Риски системы Биткоин

Опасностей и угроз, связанных с самой системой гораздо больше и их можно условно разделить на три группы:

– Технологические риски.

– Правовые и регуляторные риски.

– Социальные риски или риски принятия.

Технологические риски – это риски, связанные с самой технологией системы Биткоин. Они в свою очередь делятся на риски уязвимости и ошибок кода, взлома и несовершенства.

Серьезных уязвимостей, связанных с ошибками в коде, которые привели бы к неисправимым и катастрофическим последствиям, до настоящего времени не было обнаружено. Биткоин, как система, показал свою устойчивость на протяжении почти 10 лет своего существования. Следует отметить, что это постоянно развивающаяся платформа, которая может иметь технологические надстройки и расширения. Её создавали и продолжают совершенствовать одни из лучших программистов планеты. Программный код Биткоина открыт и это не только добавляет доверия к системе, но и позволяет любому человеку анализировать, искать ошибки и уязвимости и делать предложения по развитию.

Тем не менее, это не означает, что какие-то серьезные уязвимости и ошибки в коде, которые могут подорвать работоспособность системы, не могут быть уже обнаружены, а также преднамеренно или непреднамеренно внесены позднее. Это могут быть системные или программные ошибки, которые существенно подорвут веру в биткоин.

Также у Биткоина существуют проблемы с масштабируемостью (устойчивой работой при большом количестве транзакций в единицу времени). Но есть и пути их решения. То, каким образом это будет сделано, повлияет на дальнейшее развитие Биткоина, как системы.

Как уже отмечалось выше, Биткоин – достаточно устойчивая к взлому и защищенная система. Одна из возможных атак – подбор приватных ключей к биткоин-адресу – в настоящее время при текущем технологическом уровне развития человечества практически невозможна.

Для взлома алгоритма SHA-256, лежащего в основе создания биткоин-адресов и приватных ключей к ним, потребуется совершить 16 в 64-й степени итераций. Возможности современной вычислительной техники не позволяют выполнять вычисления такого объема в сколь-нибудь реальные сроки.

Однако, развитие техники не стоит на месте. Большие надежды в выполнении подобного рода операций возлагаются на т.н. квантовые компьютеры и квантовые вычисления. Однако, неизвестно, когда будет создан квантовый компьютер требуемой мощности и каковы будут энергетические затраты на подобные вычисления. Тем не менее, хотя бы теоретически, возможность взлома Биткоина в будущем существует. Вопрос лишь в том, насколько отдаленным будет это будущее? 10 лет, 10 столетий или 10 тысячелетий?

Другая известная атака на Биткоин – это т.н. «атака 51%». Но это очень дорогое удовольствие, которое в коммерческом плане сейчас бессмысленно. В настоящее время (по состоянию на 14.10.2018) для проведения такой атаки необходимо приобрести оборудования на сумму более $9,3 млрд плюс нести затраты на электроэнергию в размере более $6 млн в сутки.

Естественно, что сеть и рынок мгновенно отреагируют на эту атаку и курс биткоина обвалится, что делает подобное мероприятие, как отмечалось выше, абсолютно бессмысленным в коммерческом плане.

Но на такую атаку могут решиться правительства и центробанки, если увидят в Биткоине реальную угрозу существования денежным системам, которыми они управляют. В демократических странах Запада это вряд ли возможно, поскольку избиратели не простят таких действий своим властям и последние это прекрасно понимают, а в таких странах, как КНДР и Иран – вполне возможно.

Другого рода технологические угрозы Биткоину исходят от более совершенных в технологическом плане криптовалют, которые появляются и могут появиться в будущем. Но для успеха этих новых криптовалют мало иметь технологическое преимущество, необходимо создать сеть достаточных размеров, сообщество (пользователи, майнеры) и инфраструктуру (обменники, биржи, сервисы и т.п.), а также получить признание социума.

В любом случае, угроза Биткоину от новой, технологически более совершенной криптовалюты будет исходить постепенно, с нарастанием и сеть, а также пользователи сумеют вовремя на неё отреагировать.

Правовые и регуляторные риски для Биткоина исходят от действий государственных органов власти, которые будут стремиться установить правовой статус криптовалюты и правила её использования.

Государства мира впервые столкнулись с такой масштабной децентрализацией, как криптовалюты. Будучи по своей сути технологией передачи стоимости, которая не контролируется единым финансовым центром, криптовалюты, базирующиеся на публичном блокчейне, такие, как Биткоин, способны в долгосрочной перспективе заменить национальные деньги и привычное финансовое посредничество банков. Это создает угрозы государственной монополии на деньги и их обращение.

Поскольку Биткоин является полностью децентрализованной одноранговой системой, не имеющей единого центра управления и отказа, у государств нет механизма воздействия на её работоспособность (кроме «атаки 51%», о чем было сказано выше). Нельзя просто так взять и запретить криптовалюты! Для этого потребуется, как минимум, отключить повсеместно в мире интернет и (или) электричество.

Поэтому любые попытки со стороны государств регулировать собственно криптовалюты, их эмиссию и их транзакции обречены на провал.

Но государство может регулировать сферу, в которой криптовалюты соприкасаются с фиатными деньгами, а именно – криптовалютные биржи, обменные пункты, инвестиционные фонды и другие финансовые учреждения, оказывающие услуги на криптовалютном рынке. Государства также могут запретить предприятиям и организациям принимать биткоины в качестве оплаты за товары и услуги, а гражданам – расплачиваться биткоинами.

Некоторые государства, особенно авторитарные и тоталитарные, даже могут ввести уголовную ответственность за операции с криптовалютами и их майнинг.

Эти угрозы, исходящие от правительств, будут скорее всего локальны и распространятся на отдельные страны.

Цивилизованный мир пойдет по другому пути – правительства и центробанки западных стран будут создавать свои, альтернативные Биткоину, криптовалюты. Поэтому Биткоин ждет скорее не запрет, а конкурентная борьба на денежных рынках.

Социальные риски или риски принятия исходят от населения. Это своего рода риски доверия – насколько массовым будет доверие общества к новому виду денег.

Эти риски в большей степени зависят от успехов и неудач самих криптовалют, а также от средств массовой информации, которые способны что-то скрыть, а что-то раздуть.

Процесс принятия и проникновения криптовалют будет непростым и длительным – бумажные фиатные деньги также не сразу вытеснили золотые и серебряные монеты. Но время здесь работает на Биткоин – приходит новое поколение, лояльное к новым технологиям, и уходит старое, привыкшее доверять государству и банкам.

Очевидно, что принятие населением криптовалют будет более быстрое в странах, где доверие к местной валюте падает, где высока инфляция, и правительства которых не справляются с финансовыми кризисами. Так, например, уже происходит в Венесуэле и Зимбабве.

Эти риски будут снижаться по мере роста общемирового признания и принятия Биткоина. Но они также связаны с технологическими и особенно правовыми рисками. Любая технологическая проблема Биткоина будет увеличивать и социальные риски, так же как и различные запреты и ограничения криптовалют, вводимые властями на законодательном уровне.

Я не затрагивал т.н. инвестиционные риски Биткоина, поскольку это другая тема. Безусловно, пользователи биткоинов могут быть объектами для мошеннических или высокорисковых инвестиционных схем. Но это применимо к любым активам, в том числе и фиатным деньгам. Это не проблемы Биткоина, как системы, это проблемы людей, которые доверяются различного рода мошенникам, играющим на алчности и создающим финансовые пирамиды с целью выманить деньги у доверчивого обывателя.

Я также не затрагивал риски, связанные с биржевыми играми (трейдингом) с биткоином. Это также другая тема, не имеющая прямого отношения к Биткоину, как системе. Эти риски мало отличаются от аналогичных рисков при трейдинге на фондовом рынке или на рынке FOREX.

Не были затронуты и риски, связанные с майнингом биткоина. Это отдельная тема…

Да и «черные лебеди» появляются внезапно.

Помните об этом!

Биткоин, как система электронной денежной наличности, создавался, как альтернатива нынешней денежно-финансовой системе, которая монополизирована и контролируется государством.

За 10 лет своего существования эта первая (во всех смыслах) криптовалюта прошла большой путь – от неизвестности, недоверия и непринятия до проникновения в умы и впечатляющего роста капитализации, которая уже опережает объемы обращения многих национальных валют.

Способен ли Биткоин стать новым видом денег, а общество принять эту новую денежную парадигму, покажет время.