Interactive Brokers

Один из лучших и крупнейших американских брокеров и единственный с русскоязычным интерфейсом и поддержкой. История IB начинается в 1977 году, когда Томас Петерффи покупает место на американской фондовой бирже (AMEX). Сама компания была переименована в Interactive Brokers в 2001 году, до этого времени она носила название Timber Hill.

На сайте компании можете почитать раздел истории компании и посмотреть ее награды – список весьма впечатляет. Это действительно компания-лидер мирового рынка инвестиций, она добилась большого успеха именно благодаря торговле через Интернет и широкому охвату рынка.

Для нас с вами важно, что здесь плотно работают с российскими клиентами и вряд ли себе в убыток станут отказываться от их обслуживания. Комиссии в компании всего $0,005 на акцию и минимально $1 за поручение. Как видим, комиссии просто шикарные. Так что в принципе как только ваш депозит перевалит за $30 000, уже можно открываться тут и спокойно инвестировать уже под опекой всех страховок и без брокеров-посредников.

Итоги главы

Мы изучили основные контролирующие организации американского рынка, а также узнали, на какие сектора делится рынок.

Поговорили про особенности выхода на американский фондовый рынок, рассмотрели основные предложения брокеров для начинающих инвесторов и познакомились с брокерскими компаниями.

Нам теперь понятна стратегия выбора брокера. Для себя эту стратегию я обозначил так: на начальном этапе кипрский Just2Trade, затем перевод средств в Interactive Brokers. Вы можете выбрать других брокеров, но конечная цель – переход к работе с американскими брокерами – должна быть неизменна.

Глава 3. Основы технического анализа

Я не ставлю в этой книге задачу сделать из вас трейдеров, но основы технического анализа обязан знать любой инвестор. Вы должны понимать основные постулаты, например: нельзя покупать акции, которые находятся в нисходящем тренде.

В любой момент времени на рынке могут быть 4 его формации рынка:

Восходящий тренд

Нисходящий тренд

Боковой тренд, или флэт

Разворотная формация рынка

Итак, первое, что вы должны научиться определять на рынке: какая сейчас идет фаза и формация. Когда вы научитесь определять формацию рынка, вам не придется долго думать, покупать или продавать акцию. Достаточно будет просто посмотреть дневной график того или иного актива.

Мы – инвесторы, и нас в первую очередь интересуют акции, находящиеся в восходящем тренде. Запомните: мы не торгуем против тренда и в непонятных рыночных ситуациях, поэтому нас не интересуют акции нисходящего тренда, боковой тренд и формации разворота.

Давайте рассмотрим жизненный цикл тренда. Заметим, что рынок, как правило, долго растет и быстро падает, но все эти фазы будут актуальны и для нисходящего тренда.

Итак, в начале тренда рынок только начинает движение в выбранном направлении, этому событию предшествовал либо боковой тренд, либо нисходящий тренд. Мы с вами, как простые участники рынка, не будем пытаться определить крайние точки или начало восходящего тренда – это задача профессионалов рынка и крупных игроков. Именно они в какой-то момент решают, что эта акция недооценена и ее стоит поднять выше.

Позже рассмотрим, почему и как это происходит. Сейчас же нам нужно увидеть и найти акции, уже вступившие в первую фазу роста. Чем хороши фондовые рынки, так это тем, что фаза восходящего тренда по акции может идти там несколько лет, и редко идет меньше нескольких месяцев. Поэтому мы с вами можем успеть заработать на этом, даже не заходя в самом начале.

После первой фазы идет небольшая коррекция – для нас именно она представляет главный интерес, именно тут можно найти лучшие точки входа и начать перспективное движение вместе с крупными игроками рынка.

После коррекции следует вторая фаза роста. Она, как правило, самая длинная и самая прибыльная, на этом этапе в процесс капитализации входят адекватные инвесторы, за ними следует рыночная толпа.

Затем следует еще одна коррекция – крупные игроки начинают продавать свои позиции. Они же делают третью фазу роста, на которой уже повышается волатильность. Это происходит за счет того, что толпа продолжает тащить рынок вверх, а крупные игроки ею манипулируют и продают свои акции. На этой волне в рынок уже входить нельзя, свои позиции стоит закрыть, нужно искать другие акции для вложения средств.

В общих чертах схема понятная и простая. Более того, чем хорош американский фондовый рынок, так это широким размахом и ассортиментом различных акций, их тут более 7000. А это значит, что мы всегда можем найти те, что находятся в нужной для нас фазе, и работать только с ними.

Но если все так просто, то почему так много людей теряют свои деньги? Из-за жадности и игнорирования простых правил. Система такова, что вам старательно внушают, будто фондовый рынок – это сложно и требует больших денег, потренируйтесь для начала на Forex! Это крайне опасное заблуждение. Представьте, что вы учитесь водить машину, но вместо тренировочной площадки вас отправили на гоночный трек, заставляют участвовать в гонках. Глупо, рискованно? Да, но именно так с вами и поступают в мире финансов. Предлагают два варианта – либо ездите на автобусе (ПИФы и хедж-фонды), либо добро пожаловать на гоночный трек! Оба варианта нам не слишком интересны.

Вот еще один пример того, как система скрывает от нас информацию об устройстве и взаимодействии ее механизмов. Ричард Вайкофф жил в начале XX века. Этот успешный и богатый трейдер писал книги, исследующие рыночные практики, принципы работы, но ни один брокер не скажет вам об этих трудах. Вместо этого вам посоветуют Элдера и «Воспоминания биржевого спекулянта» – мемуарно-биографическую книгу, отнюдь не пособие по трейдингу. С теорией Вайкоффа мы познакомимся чуть позже в этой книге.

Системе невыгодно вас учить, вы не нужны ей успешным практиком, ориентирующимся в ситуации на рынке и действующим в собственных интересах. Именно поэтому вас отправляют на «Форекс», дают в нагрузку огромные маржинальные плечи, чтобы вы поскорее слили свой депозит и усвоили раз и навсегда, что на рынке вам не место – вернитесь в свой офис в качестве человека среднего класса!

Но я отвлекся, вернемся к техническому анализу. Он далек от совершенства, но знать его основы нужно, так как основные постулаты нарушать нельзя – это ударит по вашему карману.

Мы с вами теперь знаем, какая фаза тренда нас интересует. Надеюсь, по представленным графикам вы поняли, что такое тренды. Более подробно расписывать в книге эти схемы я не вижу смысла.

Теперь объясню, почему стоит работать именно по тренду, а не против него. Дело в том, что рынок подобен товарному составу: он разгоняется, набирает ход и сохраняет свою инерцию, и его не так просто остановить, а тем более развернуть, особенно если мы торгуем акции компаний с крупной капитализацией. Тут обязательно будет много признаков того, что тренд скоро кончится, и если мы научимся их различать, видеть перспективу, сможем действовать верно – своевременно.

Наша цель сейчас – искать акции с сильным трендом вверх. Вот пример такой акции:

В данный момент акция уже довольно высоко поднялась, и мы видим заметное увеличение волатильности. Тренд еще не кончился, акция по-прежнему сильнее рынка, но тут стоит быть осторожным. Посмотрите, какие длинные здесь тренды, перед вами дневной график акции и масштаб чуть более года.

Теперь давайте разберемся, из чего состоят графики активов. Есть несколько вариантов: тиковые, линейные, барные и свечные графики. Мы пропустим первые 3 типа, так как они нам менее интересны, и перейдем сразу к японским свечкам.

Вот так выглядят японские свечи:

В настройках можно выбрать любые цвета этих свечей, я для простоты взял зеленые и красные. Свеча отражает движение рынка в определенный временной интервал, это может быть пять минут, а может и целый год. «Бычья» свеча означает рост актива, а «медвежья» – его снижение.

У свечи есть такие характеристики, как открытие, закрытие, максимальное значение и минимальное значение. Это основные параметры, по которым рисуются свечи. Расстояние между открытием и закрытием свечи называют «телом свечи». Хвосты снизу и сверху показывают, куда двигалась цена внутри временного интервала, но не закрепилась там.

Все свечи на графике можно разделить на 2 типа: с широким диапазоном и узким. Широкодиапазонные свечи говорят нам о высокой волатильности и торговом интересе со стороны участников рынка. Узкодиапазонные, наоборот, о низкой волатильности и малом торговом интересе. Когда мы видим бычью свечу, которая закрывается на верхнем уровне диапазона, то говорим, что покупатели на данный момент более агрессивны, они хотят покупать и далее. Это заставляет продавцов сбывать акции по более высокой цене. Как следствие, цена их растет.

Уровень, на котором цена закрывается по отношению к торговому диапазону свечи, показывает, кто выиграл схватку между быками и медведями. Это наиболее важная вещь, которую нужно понимать при анализе графика.

Теперь давайте рассмотрим наиболее интересные для нас свечные модели. Выберем их соответствия для бычьего рынка, поскольку нас интересует именно он. Отмечу, что для медведей схемы аналогичны, но в обратную сторону. Вот основные модели, которые следует знать.

Совершенно не обязательно запоминать их название, намного важнее понять суть происходящего.

Начнем с первой модели – бычьего поглощения, запомните ее. Она нам понадобится в дальнейшем. На графике в этом случае мы видим слабость продавцов и полное поглощение продаж предыдущего дня (я сейчас говорю о дневном тайм-фрейме). Уверенное закрытие свечи сегодняшнего дня близко к верхнему максимуму. Такая модель хорошо показывает преимущество покупателей-быков. Отмечу, что свечные модели имеет смысл смотреть на дневном графике и более высоких тайм-фреймах, здесь они будут давать правильную информацию чаще и нагляднее.

Далее модель молот, которая говорит нам о том, что сегодня продавцы старались произвести продажи, но не смогли удержать завоеванные позиции и были отброшены назад. В данном случае мы отмечаем слабость продавцов, а это значит, что силу могут показать завтрашние покупатели.

Модель утренняя звезда говорит нам о смене тенденции на рынке. Мы видим сильную медвежью свечу, после которой движение фактически остановилось и силы продавцов иссякли. Этот факт подтверждает сильная бычья свеча, идущая следом. В данном случае мы опять наблюдаем поглощение продаж сильным покупателем. И будем ждать сильного движения вверх.

Модель дожи, как правило, появляется после сильного движения прошлого дня и указывает лишь на сегодняшнее равенство сил продавцов и покупателей. По одной этой свече нельзя сделать конкретное предположение о дальнейшем движении рынка, нам обязательно нужно видеть, как рынок двигался ранее. После такой свечи может наступить как разворот рынка, так и активное движение в сторону продолжения наметившейся тенденции. Во многих книгах по техническому анализу дожи определяют в качестве разворотной модели, но я с этим не согласен в корне. Важно место, где появляется такая свеча.

Просвет в облаках показывает силу медведей на начальном этапе: сильная медвежья свеча и отрытые с гэпом вниз – все это говорило в их пользу, но практически с начала дня рынок пошел вверх и поглотил больше половины вчерашних продаж. Это довольно сильная разворотная модель.

Я привел здесь эти модели, поскольку практически все они показывают поглощение продаж. Запомните их, я буду ссылаться на них в последующих главах. На месте таких моделей мы будем рисовать зоны покупок, от которых станет в будущем отталкиваться рынок.