Рынок не пытается кого-то подловить или застать врасплох — прежде чем двинуться, он обычно подает массу сигналов, однако эти сигналы тихие и трудноуловимые. Вспомните, как подают друг другу знаки бейсболисты — принимающий мяч не размахивает руками, чтобы привлечь внимание подающего, его знаки видны только тренированному глазу. Сигналы, несомненно, есть в шуме трибун, и вы должны научиться распознавать их.

Джерри опирается на графические модели и сигналы индикаторов, а кроме того, он остро чувствует рынки. Прежде чем подражать ему, вспомните, что начинал он так же, как и многие из нас, — обращался к брокерам и консультантам, получал плохие советы и терял деньги. Стадию первоначального накопления опыта Джерри пережил благодаря тому, что быстро ограничивал убытки. Его история показывает, чтобы побеждать, надо сначала выжить. Отвращение к потерям у него связано с печальным примером отца. Нежелание идти его путем стало залогом успеха Джерри.

Джерри входит в число лучших инвестиционных менеджеров, но и у него случаются ошибки и убыточные сделки. Однако, столкнувшись с растущим убытком, он знает, как выйти из положения с минимальными потерями. Если у вас нет плана выхода в случае провала, вы не должны входить в сделку.

Самый простой способ защиты от проблем — использование стоп-приказов. Можно разместить у брокера «жесткий стоп-приказ» на определенном уровне, а можно использовать «мягкий стоп-приказ» и полагаться на сигналы индикаторов и собственную оценку рынка. Новичкам следует работать с жесткими стоп-приказами, только не нужно размещать их на очевидных уровнях. Опытные трейдеры вроде Джерри чаще применяют мягкие стоп-приказы. Они без задания конкретного уровня выхода знают, когда сделка становится убыточной и надо быстро закрыть ее.

Что объединяет жесткие и мягкие стоп-приказы, так это холодная решимость выйти из сделки, если она пойдет против вас. Вы должны быть готовы в любой момент ограничить убыток, пока он не съел ваш капитал. Немедленно ликвидируйте убыточные сделки.

Джерри и другие опытные трейдеры действуют в какой-то мере интуитивно, однако новички не имеют на это права. Когда новичку кажется, что он предчувствует движение рынка, это обычно не интуиция, а просто торговый зуд, фантазия или желание действовать. Лучшее, что может сделать новичок с «интуицией», это прилечь и подождать, пока она не пройдет. Новичку необходим список четких сигналов и строгий перечень ответных действий. Я своим студентам говорю, что новичок получает право на интуицию только после полутора лет успешной торговли.