Инвестиционное страхование жизни

Если вам важна не только инвестиционная составляющая, но и защита капитала от развода/взыскания, комфортное наследование без периода вхождения в наследство, а также если вы хотите дополнительно защитить себя и свою семью на случай ухода из жизни/инвалидности и т. д., то в облигации можно инвестировать через программу инвестиционного страхования жизни.

Этот вид инвестиций схож со структурными продуктами, привязанными к базовым активам. Если речь про инвестиции в облигации, то инвестиционное страхование жизни должно быть привязано именно к облигациям: либо к динамике облигационного индекса, либо к конкретным бумагам, либо к динамике фондов облигаций.

Однако такие продукты оформляются на срок от 3 лет (чаще от 5 лет) и практически неликвидны: вы не можете досрочно изъять всю сумму без потерь, но некоторые продукты инвестстрахования предполагают выплату дохода до окончания срока. Это происходит в том случае, если стратегия по полису страхования жизни предполагает либо регулярную фиксацию прибыли по стратегии и ее выплату, либо регулярные купонные выплаты при достижении базовыми активами, к которым привязан полис, необходимых значений для купонного дохода по полису. По итогам программы, если это программа со 100 %-ной защитой (а на 2019-й на российском рынке все такие), вы гарантированно получаете 100 % вложенного капитала + доход, который привязан к базовым активам, но он не является гарантированным. Бывают программы с неким минимальным гарантированным доходом, но он настолько минимален, что им можно пренебречь.

В отличие от всех вышеупомянутых вариантов инвестиций в облигации в случае смерти инвестора его выгодоприобретатели получают 100 % вложенной суммы + накопленный доход, не дожидаясь вхождения в наследство. Кроме того по таким программам может быть предусмотрена дополнительная выплата в иных страховых случаях (например, потеря трудоспособности). На сумму в рамках этого продукта не распространяется взыскание по исполнительным документам и деление при разводе. Дополнительный плюс – льготное налогообложение (по ставке 13 % облагается прибыль с превышения ключевой ставки), а для программ от 5 лет социальный налоговый вычет в размере взносов, но не более 120 тыс. руб./год.

Микрофинансовые компании и кредитные кооперативы

Думаю, многие из вас, читая обо всех вариантах инвестиций в облигации, подумали: «Ой, как это все сложно, а мне вот тут предлагали вложиться под гарантированные 20 % годовых!» Может ли это быть правдой? Да, может, если речь о высокорискованных долговых активах, то есть если вы даете в долг менее надежному заемщику. Это все еще будет инвестициями в долговые активы, но с крайне высоким риском.

Рассмотрим основные варианты высокорискованных инвестиций:

• микрофинансовые организации;

• кредитный потребительский кооператив (КПК);

• краудфандинг (про него – подробнее отдельно).

Микрофинансовая организация – юрлицо, включенное в государственный реестр микрофинансовых организаций, занимающееся выдачей микрозаймов в соответствии с федеральным законом № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях». Микрозайм, если кратко, – это относительно небольшая сумма средств, которая выдается достаточно быстро и, как правило, на довольно короткий срок, от нескольких дней. Взамен на такую скорость и достаточно простую процедуру получения заемщик платит высокими процентами (бывает, и 1 % в день).

Микрофинансовые организации привлекают капитал из разных источников, чтобы выдавать микрозаймы. Разница образуется от стоимости привлеченных средств и %, под которые организации выдают микрозаймы. Микрофинансовые организации делятся на микрофинансовые и микрокредитные компании.

Микрофинансовые компании могут привлекать займы физлиц и выпускать облигации, которые физлица имеют возможность приобрести. Средняя доходность по займам в микрофинансовые компании составляет около 15–20 % годовых (на 2019 год), все зависит от компании. Эти проценты могут выплачиваться ежемесячно либо в конце срока займа, либо с иной периодичностью.

ИСТОЧНИК

НАЙТИ РЕЕСТР МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

И КПК ВЫ МОЖЕТЕ НА САЙТЕ ЦБ РФ:

www.cbr.ru/finmarket/supervision/sv_micro

При этом помните, что инвестиции в микрофинансовые компании не покрываются системой страхования вкладов, поэтому вы рискуете потерять свои сбережения, если микрофинансовая компания обанкротится. Важный момент: по закону физлица могут инвестировать в займы микрофинансовым компаниям не менее 1,5 млн руб. В этом и проблема: мало кто может рискнуть такой крупной суммой, чтобы получить 20 % годовых.

Есть альтернатива – инвестировать в кредитные потребительские кооперативы (КПК). Это похоже на кассы взаимопомощи, когда подобные организации создаются для решения финансовых задач их создателей: в КПК можно вложить свои деньги в виде займа под процент, а другие члены КПК могут взять в кооперативе займ под процент, который, естественно, выше, чем стоимость заемных средств. Доходность инвестиций в КПК ограничена законодательно: не более чем 1,8 от ключевой ставки ЦБ РФ, то есть вы не встретите КПК с доходностью 50 % годовых.

Кредитные потребительские кооперативы входят в реестр ЦБ, он именуется реестром КПК. Процедура инвестиций в КПК схожа с микрофинансовой компанией: вы даете займ под процент, и эти проценты вам выплачиваются ежемесячно, либо в конце срока займа, либо с иной периодичностью, но с той только разницей, что для КПК нет законодательного требования в виде инвестиций от 1,5 млн руб., здесь инвестиции могут быть и в несколько тыс. руб. КПК так же, как и микрофинансовые компании, не покрываются АСВ.

Надо сказать, что среди микрофинансовых компаний и КПК встречаются и финансовые пирамиды, которые под них мимикрируют. Как их распознать?

• Проверьте, что выбранная вами организация есть в реестре микрофинансовых организаций или КПК ЦБ РФ, причем детально сравните название и организационно-правовую форму. Так, КПК должен иметь форму именно КПК, а не ООО и т. д., причем КПК в этом случае должно расшифровываться именно как кредитный потребительский кооператив и никак иначе.

• Проверьте, чтобы заявленная доходность КПК не превышала более чем в 1,8 текущую ключевую ставку ЦБ РФ.

• Помните, что инвестиции в микрофинансовые компании и КПК не покрываются АСВ, так что заявления вроде «застраховано государством» – явный обман;

• Агрессивная реклама в интернете особенно с привлечением звезд – часто тоже признак пирамиды.

• Если вам предлагают бонусы или проценты за то, что вы привлечете еще инвесторов, это тоже признак пирамиды.

• Внимательно прочтите документы, а лучше возьмите их с собой для изучения и покажите знакомым профессиональным юристам.