Книга: Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен: Продажа и игра на понижение
Назад: Глава 6 Продажа в ответ на стук в двигателе
Дальше: Ответы на вопросы
Вопросы
Купленная вами акция показывает бумажную прибыль. Теперь нужно решить, когда продать позицию, чтобы превратить эту прибыль в реальные деньги. Продать прямо сейчас и забрать деньги? Или подождать и, возможно, заработать больше? А вдруг, если вы не закроете сделку, акция развернется и уничтожит всю прибыль?
Продажа – ключевой шаг для фиксации прибыли или ограничения убытков, требующий серьезного подхода. Нужно знать, как определять цели по прибыли для акций, которые вы покупаете. Нужно знать, как размещать защитные стоп-приказы. Никто не гарантирует, что купленная акция будет расти. Именно поэтому решить, когда сбрасывать ее, необходимо до входа в сделку.
После покупки акции сделка должна быть ограничена с одной стороны приказом на фиксацию прибыли, а с другой – стоп-приказом. Приготовьтесь скорректировать, если нужно, и тот и другой. Также необходимо определиться, продавать ли всю позицию сразу или частично зафиксировать прибыль, а остаток позиции сохранить.
Прорабатывая вопросы, приведенные в этом разделе, соотносите каждый ответ с собственным опытом торговли. Перечитывайте дневник, который должен быть у вас к этому времени. Продажа – самая длинная часть данной книги, по ней больше всего вопросов. Эта тема настолько важна, что в данном тесте необходимо набрать высокий балл. Если это вам пока не удается, повторяйте тест снова и снова.
Постарайтесь проработать все вопросы этого раздела и дать письменный ответ на них, не заглядывая в раздел «Ответы».
Вопрос 34. План продажи
Найдите неверное утверждение относительно письменного плана продажи:
1. Он гарантирует успех.
2. Он уменьшает напряжение.
3. Он позволяет отделить анализ от процесса торговли.
4. Он уменьшает нашу склонность реагировать на резкие изменения рынка.
Вопрос 35. Три типа продаж
Что из следующего не относится к трем логичным типам продаж:
1. Продажа на целевом уровне выше рынка.
2. Продажа на стоп-уровне ниже рынка.
3. Продажа в ответ на «стук в двигателе» при изменении рыночных условий.
4. Продажа в результате потери терпения.
Вопрос 36. Планирование продажи
Перед покупкой акции серьезные трейдеры задают себе следующие вопросы, кроме:
1. Как высоко может подняться акция – какова цель по прибыли?
2. Как низко должна упасть акция, чтобы активировать защитный стоп-приказ?
3. Каково отношение «вознаграждение/риск» для акции?
4. Стоит ли передвигать цель по прибыли, если акция достигнет ее?
Вопрос 37. Цели для продажи
Какой из следующих инструментов может помочь в определении целевого уровня для продажи:
A. Скользящие средние.
В. Конверты, или каналы.
С. Зоны поддержки и сопротивления.
D. Другие методы.
1. А.
2. A и B.
3. A, B и C.
4. Все вышеперечисленное.
Вопрос 38. Акция ниже своей скользящей средней
Найдите два верных утверждения относительно акции, которая торгуется ниже своей скользящей средней:
A. Акция торгуется ниже стоимости.
B. Акция определенно пойдет вниз.
C. Акция определенно пойдет вверх.
D. Если индикаторы идут вверх, первая цель – скользящая средняя.
1. A и D.
2. B и D.
3. A и C.
4. A и B.
Вопрос 39. Скользящие средние как цели для продажи
Найдите неверное утверждение относительно использования скользящих средних в качестве целей:
1. Продажа на скользящей средней работает особенно хорошо на недельных графиках.
2. Цены колеблются относительно своих скользящих средних.
3. Очень желательно, чтобы расстояние до цели было больше, чем расстояние до стоп-уровня.
4. При продаже на целевом уровне оценка сделки не имеет значения.
Вопрос 40. Сожаления о продаже
Трейдер испытывает сожаление, если он продал на уровне ЕМА, а цены продолжили рост. Какое из следующих утверждений верно:
1. Сожаления полезны, поскольку они удерживают от поспешного выхода из следующей сделки.
2. Сильное сожаление о раннем выходе может привести к задержке с выходом из следующей сделки.
3. Если у вас хороший анализ, вы не должны продать слишком рано.
4. Деньги на столе оставляют только плохие трейдеры.
Вопрос 41. ЕМА как цель по прибыли
Когда лучше всего использовать ЕМА в качестве цели во время ралли:
1. Когда цены идут вверх от минимумов на медвежьем рынке.
2. На устойчивом восходящем тренде.
3. Когда цены находятся около исторических максимумов.
4. Все вышеперечисленное.
Вопрос 42. Каналы как ценовые цели
Найдите верное утверждение относительно использования каналов в качестве ценовых целей:
1. Сильное движение вверх на недельных графиках – лучшее время использования каналов на дневных графиках в качестве целей.
2. Восходящие тренды редко формируют упорядоченную модель вершин и впадин.
3. Лучшее время для покупки на восходящем тренде, когда цены достигают верхней границы канала.
4. Не нужно продавать в канале, потому что цены могут подняться выше.
Вопрос 43. Оценка результативности с помощью каналов
Измерение процентной доли высоты канала, схваченной в сделке, может помочь свинг-трейдеру:
A. Сосредоточиться на баллах, а не на долларах.
B. Найти критерий оценки результативности.
С. Определить реалистичную цель по прибыли.
1. А.
2. A и B.
3. Все вышеперечисленное.
Вопрос 44. Цели для продажи
Найдите среди следующих двух пар утверждений те, что соответствуют друг другу:
A. Первая цель для продажи во время ралли от минимумов.
B. Первая цель продажи на устойчивом восходящем тренде.
1. На уровне или ниже зоны стоимости, определенной скользящими средними.
2. Около зоны переоцененности, определенной верхней линией канала.
Вопрос 45. Жажда большего
Постоянное стремление увеличить прибыль делает трейдера:
A. Более спокойным.
B. Более напряженным.
C. Более успешным.
D. Гиперактивным.
1. A и B.
2. A и C.
3. B и D.
4. B и C.
Вопрос 46. Вершина ралли
Найдите верное утверждение относительно верхней точки ралли:
1. Его прогнозирование позволяет найти разумную цель для продажи.
2. Его можно предсказать с хорошим уровнем достоверности.
3. Попытка продать на верхней точке может обойтись очень дорого.
4. Если трейдер способен постоянно продавать на абсолютном пике, то он с таким же успехом может там продавать на понижение.
Вопрос 47. Цены выше верхней линии канала
Цены поднялись выше верхней линии канала. Найдите верное утверждение:
1. Трейдеру нужно немедленно зафиксировать прибыль.
2. Если цены держатся выше верхней линии канала два дня подряд, трейдеру нужно зафиксировать прибыль.
3. Если цены закрылись выше верхней линии канала, это значит, что ралли продолжится.
4. Если цены закрылись выше верхней линии канала, но не смогли достичь нового пика, трейдеру нужно подумать о продаже в тот же день.
Вопрос 48. Цели по прибыли
Найдите верное утверждение относительно определения целей по прибыли:
1. Пусть сделка идет так далеко, как может, без всяких целей по прибыли.
2. У любого рынка есть идеальная цель по прибыли.
3. Чем длиннее временной горизонт, тем дальше цель по прибыли.
4. Скользящая средняя является лучшей целью по прибыли для любой сделки.
Вопрос 49. Зоны поддержи и сопротивления
Зоны поддержки и сопротивления являются привлекательными ценовыми целями для долгосрочных сделок по следующим причинам, кроме:
1. Зоны сжатия показывают, где основная масса участников рынка готова покупать или продавать.
2. Торговый диапазон представляет собой консенсус массы трейдеров относительно стоимости.
3. У торговых диапазонов время существования обычно больше, чем у ценовых трендов.
4. Тренд всегда останавливается у края торгового диапазона.
Вопрос 50. Защитный стоп-приказ
Использование защитного стоп-приказа имеет смысл по всем следующим причинам, кроме:
1. Это привязка к реальности, напоминание о том, что цены могут пойти и против вас.
2. Он снижает эффект собственности, когда люди влюбляются в свои акции.
3. Он уменьшает эмоциональное напряжение при принятии решений в открытых сделках.
4. Он абсолютно ограничивает размер возможной потери.
Вопрос 51. Прорыв через уровень сопротивления
Если акция поднимается до уровня сопротивления, останавливается, а затем растет и закрывается выше, это дает сигнал:
A. Немедленно открыть длинную позицию.
B. Быть готовым сыграть на понижение, если акция вернется в зону сопротивления.
C. Немедленно продать в короткую.
D. Быть готовым купить, если акция вернется в зону сопротивления.
1. A или D.
2. A или B.
3. B или C.
4. C или D.
Вопрос 52. Сделка без стоп-приказа
Сделка без стоп-приказа:
1. Разрешается только опытным трейдерам.
2. Азартная игра.
3. Дает больше гибкости.
4. Реалистичный подход к торговле.
Вопрос 53. Перемещение стоп-приказов
Что из следующего можно делать во время сделки:
A. Поднимать стоп-приказы в длинных позициях.
В. Поднимать стоп-приказы в коротких позициях.
С. Понижать стоп-приказы в коротких позициях.
D. Понижать стоп-приказы в длинных позициях.
1. A и B.
2. B и C.
3. A и C.
4. C и D.
Вопрос 54. Повторный вход в сделку
Покупка акции, затем выход по стоп-приказу и повторная покупка той же акции – это:
1. Обычная тактика профессионалов.
2. Выбрасывание денег на ветер.
3. Признак упрямства.
4. Трата времени и денег.
Вопрос 55. Решение о том, где разместить стоп-приказ
Самый важный вопрос при размещении стоп-приказа:
1. Какова волатильность рынка, на котором я торгую?
2. Какой суммой я готов рискнуть?
3. Какова моя цель по прибыли?
4. Сколько акций я планирую купить?
Вопрос 56. Эффект последней сделки
Какое влияние оказывает размер прибыли или убытка в последней сделке на ваши планы относительно следующей сделки:
1. Вы увеличиваете размер позиции после прибыльной сделки.
2. Вы уменьшаете размер позиции после неудачной сделки.
3. Вы увеличиваете размер позиции после неудачной сделки.
4. Ничего из вышеперечисленного.
Вопрос 57. «Железный треугольник»
Свяжите элементы «железного треугольника» управления риском с их описанием:
A. Управление капиталом.
В. Размещение стоп-приказа.
С. Определение размера позиции.
1. Размещение на основании анализа графика.
2. Решение о том, какой суммой можно рискнуть в этой сделке
3. Деление одного из этих элементов на другой.
Вопрос 58. Лимитный приказ
Лимитный приказ предпочтительнее рыночного приказа по всем следующим причинам, кроме:
1. Он предотвращает проскальзывание.
2. Он гарантирует исполнение.
3. Он работает лучше всего при входе в сделку.
4. Он помогает зафиксировать прибыль на целевом уровне.
Вопрос 59. Мягкие стоп-приказы
Какое из следующих утверждений относительно мягких стоп-приказов верно:
1. Они полезны для системных трейдеров.
2. Они хороши для начинающих торговать на рынках.
3. Они помогают избежать потерь от случайных кратковременных движений.
4. Их легче размещать, чем жесткие стоп-приказы.
Вопрос 60. Стоп-уровень на один тик ниже последнего минимума
Размещение защитного стоп-приказа при игре на повышение на один тик ниже последнего минимума проблематично по всем следующим причинам, кроме:
1. Даже небольшой приказ на продажу, выброшенный на рынок у дна, может ненадолго поджать акцию ниже последнего минимума.
2. Бычья модель возникает, когда рынок опускается, немного не достигая предыдущего минимума, и разворачивается.
3. Профессионалы предпочитают торговать против прорывов.
4. После достижения минимума цены, скорее всего, опустятся намного ниже.
Вопрос 61. Стоп-приказ на уровне предыдущего минимума
Размещение стоп-приказа точно на уровне предыдущего минимума хорошо по всем следующим причинам, кроме:
1. Падение цен нередко приостанавливается на уровне предыдущего минимума.
2. Если акция снижается до своего предыдущего минимума, она, скорее всего, упадет еще ниже.
3. Падение акций нередко ускоряется после достижения предыдущего минимума.
4. Проскальзывание обычно выше, когда стоп-приказ находится на уровне предыдущего минимума, а не на один тик ниже него.
Вопрос 62. Стоп-приказ «с отступом на один день»
Найдите верное утверждение относительно стоп-приказа «с отступом на один день» (метод Ника):
1. Нужно исследовать столбики с двух сторон от недавнего минимума и разместить стоп-приказ чуть ниже более низкого из этих столбиков.
2. Узкий стоп не подходит для краткосрочной торговли.
3. Этот метод особенно хорош для долгосрочных сделок.
4. Такой узкий стоп-приказ устраняет проскальзывание.
Вопрос 63. Продолжительность сделки
Результат сделки отчасти зависит от ее продолжительности. Найдите неверное утверждение относительно влияния продолжительности сделки:
1. Долгосрочные сделки дают время на обдумывание решений.
2. Если внутридневной трейдер остановится, чтобы подумать, он проиграет.
3. Чем больше времени есть у акции, тем дальше она может уйти.
4. Долгосрочные сделки дают больше возможностей для обучения.
Вопрос 64. Широкие стоп-приказы
Найдите верное утверждение относительно использования широких стоп-приказов:
1. Сильный восходящий тренд менее волатилен, чем слабый.
2. Чем шире стоп-приказ, тем больше риск потери капитала.
3. Стоп-приказ должен находиться за пределами зоны нормального колебания цен.
4. Чем шире стоп-приказ, тем больше позиция, которую можно держать.
Вопрос 65. Скользящие стоп-приказы
Какое из следующих утверждений относительно скользящих стоп-приказов является неверным:
1. Стоп-приказы можно перемещать только в направлении сделки и ни в коем случае против нее.
2. При переходе к скользящему стоп-приказу после достижения уровня цели вы увеличиваете риск.
3. Если цены останавливаются близко к вашему стоп-приказу, есть смысл снизить его.
4. Если цены движутся в вашу пользу, есть смысл поднять стоп-приказ для защиты части бумажной прибыли.
Вопрос 66. Размещение стоп-приказов по методу зоны безопасности
Найдите верное утверждение относительно стоп-приказа по методу зоны безопасности:
1. Он действует как фильтр, подавляющий сигнал тренда.
2. Шум – любая часть сегодняшнего диапазона, которая выходит за пределы диапазона предыдущего дня.
3. Метод заключается в отслеживании средней величины прорыва вверх на восходящих трендах и среднюю величину прорыва вниз на нисходящих трендах.
4. Метод работает лучше всего на трендах и хуже всего в торговых диапазонах.
Вопрос 67. Торговля с использованием метода зоны безопасности
Какое из следующих утверждений относительно стоп-приказов по методу зоны безопасности является неверным:
1. Метод зоны безопасности – механическая торговая система.
2. Для метода зоны безопасности необходимо выбрать контрольный период.
3. Для определения стоп-уровня необходимо выбрать коэффициент, на который умножается нормальный шум.
4. Обычно коэффициент от 2 до 3 обеспечивает достаточную безопасность.
Вопрос 68. Метод падения волатильности
Какое из следующих утверждений относительно метода падения волатильности является неверным:
1. Метод падения волатильности гарантирует получение более высокой прибыли в каждой сделке.
2. Этот метод позволяет трейдеру начать со скромной цели и повышать ее в ходе сделки.
3. Использование метода падения волатильности связано с риском потери части бумажной прибыли.
4. Этот метод помогает автоматизировать принятие решений о фиксации прибыли.
Вопрос 69. «Стук в двигателе» на рынках
Продажа в ответ на «стук в двигателе» применима, когда:
1. Достигнута цель по прибыли.
2. Достигнут стоп-уровень.
3. Вы хотите зафиксировать часть прибыли.
4. Вам не нравится поведение рынка.
Вопрос 70. Продажа в ответ на «стук в двигателе»
Какое утверждение относительно продажи в ответ на «стук в двигателе» является неверным:
1. Системный трейдер не может продавать в ответ на «стук в двигателе».
2. Дискреционный трейдер может выйти с рынка раньше или позже, чем планировал.
3. Продажа в ответ на «стук в двигателе» особенно подходит начинающим трейдерам.
4. Продажа в ответ на «стук в двигателе» связана с риском понижения прибыли.
Вопрос 71. Индекс новых максимумов – новых минимумов
Найдите неверное утверждение относительно индекса новых максимумов – новых минимумов:
1. Индекс NH-NL подтверждает восходящие тренды, достигая новых максимумов; он подтверждает нисходящие тренды, падая до новых минимумов.
2. Сигналы индекса NH-NL симметричны на максимумах и минимумах.
3. Медвежьи расхождения индекса NH-NL предупреждают о приближении рыночных вершин.
4. Впадины индекса NH-NL часто идентифицируют значимые рыночные минимумы.
Вопрос 72. Если вам не нравится поведение рынка
Вы держите длинную позицию, но вам не нравится, что сигналы индикаторов формируют вершину. Какое утверждение относительно вашего решения является неверным:
1. Если вы системный трейдер, вам следует держать позицию как планировалось.
2. Если вы дискреционный трейдер, то можете продать позицию.
3. Если вы системный трейдер, можно переключиться на другую систему, допускающую более ранний выход.
4. Если вы дискреционный трейдер, то можете зафиксировать часть прибыли и сохранить основную позицию.
Вопрос 73. Отчеты о прибылях и убытках
Какое утверждение о влиянии отчетов о прибылях и убытках является неверным:
1. Главный двигатель цен – ожидания относительно будущих прибылей компании.
2. Отчеты о прибылях и убытках никогда не меняют долгосрочный тренд акции.
3. Отчеты о прибылях и убытках редко становятся неожиданностью для профессиональных наблюдателей.
4. Инсайдерская торговля обычно связана с тем, кто управляет компанией.
Вопрос 74. Рыночные звоночки
Рыночный звоночек раздается, когда:
1. Рынок достигает многолетней вершины.
2. Рынок падает до многолетнего минимума.
3. Возникает событие, не являющееся нормальным для этого рынка.
4. Рынок подает сигнал, который могут заметить все.
Вопрос 75. Торговля на основании сигналов индекса NH-NL
Какое утверждение относительно индекса NH-NL является неверным:
1. Индекс NH-NL выше нуля показывает, что быки сильнее медведей.
2. Новые максимумы – это лидеры слабости, а новые минимумы – лидеры силы.
3. Медвежьи расхождения обычно появляются в конце бычьего рынка.
4. Глубокая впадина на недельном индексе NH-NL обычно указывает на рыночное дно.
Вопрос 76. Дерево решений и торговая система
Основное различие между деревом решений и торговой системой заключается в том, что только одно из них включает:
1. Правила входа в сделку.
2. Правила выхода из сделки.
3. Разрешение подстраивать правила выхода.
4. Параметры для определения размера сделки.
Вопрос 77. Дерево решений
Какой из следующих вопросов не относится к дереву решений:
1. Это краткосрочная или долгосрочная сделка?
2. Где нужно разместить стоп-приказ?
3. К какому «стуку в двигателе» вы будете прислушиваться в процессе сделки?
4. Какие записи следует вести по сделке?
Вопрос 78. Покупка на уровне стоимости и целевой уровень для продажи
Определите, какие из точек на графике, обозначенные буквами, указывают на:
1. Зоны покупки на уровне стоимости.
2. Цели продажи в зонах переоцененности.
Вопрос 79. Поддержка, сопротивление и цели
Свяжите следующие описания с буквами на графике:
1. Линия поддержки пробита.
2. Закрытие цен выше уровня поддержки дает сигнал покупки.
3. Сформировался уровень поддержки.
4. Вторая цель для продажи у верхней линии канала.
5. Первая цель для продажи на уровне ЕМА.
Вопрос 80. Множественные цели
Свяжите следующие описания с буквами на месячном графике:
1. Минимальная целевая цена.
2. Поддержка.
3. Цель на бычьем рынке.
Вопрос 81. Держать позицию, увеличить ее или зафиксировать прибыль
В точке А акция падает до 58,78. В точке B она падает до 58,71, но отскакивает от нового минимума. Этот ложный прорыв вниз сопровождается бычьими расхождениями нескольких индикаторов. Если трейдер открывает длинную позицию с целью по прибыли у верхней линии канала, какие из следующих действий правомерны у правого края этого графика:
A. Продать и зафиксировать прибыль.
B. Продать половину, а остальное держать.
C. Продолжать держать, сузив стоп-приказ.
D. Увеличить выигрышную позицию.
1. А.
2. A или B.
3. A, B или C.
4. Все вышеперечисленное.
Вопрос 82. Прибыльная сделка
Трейдер распознает восходящий тренд и начинает покупать акцию в районе зоны стоимости и продавать около верхней линии канала. Он покупает в точке A и продает в точке B, покупает в точке C и продает в точке D, снова покупает в точке E. Когда цены поднимаются гэпом выше верхней линии канала, он решает подержать акцию, чтобы увеличить прибыль. Что следует делать у правого края графика:
1. Продать и зафиксировать прибыль.
2. Продать половину позиции.
3. Держать позицию.
4. Увеличить позицию.
Вопрос 83. Размещение стоп-приказа
Трейдер видит бычье расхождение, сопровождаемое ложным прорывом вниз. Он решает открыть длинную позицию, но ему нужно разместить стоп-приказ. На каком из следующих уровней вы бы посоветовали сделать это:
1. 29,49.
2. 29,33.
3. 29,34.
4. 29,98.
5. 28,99.
Вопрос 84. Импульсная система
Импульсная система отслеживает инерцию и силу рыночных движений. Некоторые компьютерные программы позволяют окрашивать ценовые столбики в соответствии с сигналом импульсной системы. Даже на черно-белом графике можно определить, какого цвета должен быть столбик в соответствии с правилами импульсной системы. Свяжите следующие комментарии относительно импульсной системы с буквами на графике:
1. Зеленый сигнал импульсной системы – покупать или не входить в сделку; короткая продажа не разрешается.
2. Красный сигнал импульсной системы – продавать в короткую или не входить в сделку; покупка не разрешается.
3. Синий сигнал импульсной системы – разрешены любые действия.
Вопрос 85. Сигналы индекса NH-NL
Недельный график индекса NH-NL может помочь трейдерам предвидеть важные изменения на фондовом рынке. Свяжите следующие комментарии относительно индекса NH-NL с буквами на графике:
1. Острый выброс указывает на экстремальную зону и предполагает разворот.
2. Расхождение сигнализирует о слабости доминирующей толпы и указывает на разворот.
Вопрос 86. Решение у правого края графика
Трейдер видит восходящий тренд и покупает в точке A. Он продает в точке B после того, как цены выходят из канала, но не могут сформировать новый максимум. Он снова покупает в точке C, после того, как цены падают ниже зоны стоимости и прекращают формировать новые минимумы. Что следует делать у правого края графика:
1. Держать позицию.
2. Увеличить длинную позицию.
3. Продать.
Назад: Глава 6 Продажа в ответ на стук в двигателе
Дальше: Ответы на вопросы
