Уровни поддержки и сопротивления

Во-первых, вам стоит запомнить тот факт, что называть их уровнями неправильно. Это скорее зоны поддержки и сопротивления, поскольку конкретная цена с точностью до цента, о которую постоянно бьется цена, – явление редкое. Наиболее часто на американском рынке такие зоны образуются около «круглых» уровней 00 и 50 центов.

На рынке в первую очередь торгуют люди, а у людей свои психологические стандарты. Эти люди создают для себя ценовые и образные ориентиры с помощью того же технического анализа. Соответственно, на эти ориентиры они выставляют основные ордера открытия и закрытия позиций. И, как правило, они совпадают у большей части толпы. В США очень любят «круглые» числа – 00 и 50 центов, около них часто останавливается цена, а после их пробития цена часто движется быстрее до следующего ориентира. Такими же зонами выступают места, где были свечные фигуры поглощения или продавливания. Если там был сильный покупатель или продавец ранее, то мы вправе ожидать его там снова.

Вам стоит запомнить важное правило «зеркального уровня»: когда рынок прошел зону сопротивления, она становится для него уровнем поддержки. Отсюда следует правило ретеста: после пробития цена зачастую не идет вверх сразу, а сначала тестирует уровень снова и, уже оттолкнувшись от него, идет дальше. Вот пример такого ретеста:

В таких ситуациях удобно открывать сделку на свече, следующей после отскока от уровня, на графике она обозначена красной стрелкой. И сразу запоминайте, что мы никогда не открываем позиции вдогонку за ценой. Если вы хотите работать на пробитии уровня, всегда нужно входить именно после ретеста, а не сразу после пробоя, так как на рынке бывает очень много ложных пробоев. Также не нужно наносить на график слишком много уровней поддержки и сопротивления. Наносите на график только сильные уровни, от которых цена отскакивала три и более раз. Чем быстрее цена отскакивает от уровня, тем сильнее уровень.

Потенциал сделки

При открытии любой сделки всегда важно оценивать ее потенциал. Это расстояние до следующего уровня, где цена, по нашим оценкам, может замедлить свое движение или развернуться. Такими ориентирами могут быть уровни поддержки и сопротивления, круглые числа 00 и 50 центов, а также зоны покупок или зоны продаж для свинг-торговли (ее мы будем проходить чуть позже).

Потенциал будет определяться по-разному в зависимости от торговой стратегии и риск-менеджмента. Важно, чтобы потенциальная прибыль минимум в три раза превышала вероятный убыток, причем это актуально и для инвестиционных стратегий, которые мы будем проходить в этой книге. Для обычного дейтрейдинга потенциала в 50 центов вполне достаточно (если акция дешевле $50), для позиционной торговли потенциал минимум в $1,5–2 до ближайшего максимума.

Уровень наклона тренда

Уровень наклона тренда мы будем измерять на дневном графике. Как вы понимаете, чем ближе этот наклон к 90 градусам, тем быстрее данный тренд закончится. Самое оптимальное – это тренды с наклоном в 45 градусов, такие могут продолжаться несколько лет (как было на акциях Apple, например).

Разумеется, геометрией с линейкой и транспортиром мы заниматься не будем, но на глаз моменты ускорения и замедления тренда определять необходимо. Под ускорением я понимаю увеличение угла наклона, а под замедлением – его уменьшение. Как правило, одно следует за другим и приводит к коррекции или развороту тренда.

Вот, например, акция с небольшим углом наклона тренда, по которой сейчас идет коррекция. Периода большой волатильности еще не было, так что можно рассчитывать на продолжение тенденции.

А в этой акции наклон очевиднее, поэтому по времени тренд будет идти короче или вскоре начнет замедляться.

Итоги главы

Мы узнали основные формации рынка и научились определять тренды на графике. Также мы изучили, на какие фазы разделяется тренд, что делают крупные игроки и толпа в разные фазы тренда.

Мы определили, что такое японские свечи, и выучили основные свечные модели. Главное внимание стоит уделить моделям поглощения продаж, они нам пригодятся в дальнейшем.

Также мы выяснили, какие акции сильнее тренда, поняли, как их находить среди более чем 7000 акций на американском рынке. Научились пользоваться сервисом Hamaha.net и узнали, на каких временных интервалах стоит смотреть акции.

Выяснили, что такое уровни, а точнее, зоны поддержки и сопротивления, как их находить и отмечать на графике. Поговорили о таком важном моменте, как ретест уровня. Поняли, как определять потенциал в сделке.

Глава 4. Стратегия Алексея

В этой главе я хочу познакомить вас с одним очень интересным человеком – Алексеем Смирновым. Именно после знакомства с ним я понял, что зарабатывать на рынке может каждый и для этого не обязательно быть трейдером.

Алексей ведет свой блог highprofit.org, а также группу в ВК https://vk.com/fininvestment. Он ничего не знает о техническом анализе и не прочел ни одной книги о трейдинге и инвестициях, чем очень гордится. Но это не мешает ему последние полтора года успешно зарабатывать на рынке, получая более 100 % прибыли в год.

Эта глава будет полезна не столько практически, сколько пониманием самого факта, что простые вещи на рынке работают, нужно только запастись терпением. Вы все каждый день слышите, что акции той или иной компании падают на 5–10 % за день/неделю/месяц, что постоянно скачут цены на нефть, а все фондовые площадки постоянно находятся в движении.

Вы все это слышите, но не придаете этому значения, а вот Алексей задумался и решил посмотреть, как же выглядят эти графики. Он выяснил, что они постоянно находятся в движении в течение года, но в целом эти колебания спекулятивны и находятся в диапазоне 15–20 % стоимости акций. При этом годовой рост всего рынка не превышает в среднем 10–15 % в год.

Некоторые акции довольно крупных компаний могут менять свою стоимость в течение года более чем на 50 %, но для этого далеко не всегда имеются объективные причины. В связи с этим Алексей задался вопросом: а что, если покупать акции, когда они сильно подешевели, и продавать, когда снова вырастут?

Вы не поверите, но это сработало. Еще раз повторяю: человек не проходил никаких курсов, не читал ни одной книги по фондовому рынку. Он использовал простейшую и примитивную стратегию – покупать акции достаточно крупных и волатильных компаний в те моменты, когда они дешевы, и продавать через некоторое время – когда они снова подорожают, скажем, на 5 %. А ведь такие колебания на рынке происходят сплошь и рядом.

Давайте посмотрим сами графики крупных компаний в линейном виде за последний год. Примерно так же смотрел на них Алексей.

Вот пример – компания Adobe. Та самая, что создает редакторы PDF файлов и выпускает флэш-проигрыватели. Посмотрите, как менялась ее цена в течение года. Мы все знаем, что это крупная компания, для подтверждения стоит взглянуть на ее капитализацию – почти 54 млрд долларов. Акции таких компаний выгодно покупать, когда они падают, и в 2016 году у нас был ряд интересных возможностей для заработка.

А вот акции компании American Express. Посмотрите, какие резкие падения и взлеты, но при этом ее цена за год сильно не изменилась. Если бы мы купили акции этой компании год назад, то не смогли бы на них сильно заработать. Но если бы мы покупали их в моменты падений и продавали во время взлетов, то получали бы очень хорошую прибыль.

Вы видите, что на этом можно зарабатывать, вообще ничего не зная о рынке? И это акции самых крупных американских компаний. Сейчас я покажу, что происходит с акциями компаний поменьше, но все равно их капитализация выше миллиарда долларов.

Вот компания GoPro, которая делает камеры для любителей экстремального отдыха. Посмотрите, как хорошо она поднимается после падений. Акции GoPro стоят не так дорого, но рост их стоимости в процентах (а нас интересует доход именно в процентах) с начала года превышал значение 100 % за год. А если еще на акциях этой компании брать все низины и продавать на подъемах, прибыль может быть очень приличной.

Это основа концептуальной идеи инвестиций по методу Алексея. Теперь давайте рассмотрим ее подробнее и ближе к практике. Алексей покупает акции, которые сильно подешевели, при том что у компании нет серьезных финансовых проблем.

Как понять, что у компании есть финансовые проблемы? Нужно смотреть ее отчетность. Не переживайте, там все не так сложно, как может показаться на первый взгляд. Смотреть мы будем всего на 2 показателя: EPS (прибыль на 1 акцию) и общий доход компании. Все эти сведения можно найти на сайте ru.investing.com, Для анализа Алексею достаточно данных с этого сайта.

Вот отчетность GoPro. В крайнем левом столбце – даты выхода отчетности. Как правило, отчеты компании публикуются ежеквартально. Самое важное – это сравнение прогнозных значений с полученными по факту. Если прогнозы хуже, чем данные в отчете, то акции, скорее всего, будут расти, если данные хуже – то падать. Разумеется, возможны исключения.