III

ПРИСОЕДИНЯЕМСЯ
К 10%

Глава 11

Как стать успешным трейдером

Любой, кто когда-нибудь торговал на FOREX, знает, что это занятие может быть психологически изнурительным и к концу дня оставлять вас выжатым до капли умственно и эмоционально. Хотя трейдинг и без того непрост, многие люди сами усложняют себе жизнь, кидаясь торговать сломя голову и не разобравшись в том, какие стили трейдинга существуют, а также как они соотносятся с их индивидуальными личностными качествами. Торгуя «против своей природы», вы обрекаете себя на постоянную борьбу с самим собой, которая часто ведет к плохим решениям, убыткам и неудовлетворенности.

Соответствие стиля торговли вашему характеру поможет свести к минимуму эти внутренние поединки, и если вы только вступаете на эту стезю, то первым делом должны понять, какого рода трейдер скрывается внутри вас.

Используем ваши сильные стороны

Допустим, вы считаете, что обладаете необходимыми талантами и мотивацией для того, чтобы стать успешным трейдером. Теперь подумайте, какого рода трейдером вы хотели бы стать (не ограничивайтесь эпитетом «выигрывающим»!). Вопрос важный, и ответ на него требует некоторого самоанализа. Хотя для этого не нужно ехать в пустыню Гоби для познания самого себя, вам все-таки нужно потратить какое-то время, чтобы понять, какой подход к торговле соответствует вашей личности.

Например, если вы считаете себя терпеливым, методичным и способны держать эмоции под контролем, тогда вам можно попробовать долгосрочный трейдинг. Вы предпочитаете играть в шахматы или видеоигры? Однако, если вы энергичная, нетерпеливая и эмоциональная личность, вам больше подойдет внутридневная торговля с ее мгновенным вознаграждением.

Разница между держанием долгосрочных позиций и тем, чтобы каждый вечер уходить домой «во флете» (без открытых сделок на счету), — не просто формальная разница во времени. Постоянно видеть, как кратковременные откаты цен съедают ваши прибыли, для кого-то может оказаться более болезненным, чем нести небольшие убытки в течение дня. Нужно ли говорить, что лучшие трейдеры обладают стальными нервами и способны беспристрастно наблюдать за тем, как колеблется их показатель прибылей и убытков, но в жизни такие люди встречаются крайне редко.

Любой трейдер, будь то самоучка или нет, в определенный момент должен задать себя вопрос: «Я совершенствуюсь?» Честный ответ на него избавит вас от массы душевных страданий в будущем, потому что бессмысленно тратить драгоценное время и деньги на то, что не соответствует вашему характеру и талантам. Если вы считаете, что совершенствуетесь (исходя из вашего показателя прибылей/убытков), продолжайте заниматься этим делом. Если же по прошествии нескольких лет ваши результаты нисколько не улучшились, вы должны найти в себе смелость и уйти из трейдинга. Одни люди становятся хорошими архитекторами, другие — хорошими трейдерами; все просто. Например, я под угрозой смертной казни не сумею забросить в прыжке мяч в корзину, поэтому и не претендую на то, чтобы сделать карьеру в НБА.

Если по какой-либо причине вы твердо настроены стать трейдером, грамотное управление активами безоговорочно является важнейшим фактором в достижении успеха. Как ни странно, большинство трейдеров тратят львиную долю времени на то, чтобы понять, когда торговать, а не какими суммами торговать, — притом что управление активами является единственной вещью, которая действительно находится под контролем трейдера!

На FOREX не существует гарантированного способа зарабатывать деньги (если не брать в расчет получение прибыли за счет спредов), и даже лучшие и гениальнейшие трейдеры чаще ошибаются, чем оказываются правы. Рынок больше вас, больше меня и определенно умнее всех нас. Мы обречены на ошибки, но грамотный подход к управлению активами позволяет нам пережить любые рыночные потрясения. Забавно, что одно из самых распространенных заблуждение по поводу трейдеров состоит в том, что они постоянно идут на огромные риски, тогда как в действительности успешные трейдеры стремятся минимизировать свои риски относительно доходностей в любой данный момент времени.

Независимо от стиля трейдинга — торгуете ли вы строго по системе или по ситуации — вам заранее нужно знать, какую сумму вы готовы поставить на кон. Спросите себя: как я определяю размер позиции? Каким образом размещаю свои стопы? Зачастую трейдеры выбирают эти цифры произвольно, без оглядки на какое бы то ни было управление денежными средствами, и в результате переходят свой «болевой порог». Врожденный страх перед неудачей заставляет нас придавать слишком большое значение тому, чтобы не проиграть, вместо того, чтобы научиться грамотно управлять своими потерями.

Управление денежными средствами хорошо тем, что его легко реализовать. Идеальная торговая система может быть недостижимой мечтой, в то время как эффективные правила управления активами существуют и доступны каждому. Лучший способ узнать, не нуждается ли ваш подход в корректировке, — посмотреть на свои торговые результаты. Например, если ваши проигрышные ставки существенно меньше выигрышных, возможно, вам стоит увеличить размер позиций. Если же ваши выигрышные и проигрышные ставки одинаково велики, вам следует уменьшить размер занимаемых позиций, чтобы снизить риск разорения. Грамотное управление активами позволяет поддерживать правильный баланс между риском и доходностью, и, даже если ваши планы расходятся с моими рекомендациями, конечной целью любого торгового подхода должно быть свести к минимуму шансы проиграть все деньги и вылететь с рынка. Долгосрочный успех в этом бизнесе достигается аккумулированием равномерных прибылей и умением время от времени пробить хоум-ран, поэтому чем дольше вы остаетесь на рынке, тем больше раз сможете ударить по мячу.

Злоупотребление кредитным плечом

Несколько лет назад компания Procter & Gamble необдуманно вошла в серию сделок с огромным кредитным рычагом на рынке производных инструментов и, к своему великому изумлению, обнаружила, что кредитный рычаг увеличивает не только прибыли, но и, что гораздо важнее, — убытки, в данном случае до $300 млн. Этот инцидент наглядно продемонстрировал корпоративному сообществу все риски левериджа, которые очень часто не осознаются индивидуальными трейдерами. Кредитное плечо (рычаг или леверидж) — обоюдоострый меч, с которым нужно обращаться предельно осторожно; и то, что розничные FX-брокеры активно превозносят преимущества торговли с плечом 200:1, никак не меняет положения дел. Убеждая наивных трейдеров в том, что «увеличить свой торговый капитал с $1000 до $200 000» — отличная выгодная возможность, они заманивают их в кредитную ловушку, потому что постоянно торговать с огромным кредитным плечом — все равно что все время водить машину со скоростью 150 км/ч… Рано или поздно вы не справитесь с управлением и разобьетесь.

Если у вас на счету $1000, а вы вступаете в сделку по паре EUR/USD стоимостью $200 000, то изменение цены всего лишь на десять пунктов (0,1%) против вашей позиции съест 20% вашего стартового капитала. На самом деле уже само вхождение в эту сделку приносит вам убыток в размере 6% (из-за спреда), что намного больше любого допустимого уровня убыточности. Когда объемы ваших сделок существенно превышают объемы ваших активов, вы сами загоняете себя в угол, потому что любой рыночный шум вычистит ваш счет до цента. Разумеется, это нравится брокерам, потому что приносит им легкие деньги. Злоупотребляя кредитным плечом, вы фактически передаете контроль над своими средствами в руки брокера.

Профессиональные управляющие активами, как правило, работают с кредитным плечом от 2:1 до 5:1, а его размер для частных трейдеров не должен превышать 10:1. Чтобы вы поняли, о чем идет речь, скажу, что использование 10-кратного плеча при сумме средств на счету $1000 означает, что цена должна измениться на 1000 пунктов против вашей позиции, прежде чем ваш счет будет полностью истощен. Это дает вам большое пространство для маневра и, соответственно, бóльшую гибкость.

Гибкость

Выбор правильного размера кредитного плеча — первый критически важный шаг для того, чтобы обеспечить себе необходимую гибкость на рынке, без которой невозможно долгосрочное выживание. Гибкость в трейдинге означает возможность выбора: войти в сделку, остаться в ней или выйти из нее. Открывая слишком большую позицию, вы по сути лишаете себя выбора на тот период, пока длится ваша сделка «все или ничего», а в мире FOREX выживание трейдера исчисляется днями, а не годами.

Поскольку валютные рынки — не улицы с односторонним движением, нормальные колебания рынка означают, что в определенный момент времени у вас появится возможность выйти из плохой сделки или открыть недостающую позицию. Большинство трейдеров сталкивались с досадной ситуацией, когда их позиция принудительно закрывалась по стоп-ауту, после чего в этот же день рынок возвращался обратно к их точке входа. Единственный способ обойти эти подчас случайные движения рынка — сохранять гибкость и торговать множеством лотов.

Торгуя одним лотом, вы по сути делаете ставку 50 на 50, что курс будет двигаться в вашем направлении. Это не только не очень мудро (поскольку дает отрицательный ожидаемый результат, принимая во внимание спред), но и не очень весело. Постарайтесь относиться к начальному входу в рынок как к ситуации, когда вы пробуете большим пальцем ноги температуру воды в бассейне. Если она кажется вам слишком холодной, лучше посидеть и подождать, но если температура подходящая, можете смело прыгать в воду. Торгуя небольшими объемами, прежде чем вы сочтете, что у вас есть вся необходимая информация и подтверждение вашим прогнозам, вы получаете гибкость, чтобы правильно позиционировать себя в соответствии с движением рынка или выйти из сделки с небольшим убытком, если ваш анализ окажется неверным. По неведомым нам причинам боги FOREX любят испытывать нашу стойкость и всякий раз, когда мы открываем сделку, сразу же начинают двигать рынок против нас. Но при торговле множеством лотов наш первый вход в рынок не становится критическим, и мы создаем себе подушку, пока рынок решает, куда двигаться дальше. Кроме того, такой торговый подход позволяет упустить намного меньше выгодных сделок, чем подход «все или ничего», потому что изначально нажать на триггер становится не так болезненно и процесс принятия решений становится менее стрессовым.

Чтобы правильно торговать множеством лотов, необходимо сначала решить, какой суммой вы готовы рискнуть, прежде чем входить в сделку. Разумеется, разные трейдеры идут на разные риски, но существует проверенное правило, что внутридневной трейдер не должен рисковать более чем 1–2% своего счета в любой отдельно взятой сделке. Это значит, что для счета размером $10 000 ваш убыток никогда не должен превышать $200 по всем лотам вместе взятым. Оглянитесь назад и посмотрите, насколько большими обычно бывают ваши убытки. Если вы внутридневной трейдер и каждый раз, когда проигрываете, убыток по сделке составляет 3–5% вашего счета, вам нужно немедленно остановиться и скорректировать подход к управлению активами. Профессионалы регулярно применяют такого рода анализ к своей торговой практике, и он оказывается весьма полезным, потому что проливает свет на причины низкой эффективности трейдинга.

Разумеется, применение грамотных правил управления активами не гарантирует автоматически успеха в трейдинге, но по крайней мере не позволит вам попасть в денежные ловушки. «Чем больше я поставлю, тем больше выиграю» — менталитет не трейдеров, а азартных игроков, и следование их логике — верный путь к банкротству. Чтобы избежать этой ловушки, необходимо научиться управлять своими убытками, применяя несколько простых принципов.

• Никогда не рисковать более чем 2% вашего счета в любой отдельно взятой сделке.
• Никогда не торговать с более чем 5-кратным кредитным плечом в любой отдельно взятой сделке.
• Торговать множеством лотов с множеством точек входа.
• Если вам не по карману торговать множеством стандартных лотов по 100 000 единиц, торгуйте мини-лотами.

Отправить