Рубль обрушится

Да, действительно, российская валюта нестабильна. Да, у нас достаточно высокая инфляция, но, в целом, никаких 200 % годовых нет и в помине. Да, были 90-е годы с инфляцией свыше 100 % в год, был 1998 год с инфляцией почти 100 %, но с 2008 года по нынешний 2017-й средний темп инфляции составляет около 9 % годовых .

Если размещать рублевые накопления хотя бы даже в облигации, то вполне можно сохранить покупательную способность рубля (про возражение «облигации дефолтнут» будет сказано ниже).

Вы можете возразить, что с падением рубля к иностранным валютам все расходы, связанные с валютой, возросли многократно. Для такого случая есть отличный совет – валютная диверсификация, благо валюту можно купить на бирже по рыночному курсу, одновременно с размещением рублевых активов в инструменты с доходностью выше инфляции. Однако не забывайте, что валюта тоже подвержена инфляции, поэтому одной покупки валюты мало – нужно ее разместить в инструменты с доходностью выше инфляции (то есть выше 2 %).

Облигации ждет дефолт

Безусловно, все помнят дефолт ГКО 1998 года. Многие помнят банкротство Lehman Brothers. Словам о том, что компании системной значимости или хотя бы просто крупные не могут «дефолтнуть», вполне можно возразить, приводя в пример «Трансаэро», «Су‑155», «Татфондбанк» и другие организации, которые в прошлом были крупными игроками на рынке, но печально завершили свой путь.

Одновременно с этим на рынке гораздо больше эмитентов, которые прекрасно себя чувствуют и исправно платят купоны своим владельцам. Есть два хороших решения. Первое – это диверсификация, благо облигации доступны от 1000 руб. и от 1000 долл. Второе – выбор компаний абсолютной системной значимости, без которых экономика страны невозможна (для России это Сбербанк, «Газпром», «Лукойл» и т. д.). Да, их доходность будет на уровне инфляции, не выше. Но если обратить внимание на депозиты, то они и инфляцию не покрывают. А на слова о страховании АСВ всегда можно возразить, что и там нет 100 %-ной защиты (есть забалансовые вклады), а при размещении средств на вкладе банка системной значимости вы явно получите доходность ниже, чем по его же облигациям. Вероятность отзыва лицензии у банка из списка ТОП‑10 системной значимости невозможна, так как они именно поэтому и получили такой статус. Эти компании существовали и в 1990-е, пережили дефолт и выжили.

Даже если вы боитесь размещать свои накопления надолго, облигации с погашением через 6–12 месяцев все равно лучше, чем тумбочка. И лучше, чем депозит на тот же срок. А резервного фонда на полгода точно хватит.

Акции обесценятся

Когда речь идет об инвестициях в акции, чаще всего возражают, говоря, что все равно все рухнет. Да, в 2008 году российский рынок просел почти на 80 %, но к 2013-му он полностью восстановился. Ну а если хочется настоящего Армагеддона, то приведем в пример Dow Jones 1929 года, когда началась Великая депрессия . Ему потребовалось около 30 лет, чтобы восстановиться, но даже в этом случае не было обесценивания и потери капитала, правда, пришлось ждать 30 лет. Но и эти риски можно минимизировать: во‑первых, снова диверсификация, при этом не стоит вкладывать в акции одного сектора, одной страны, и вообще лучше не вкладывать все в один актив под названием «Акции». Во-вторых, следует начинать копить на пассивный доход не за 1–2–3 года до него, и так, чтобы в случае подобных системных кризисов иметь время на восстановление, а в период максимальных просадок – усредняться. Ну и, в‑третьих, кто запрещает вам зарабатывать на понижении (кроме тех случаев, когда «шорт» запрещен, как это было на российском рынке в 2008-м, например, да и то недолго) либо пересматривать иногда портфель, а не просто забыть про него на долгие годы?

Брокер лишится лицензии или обанкротится

Вы купили те или иные ценные бумаги через брокера, а он обанкротился или лишился лицензии. Ничего с вашими инвестициями не случится, так как ваши ценные бумаги – это ваша собственность, а не брокера, и ваши права на них учитываются в депозитарии. Так что в случае чрезвычайного происшествия с брокером вы просто их переведете на брокерский счет другого брокера, вот и все.

Недвижимость рухнет в цене

Да, можно вспомнить падение цен на недвижимость во Флориде на 80 % в 2008 году. Но после этого они уже давно восстановились, несмотря на явно перегретый рынок накануне 2008-го. Если мы говорим про страну и регион со стабильной экономикой, востребованные для жизни и работы, то в них краткосрочные тренды в виде спадов всегда сменяются восстановлением.

Опять же, если вы не покупаете недвижимость в одной стране в виде всего одного объекта на все накопления накануне пассивного дохода, то вы вполне выстоите даже в такие кризисы: до пассивного дохода рынок успеет восстановиться, а если покупать недвижимость в разных странах, то и от массивной просадки портфеля можно подстраховаться. Скажете, что для этого нужен солидный капитал? Инвестировать в недвижимость можно и через инвестиционные фонды, мы про это еще поговорим.

Резюме будет банальнее банального:

• Если ничего не копить – с вероятностью 100 % вы точно придете к пенсии с нулевым капиталом.

• Даже если вы консервативный инвестор, важно размещать капитал в инструменты с доходностью хотя бы на уровне инфляции, иначе будет гарантированная потеря.

• Если диверсифицироваться, то можно избежать массивной просадки всего портфеля. В том числе по валюте.

• Если пересматривать портфель, расширять стратегии (то есть работать не только по принципу «купил – забыл»), то можно заработать даже в периоды спадов.

• Начинать копить на пенсию нужно заранее, чтобы иметь в запасе время на восстановление портфеля в случае системного кризиса.

В конце концов, именно вы управляете вашим портфелем, поэтому ваше будущее – однозначно в ваших руках.

Кейс

«Инвестор – это круто!».

Как-то после семинара ко мне подошел студент и пожаловался, что никак не может произвести на девушек своего курса никакого впечатления: у него нет крутой машины, дорогих шмоток и т. д. На что я ему посоветовала: «А давай мы тебе сделаем портфель из инвестиций по всему миру? Ты будешь инвестором и Tesla, и «Аэрофлота», и BMW, и Apple, и многих других имен? И когда кто-то будет говорить про свое крутое авто, ты ответишь, что ты акционер. Когда кто-то расскажет про крутой отпуск в крутом отеле ты тоже скажешь, что акционер. И это будет правдой». Студент вдохновился и спросил, сколько же на это нужно денег. Я ответила, что и 30 тыс. руб. хватит, если инвестировать через инвестиционные фонды. Буквально через пару месяцев он покорил всех девушек потока, а также смог получить первую прибыль.

Допустим, мне удалось вас убедить в том, что инвестиции – это не страшно и что при диверсификации вы сможете свести к минимуму все возможные риски. Но тогда почему же все так не делают? И почему встречаются инвесторы, которые терпят неудачи? Все дело в типичных ошибках, которые нужно запомнить и никогда не повторять.