Гистограмма MACD шла вверх от бычьего расхождения, обе линии MACD были направлены вверх, и быстрая линия располагалась выше медленной. Цены были значительно ниже 13-недельной и 26-недельной EMA, что говорило о перепроданности рынка. 13-недельная EMA индекса силы шла вверх от бычьего расхождения, но оставалась ниже нулевой линии — еще один бычий сигнал. Недельный график говорил о том, что надо искать возможности для длинной сделки, пользуясь дневным графиком.

Дневная гистограмма MACD шла вниз, но обе линии MACD поднимались, причем быстрая линия была выше медленной. 13-дневная EMA медленно поднималась, и это говорило о том, что рынок остается в торговом диапазоне и что следует покупать на снижении и продавать на росте. Я решил разместить приказ на покупку по 42,70 за фунт, на уровне поддержки для восходящего тренда, и стоп-лосс на уровне 41,67 за фунт (чуть ниже минимума для контрактов, равного 41,72 за фунт), моя целевая цена была 44,35 за фунт, т. е. примерно 30 % ширины конверта.

Для определения количества приобретаемых контрактов я пользовался правилами управления капиталом. Мой риск в сделке составлял $545 на контракт, а правило двух процентов допускало максимальный риск, равный $2000. Я разместил лимитный приказ на покупку трех мартовских 2005 г. контрактов на хлопок.

Теперь у меня были правила управления капиталом, и я должен был соблюдать их. Повторный вход был выполнен очень четко, даже несмотря на то, что исходная сделка с такой же стратегией принесла убыток.

Когда главный тренд меняет направление, он очень редко делает это мгновенно. Маленькое суденышко может развернуться быстро, а большой океанский лайнер поворачивает медленно и при этом создает завихрения. Посмотрите на предыдущее дно, которого хлопок достиг в августе 2004 г., за ним последовало резкое ралли, продолжавшееся три недели. Подобные ралли говорят о покрытии коротких позиций — попавшиеся любители закрывают свои короткие позиции в панике, что взвинчивает цены и приводит к массовому покрытию коротких позиций. Когда паника утихает, оказывается, что покупать некому, нисходящий тренд возобновляется, и цены опускаются до нового минимума.

Совсем иная ситуация на дне, которое постепенно формируется у правого края графика. Здесь нет большой волатильности, цены меняются медленно, создавая базу для поддержки продолжительного движения вверх. Сильное бычье расхождение гистограммы MACD и линий MACD обещает новый крупный восходящий тренд. Основное различие между этим недельным графиком и тем, что мы видели во время первой сделки Дамира, — бычье расхождение индекса силы. Его совпадение с MACD дает сигнал на покупку хлопка и игру на крупное повышение.

Дневной график подтверждает, что нисходящий тренд хлопка закончился, цены стабилизировались и готовы расти. Гистограмма MACD и линии MACD завершили бычье расхождение. Обратите внимание на то, что при формировании прошлого дна в декабре медведям так и не удалось опустить гистограмму MACD ниже нуля. Рынки работают по двухпартийной системе — если партия медведей ослабевает, власть переходит к быкам.

Обратите внимание на то, что падение индекса силы в начале декабря было последней победой медведей. После этого каждое последующее дно индекса силы было менее глубоким, а каждый пик более высоким — еще один признак силы быков. У правого края экрана три дня подряд цены закрывались выше обеих EMA, т. е. выше зоны стоимости. Последний столбик синий, а значит, можно покупать. Возврат в зону стоимости — хорошая возможность для покупки.

У правого края хлопок взлетает, все индикаторы согласованно дают бычий сигнал. Единственное, за что здесь можно покритиковать Дамира, так это за слишком ранний выход. Он очень дисциплинирован, и его цель — 30 % конверта. Это очень хорошо для рядового движения, но при игре на крупном развороте логичнее поставить более высокую цель. Иными словами, размещение стоп-приказов и определение целевых цен зависит от фазы рынка, на котором вы торгуете, и оценка этой фазы должна быть частью процесса принятия решения.

Такой комментарий по выходу Дамира — это дружеская критика. Он очень серьезен и сконцентрирован на работе, быстро повышает уровень аналитического и трейдерского мастерства. Начав с нуля, он торгует с прибылью, ведет подробные записи и учится на собственных ошибках. Через три месяца после этого интервью Дамир собирается приехать в лагерь трейдеров, и я с большим удовольствием поработаю с ним. Мои любимые ученики — серьезные любители и полупрофессионалы, которые приезжают, чтобы повысить мастерство и выйти на профессиональный уровень в биржевой игре.