанков и финансовых регуляторов стран-членов. В последнем годовом отчете упоминается, что за год было проведено 278 встреч, в которых участвовало 9514 человек. В том числе 187 встреч было проведено в Базеле (всего 6213 участников). Но встречи встречам рознь.

Наиболее важными являются регулярные встречи на высшем уровне (т. е. с участием руководителей Центробанков) каждые два месяца. Итого не менее шести встреч за год. На сайте БМР называются три вида регулярных встреч, которые проводятся в Банке международных расчетов каждые два месяца с участием руководителей Центробанков-членов БМР. Это Совещание по вопросам глобальной экономики (the Global Economy Meeting), заседание Экономического консультативного комитета (the Economic Consultative Committee) и Общая встреча управляющих всех Центробанков (the All Governors' Meeting). Все эти встречи синхронизируются во времени, проходят одна за другой в течение двух-трех дней.

Кто командует БМР

БМР устроен по принципу матрешки. Есть встречи особо узкого круга, так называемых «избранных». Есть более широкие совещания, в которых участвуют многие, но не все. Наконец, есть встречи для всех. В названных выше трех видах встреч наиболее узкой является заседание Экономического консультативного комитета (ЭКК). На сайте БМР говорится, что в работе ЭКК принимают участие 18 человек. Это и есть управляющее «ядро» БМР. Британский журналист Адам Лебор в 2013 году выпустил книгу «Базельская башня: туманная история тайного банка, который правит миром». В ней он называет членов ЭКК «самым эксклюзивным клубом мира». Это как бы «клуб» внутри «Клуба Центробанков». Он еще называет ЭКК «расширенной десяткой». В прошлом веке, в 1962 году, возникла Группа десяти (G-10), которая объединила Центробанки десяти стран: Бельгии, Канады, Франции, Италии, Японии, Нидерландов, Великобритании, США, Швеции и Германии. Несколько позднее к этой группе присоединился Национальный банк Швейцарии. Но группу по инерции продолжали называть «десяткой». Эту «десятку» вспоминают раз в год, когда Центробанки указанных стран встречаются на полях традиционного саммита МВФ-Всемирного банка. Это своеобразный картель ведущих Центробанков, которые координируют свои действия по вопросам ключевых ставок, валютных курсов и заключают между собой соглашения о валютных свопах.

Сегодняшняя расширенная «десятка» свила себе гнездо под крышей главного офиса БМР в Базеле и действует под прикрытием Экономического консультативного комитета. На сайте БМР не называются 18 членов ЭКК, но их нетрудно вычислить. По моему мнению, в ЭКК входят руководители всех одиннадцати перечисленных выше Центробанков. Плюс к этому членами «расширенной десятки» являются руководители Центробанков Японии, Китая, Индии, Бразилии и Мексики. Плюс к этому президент Европейского центрального банка (ЕЦБ). У ЭКК имеется председатель – как правило, руководитель Центробанка из состава «расширенной десятки». Именно на заседаниях ЭКК принимаются решения, которые затем выносятся для формального обсуждения и принятия на встречах других форматов – Совещания по вопросам глобальной экономики и Общей встречи руководителей Центробанков. Центробанки, представленные в ЭКК, можно отнести к «высшему сорту». Как видим, председателя Банка России в «эксклюзивном клубе» нет.

В работе Совещания по вопросам глобальной экономики принимают участие руководители 30 Центробанков. Образно выражаясь, это члены «первого сорта». Не буду перечислять все, отмечу лишь, что в этом списке уже появляется Банк России.

Еще 19 Центробанков могут присутствовать на Совещании, но права голоса они не имеют. Это, например, Центробанки Венгрии, Израиля и Новой Зеландии. Это «второй сорт».

Руководители еще 11 Центробанков на Совещание не допускаются даже в качестве наблюдателей. Они терпеливо ждут, когда начнется третий акт под названием Общая встреча. К этой категории («третий сорт») относятся, например, Центробанки Македонии, Словакии, Эстонии.

Банк России в БМР – далеко не «высший сорт»

Примечательно, что Совет директоров БМР, состоящий из 21 человека, формируется исключительно из руководителей и топ-менеджеров Центробанков «высшего сорта». Банк России к этому сорту не относится, поэтому вряд ли когда председатель Банка России окажется в составе Совета директоров БМР.

Банк России вряд ли в состоянии провести какое-либо решение, которое могло бы быть выгодно России (или даже соответствовало бы корпоративным интересам Центробанка РФ). Банк России как член БМР имеет лишь обязанности исполнять те решения, которые принимаются на двухмесячных и годовых общих собраниях Центробанков. Некоторые могут меня обвинить в пессимизме. Нет, все дело в распределении капитала и голосов между членами БМР. Примечательно, что ни на сайте, ни в годовых отчетах Банка международных расчетов вы не найдете информации по этому вопросу. Базельская тайна за семью печатями. Но нет ничего тайного, чтобы не стало явным.

Во-первых, раньше БМР такую информацию давал. А это уже что-то. От нее можно отталкиваться для проведения расчетов по ситуации на сегодняшний день. Во-вторых, многие (но далеко не все) Центробанки, являющиеся членами БМР, на своих сайтах дают все-таки информацию об их долях в капитале и голосах.

Вот и Банк России решил быть «прозрачным» и выдал страшную тайну: на сегодняшний день его доля в уставном капитале БМР – 0,57 %, в голосующем капитале – 0,54 %. Скажем прямо: доля гомеопатическая. Даже если провести расчет «средней температуры по больнице», то в среднем на Центробанк должно приходиться 1,67 % капитала и голосов. Получается, что у одних Центробанков – густо, а у других – пусто. У Банка России – пусто. Позаимствую расчеты долей в капитале и голосах членов БМР, которые были сделаны нашим экспертом Сергеем Варфоломеевым. Картина дана по состоянию на 2011 год, когда в БМР было 56 членов.

Распределение акций между членами БМР

Под номером «один» идет Банк Италии, которому принадлежит 9,63 % акций БМР. Далее следует группа из трех Центробанков, у которых одинаковая доля, равная 9,17 %: Банк Франции, Национальный банк Бельгии и Немецкий федеральный банк. На пятом месте находится Банк Англии с долей в 8,73 %. Эта группа лидеров в совокупности владеет 48,87 % акций БМР.

С шестого по четырнадцатое место занимают следующие банки (%): Банк Нидерландов – 3,17; Шведский национальный банк— 3,16; Банк Японии – 3,16; Швейцарский национальный банк – 3,15; Банк Финляндии – 1,96; Резервный банк Австралии – 1,76; Банк Испании – 1,76; Банк Канады – 1,73; Банк Греции – 1,58. В совокупности указанные девять Центробанков дают еще 21,43 %. Далее места с пятнадцатого по двадцать третье занимают Центробанки с одинаковой долей, равной 1,57 %: Австрийский национальный банк, Национальный банк Румынии, Национальный банк Дании, Венгерский национальный банк, Центральный банк Ирландии, Банк Норвегии, Банк Португалии, Южноафриканский резервный банк. Это еще 14,13 %. Места с двадцать четвертого по двадцать шестое занимают Центробанки с долей 1,46 %: Болгарский национальный банк, Национальный банк Польши, Центральный банк Турции. Это еще 4,38 %. С двадцать седьмого по тридцатое место занимают следующие Центробанки (%): Чешский национальный банк— 1,04; Народный банк Китая— 1,29; Монетарное управление Гонконга – 0,78; Монетарное управление Сингапура— 0,78. Итого 3,89 %.

Получается, что на первую половину Центробанков, являющихся акционерами БМР, приходится в общей сложности 92,70 % всего капитала. Банк России мы находим во второй половине (или «подвале»), С тридцать первого по сорок первое места с одинаковой долей, равной 0,59 %, занимают следующие Центробанки: Национальный банк Малайзии, Европейский центральный банк, Банк России, Резервный банк Новой Зеландии, Центральный банк Аргентины, Банк Израиля, Резервный банк Индии, Банк Мексики, Банк Таиланда, Монетарное агентство Саудовской Аравии, Банк Кореи. Это самая большая группа Центробанков, имеющих равные пакеты акций (всего И ЦБ), и Банк России входит в эту группу.

С сорок второго по сорок шестое места занимают Центробанки с одинаковой долей в 0,55 %: Центральный банк Бразилии, Банк Алжира, Центральный банк Чили, Банк Индонезии, Центральный банк Филиппин. В замыкающей группе Центробанков значения показателя доли от 0,53 % (Национальный банк Сербии) до минимального значения в 0,04 % (Банк Эстонии).

Распределение голосов между членами БМР

Первые пять мест занимают Центробанки, имеющие одинаковые доли в голосах, равные 8,73 %: Банк Италии, Банк Франции, Национальный банк Бельгии, Немецкий федеральный банк, Банк Англии. На шестом месте находится Федеральная резервная система США, имеющая долю в 7,24 %.

Примечательно, что ФРС США имеет такую «жирную» долю, не владея ни единой акцией БМР. В начале нулевых годов частные американские банки вышли из капитала БМР, а их акции были распределены среди имевшихся на тот момент Центробанков-членов БМР. Доля их в капитале БМР несколько возросла, но дополнительные акции доли в голосах не прибавили. В БМР появился уникальный новый член – ФРС США. Уникальность его в том, что он имеет солидную долю в голосах без единой акции. Группа лидеров из шести Центробанков в совокупности обладает 50,89 % голосов.

Далее с седвмого по десятое место занимают Центробанки с одинаковой долей, равной 2,93 %: Банк Нидерландов, Шведский национальный банк, Банк Японии, Швейцарский национальный банк. Итого по этой группе – 11,72 %.

Следующая группа Центробанков, занимающая с одиннадцатого по двадцати шестое места, имеет одинаковую долю в 1,46 %: Банк Финляндии, Резервный банк Австралии, Банк Испании, Банк Канады, Банк Греции, Австрийский национальный банк, Национальный банк Румынии, Национальный банк Дании, Венгерский национальный банк, Центральный банк Ирландии, Банк Норвегии, Банк Португалии, Южноафриканский резервный банк, Болгарский национальный банк, Национальный банк Польши, Центральный банк Турции. Двадцать седьмое место занимает Чешский национальный банк с долей, равной 0,98 %.

С двадцать восьмого по сорок шестое места занимают Центробанки с одинаковой долей в 0,55 %: Народный банк Китая, Монетарное управление Гонконга, Монетарное управление Сингапура, Национальный банк Малайзии, Европейский центральный банк, Банк России, Резервный банк Новой Зеландии, Центральный банк Аргентины, Банк Израиля, Резервный банк Индии, Банк Мексики, Банк Таиланда, Монетарное агентство Саудовской Аравии, Банк Кореи, Центральный банк Бразилии, Банк Алжира, Центральный банк Чили, Банк Индонезия, Центральный банк Филиппин. Остальные Центробанки имеют доли в голосах от 0,53 % (Национальный банк Сербии) до минимального значения 0,04 % (Банк Эстонии).

Очевидно, что не только «расширенная десятка» Центробанков, но даже буквальная (первоначальная) «десятка» Центробанков (Бельгии, Канады, Франции, Италии, Японии, Нидерландов, Великобритании, США, Швеции и Германии) имеют в голосах долю, превышающую 50 %. А Банк России по доле в голосах (как и по доле в капитале) оказался в «подвале». Напомню, что приведенная картина долей дана по состоянию на 2011 год. С тех пор в БМР появилось еще четыре новых члена (всего их стало 60), что привело к небольшому смещению показателей. Но никаких принципиальных изменений в расстановке сил в БМР не произошло. В частности, доля Банка России в капитале уменьшилась с 0,59 до 0,57 %, а его доля в голосах – с 0,55 до 0,54 %.

Выводы

1. Банк России в Совете директоров БМР не представлен и шансов на получения места в этом органе управления у него нет.

2. Доля Банка России в капитале и голосах БМР мизерна и не дает Центробанку РФ шанса на проведение решений, которые были бы выгоды России и самому Центробанку.

3. Руководитель Банка России в работе БМР играет лишь пассивную роль, т. е. может получать какие-то указания, которые Центробанк РФ обязан исполнять.

4. Как минимум шесть раз в году Председатель Банка России посещает заседания БМР, однако никаких следов отчетности об этих поездках нами не обнаружено.