Книга: Путь к финансовой свободе
Назад: Глава 10 Зачем надо выращивать деньги
Дальше: Глава 12 Финансовая защита, финансовая безопасность и финансовая свобода
Глава 11
Основные принципы инвестора
Разницу между капитализмом и социализмом легко объяснить. В одном случае есть большой пирог, который делится несправедливо, а в другом – маленький, который делится по справедливости. Вот только «справедливые» куски маленького пирога оказываются намного меньше самого маленького кусочка «несправедливого».Андре Костолани
Многие журналисты в Германии и за рубежом называют меня «финансовым гуру». Это не так. Гуру не допускает ошибок, а я уже наделал их немало и еще наделаю в будущем. Я просто хочу помочь людям обрести достойный образ жизни, а для этого необходимо определенное материальное благосостояние.
В этой главе вы узнаете, как выращивать «курицу» и получать высокие доходы. Для этого необходимо усвоить изложенные в ней принципы и быть готовым к принятию важных решений.
В первой части этой главы содержатся принципы, которые позволят вам сделать успешные инвестиции. Во второй части рассматриваются решения, которые вам предстоит принять.
Часть I: Принципы
Все изложенные здесь принципы имеют общий характер. Ведь цель книги состоит не в том, чтобы подсказать вам наилучшие на данный момент варианты вложения денег. Это было бы не просто неосторожно, но даже опасно. В наше стремительное время обстоятельства и возможности меняются слишком быстро. Поэтому я ограничусь только самыми главными принципами и решениями.
И все же я хотел бы дать вам максимум актуальной информации. Для этого лучше всего использовать интернет. Самые оптимальные возможности для вложения денег, которые, по моему мнению и мнению моих экспертов, можно было бы рекомендовать на сегодняшний день, вы найдете на сайте www.reintgen.de. Информация бесплатная и постоянно обновляется.Бернд Райнтген – мой партнер и один из лучших консультантов по вопросам инвестиций. На этом сайте вы найдете и не самые распространенные пока возможности вложения денег, а также образцы составления инвестиционных портфелей.
Учитесь различать
У вас когда-нибудь было пищевое отравление? Несколько лет назад в Мексике я съел омлет, «приправленный» ядом для насекомых. Как позже выяснилось, повар принял этот порошок за муку и использовал его для изготовления омлета. Если бы на месте не оказалось врача, мне бы не выжить.
Повсеместно в природе встречаются и полезные, и вредные растения и животные. Некоторые из них представляют даже смертельную угрозу. Одни грибы вполне съедобные, а другие приводят к отравлению.
То, что справедливо для вашего здоровья, в равной степени справедливо и для ваших денег. Одни способы вложения денег делают вас богатым, а другие бедным. Если вы не умеете их различать, то будете испытывать жизненные затруднения. Полезное и вредное часто трудноразличимо. Яд для насекомых тоже был очень похож на муку.
Чтобы выжить, необходимо учиться. Чтобы стать свободным в финансовом отношении, тоже надо учиться. Учиться следует даже для того, чтобы сохранить обретенную финансовую свободу. Учиться – это значит подмечать различия между определенными понятиями. Разумное решение можно принять лишь в том случае, когда вы видите отличия между двумя альтернативами. Для этого надо заранее согласовать критерии, которые легко доступны для понимания.
В этой главе раскрываются некоторые важные различия. Усвоив их, вы сможете быстро и правильно принимать решения, так как будете знать, что вписывается в ваши планы, а что нет.
Вот важнейшие различия:
• между инвестициями и спекуляциями;
• между инвестициями и вложением денег в имущество;
• между тремя видами вложений;
• между обычным вкладчиком и профессиональным инвестором.
1-й принцип: уловите разницу между инвестицией и спекуляцией
Пожалуй, ни по одному вопросу в наши дни нет такого количества недоразумений. Люди накапливают деньги, а затем вкладывают их. И все считают себя инвесторами. На самом же деле они либо остаются простыми накопителями, либо становятся спекулянтами. Это не инвесторы.
С первыми все понятно. Если они сэкономили какую-то часть денег и положили их на сберегательную книжку, то это еще далеко не значит, что они стали инвесторами. Деньги просто лежат на сберкнижке, и с ними ничего не происходит. Именно поэтому книжка называется сберегательной, а не инвестиционной. Когда мы будем рассматривать третий принцип, вы увидите, что в этом ничего плохого нет. Наоборот, человек, который накапливает деньги, всегда имеет преимущество перед тем, кто их не накапливает. Но только инвестор приумножает свои деньги.
Что касается спекуляций, то здесь степень непонимания куда больше. Раньше я тоже не понимал основного различия между инвестицией и спекуляцией. И в этом нет ничего удивительного. Я воспитывался и рос в семье, принадлежавшей к среднему классу, в которой было принято все считать инвестициями. Наш дом рассматривался как инвестиция. Деньги, вложенные в его ремонт, тоже зачислялись в разряд инвестиций. Ювелирные украшения, автомобиль – все считалось инвестициями.
Несколько лет назад я купил себе дорогие и красивые часы, будучи уверенным, что их стоимость со временем значительно возрастет и через несколько лет я смогу их продать с хорошей прибылью. Считая, что сделал удачную инвестицию, я с гордостью поведал об этом своему наставнику.
Его реакция немало поразила меня. Он заявил, что приобретение часов – это никакая не инвестиция, а спекуляция. Наставник сказал: «Инвестор получает прибыль в момент покупки, а не продажи».
Инвестиция с самого начала обеспечивает поступление регулярных доходов. Если вы их не получаете, значит, вы, даже вложив деньги, их не инвестировали. Наставник сказал: «Инвестор получает регулярный доход от инвестиций. Если же он видит свои деньги только в момент продажи, то он не инвестор, а спекулянт».
Большинство людей экономят слишком мало. А если и экономят, то делают такие вложения, которые не дают им регулярного дохода.
Спекуляция
В спекуляции как таковой нет ничего плохого. Андре Костолани был спекулянтом, причем очень успешным. Спекуляция принесла ему баснословное богатство. Он не просто занимался спекуляциями, они были его страстью на протяжении всей жизни.
Но Костолани предостерегал: «Не следует думать, что спекуляции могут принести постоянный заработок. На бирже можно сорвать крупный куш или крупно проиграть. Но зарабатывать деньги на бирже невозможно».
Эту мысль можно выразить иначе: инвестор зарабатывает деньги, а спекулянт их выигрывает. Еще раз повторю: в спекуляции нет ничего плохого. Плохое в другом – вы считаете, что инвестировали деньги, а на самом деле занимаетесь спекуляцией. Вы должны ясно осознавать, что вы делаете со своими деньгами. Нельзя надеяться на регулярный доход там, где его просто не может быть.
Занимаясь спекуляцией, можно добиться успеха, а можно и потерпеть неудачу. И чаще всего от вас это совершенно не зависит. Нет ничего страшного и в том, что вы не выигрываете постоянно. Очень часто достаточно всего лишь нескольких крупных выигрышей, чтобы сделаться богаче. Я сам занимаюсь спекуляциями уже на протяжении многих лет. Это не только доставляет мне удовольствие, но и приносит неплохие доходы. Но я не жду от спекуляций регулярных прибылей, потому что их там быть не может.
Акции и акционерные фонды
Позвольте повторить еще раз. От спекуляции нельзя ожидать регулярных прибылей. В противном случае вас могут ждать неприятные сюрпризы. Многие уже пережили немало неприятных моментов, имея дело с акциями и акционерными инвестиционными фондами. Они надеялись на регулярные доходы от акций и фондов и при этом упустили из виду, что акции – это в основном предмет спекуляции.
Чтобы избежать всяческих недоразумений, должен сказать, что я не выступаю против акций и акционерных фондов. Напротив, без акций вам не обойтись. Более того, акции – это основа нашей экономической системы. Без инвесторов, готовых вложить деньги, чтобы фирмы могли нанять себе работников, имели возможность расти, развиваться и делать дальнейшие инвестиции, весь наш современный мир рухнул бы. Исчезло бы большинство рабочих мест, и весь механизм развития общества застопорился бы.
Уже много лет я и сам спекулирую в акционерных фондах. Несмотря на многочисленные промахи, в общем итоге мне удалось добиться существенных прибылей. В последнее время акционерные фонды превратились в прекрасную возможность для роста денег. Но и акции, и акционерные фонды были и остаются спекуляцией. Это не инвестиции.
Если не учитывать дивидендов, то на акциях можно заработать деньги только в момент их продажи. При этом можно не только выиграть, но и проиграть.
Что делать?
Исходя из этих соображений, в спекуляции можно вкладывать лишь часть денег. Обычно достаточно половины. Ведь никто не может в точности предсказать, каким окажется будущее. До тех пор, пока вы не продаете объект спекуляции, вы не получаете никаких доходов. Точнее говоря, до момента продажи у вас вообще ничего нет.
Здесь я должен сделать одну важную оговорку. В значительной степени вы можете устранить фактор неопределенности, вкладывая деньги в акции и фонды с высокими дивидендами. Дивиденды представляют собой регулярные платежи, то есть стабильный доход. Акции, которые вы держите у себя ради дивидендов, можно, таким образом, считать инвестициями.
В целом же существует только два классических вида инвестиций: приобретение доходной недвижимости и создание собственной фирмы. Если объект выбран правильно, то вы сразу же начинаете получать регулярный доход. Однако при этом необходимо ясно осознавать, что вы делаете. Чтобы научиться грамотно инвестировать деньги, требуется много времени. Тому, кто не хочет тратить на это время, остается только умелое распределение рисков в инвестиционных фондах. Но на этот случай у вас должны оставаться достаточные резервы свободных денег.
Спекулянты – это торговцы
Спекулянт – это, по сути, торговец. Многие из тех, кто считает себя инвестором, на самом деле является торговцем. Инвестор покупает объект, чтобы владеть им. С самого начала он зарабатывает на нем деньги. Торговец же покупает объект по максимально низкой цене и впоследствии надеется продать его подороже. Для покупки кур существует две основных причины: либо вы хотите получать от них яйца, либо перепродать с выгодой мяснику.
И для того, и для другого необходимы знания. Торговец должен знать, когда лучше покупать и когда продавать. При этом сама по себе ценность объекта не играет большой роли. Достаточно лишь, чтобы цена продажи была выше цены покупки. Следовательно, необходимы навыки в оценке состояния рынка. От инвестора же требуется умение оценить стоимость недвижимости или фирмы и вычислить на этой основе возможный от них доход.
Вывод напрашивается сам собой: неплохо уметь делать и то и другое – определять время покупки и продажи, а также истинную ценность объекта и его рентабельность. Хороший инвестор должен владеть обоими навыками.
Поэтому хороший инвестор будет обязательно заниматься спекуляциями. Во-первых, это неплохое подспорье в инвестициях, позволяющее лучше понять состояние рынка и господствующие на нем тенденции. Во-вторых, это неотъемлемая составная часть инвестиционного портфеля, которая придает дополнительную уверенность и надежность.
2-й принцип: умейте различать вложение денег в имущество и инвестиции
Уже в предыдущей главе я указывал на различия между имуществом и инвестициями. Разница становится совершенно очевидной, если задать себе основной вопрос: в каком направлении текут деньги? Движутся они к вам или от вас? Если деньги от вас уходят, то это вложение денег в имущество, а если приходят к вам, то это инвестиция.
Многие люди топчутся в финансовом плане на месте. И не потому, что они мало зарабатывают, а потому, что много тратят и мало инвестируют. Чем больше мы приобретаем имущества, тем меньше у нас остается денег на инвестиции. Мой наставник хотел, чтобы я вырастил курицу, несущую золотые яйца. Этот образ стал символом инвестиций. В качестве символа имущества он выбрал дорогой автомобиль. В графической форме движение денег при приобретении имущества выглядит следующим образом:
Совсем по-другому выглядит движение денег при инвестициях:
Итак, все зависит от направления денежных потоков. Если деньги в конечном итоге от вас уходят, то вы занимаетесь приобретением имущества. Если же деньги растут и текут к вам, то вы делаете инвестиции.
Что такое собственный дом?
Помните, как мои родители считали инвестицией приобретение собственного дома? Однако дом или квартира, находящиеся в нашей собственности, не являются инвестицией. Это всего лишь имущество.
Я прекрасно понимаю, что вы, возможно, слышали на этот счет совершенно другое мнение. Ведь очень многие говорят: «Собственный дом – это лучшая инвестиция». Но обратите внимание, кто так говорит. Кто распускает эти слухи? Главным образом, это ипотечные кассы и банки. Когда однажды я пытался объяснить это участникам своего семинара, одна пожилая женщина спросила:
– Но почему же тогда банки утверждают, что строительство собственного дома – это инвестиция?
– Потому что это так и есть, – ответил я.
– Но ведь вы только что сказали, что дом – это имущество, а не инвестиция, – в полной растерянности сказала женщина. – А теперь вы утверждаете, что это инвестиция. Где же правда?
– Правда в обоих утверждениях, – объяснил я. – Необходимо только задать главный вопрос: «Для кого это является инвестицией?» Инвестиция обеспечивает регулярное поступление денег в ваш карман, а приобретение имущества, наоборот, способствует тому, что деньги уходят от вас. Если вы покупаете дом и берете для этого кредит, то вам приходится ежемесячно за него расплачиваться. Таким образом, деньги от вас уходят. Следовательно, для вас дом – это имущество, а не инвестиция.
– Это мне ясно. – Женщина кивнула в знак согласия.
– Те проценты по кредиту, – продолжал я, – которые ушли из вашего кармана, перешли в карман банка. Для банка – это прекрасная сделка. Он ссудил вам деньги, получает за это хорошие проценты, а в обеспечение кредита (в случае его невыплаты) может забрать ваш дом и все остальное имущество.
Таким образом, банк прав, утверждая, что дом – это инвестиция. Он только забывает сказать, что это инвестиция для него. Для вас же это имущество. Банк с самого начала начинает получать от вас доход (проценты по кредиту), и дом принадлежит ему, до тех пор, пока вы полностью с ним не расплатитесь.
А если дом полностью выкуплен?
Я так подробно объясняю это различие с целью показать вам, что в данном случае действия банка – это грамотная инвестиция. Наши расходы – это всегда чьи-то доходы. Наше имущество – это чьи-то инвестиции.
И тут у женщина задала еще один вопрос:
– Но ведь когда-нибудь я полностью расплачусь за дом. Он перейдет в мою полную собственность. В этом случае он станет инвестицией?
– Тот же самый вопрос я задал своему наставнику, когда он впервые разъяснил мне это различие. И тогда он ответил мне: «Для большинства людей когда-нибудь означает через 25–30 лет. Но даже если вы полностью расплатились по кредиту, это еще не значит, что деньги потекли в ваш карман. Деньги за дом вы получите только в том случае, если продадите его».
– Хорошо, – не унималась женщина. – Я понимаю, что и в этом случае дом не становится инвестицией. Но что же это тогда такое?
– Ваш дом и в этом случае останется объектом вложения денег. Вам придется постоянно что-то платить за него: налог на недвижимость, страховку, стоимость ремонта, реконструкции и т. д. Предметы роскоши требуют расходов.
Первым делом инвестиции
Я не против того, чтобы люди покупали себе дома. Напротив, собственный дом или квартира придают жизни совсем иное качество. Вопрос лишь в том, когда надо покупать дом. Что должно быть сначала: инвестиции или приобретение имущества?
Если вы купите дом, не инвестировав предварительно деньги, то может случиться так, что у вас их просто не останется. Если же вы сначала выгодно вложите деньги, то за счет дополнительных доходов от инвестиций вам будет легче купить дом.
Мой наставник объяснил мне, что многие семьи с трудом сводят концы с концами потому, что не придерживались этой последовательности. Многие покупают себе очень дорогой дом, на который уходят практически все их доходы. У этих людей ничего не остается на инвестиции, они не имеют достатка, как бы упорно ни работали и сколько бы ни зарабатывали. Они работают, главным образом, на банк, хотя и считают, что делают это ради собственного дома. Те проценты, которые они платят по кредиту, – это доход банка.
Хуже всего, что многие совершенно не понимают разницы между имуществом и инвестицией. Как уже было сказано, люди покупают собственный дом, считая это выгодным вложением денег. Они полагают, что поступили очень умно, а потом никак не могут понять, почему у них так плохо с финансами.
3-й принцип: определите, с каким видом вложений вы имеете дело
Вы должны ясно понимать, какой тип вложения вам предлагается. Лишь в этом случае вы сможете определить, соответствует ли это вложение денег вашим принципам. Существует три основных категории, в которые вы можете вложить свои деньги:
1. Денежные вклады
2. Имущественные вложения
3. «Лотерея»
В первом случае вы создаете денежные накопления. Недостаток состоит в том, что инфляция и налоги пожирают и без того не слишком большие доходы. Преимущество же заключается в том, что такой тип вложений относительно надежен. Его не следует игнорировать.
Во втором случае вы обмениваете свои деньги на материальные ценности – недвижимость или акции (паи в акционерных фондах), представляющие собой часть имущества компаний. Имущественные вложения являются более рискованными, они требуют большего опыта, но могут принести существенно более высокий доход.
Под «лотереей» понимаются вложения, в которых вы «играете» своими деньгами. Мой наставник говорил мне: «Можешь спокойно играть, но только ради собственного удовольствия. Ни в коем случае не путай игру с инвестициями». Мой совет: держитесь подальше от этого вида вложений до тех пор, пока не приобретете достаточный опыт и не будете ясно представлять себе, что вы делаете.
Зачем нужно понимать все эти различия? Чтобы систематически подходить к финансовым вопросам. Никогда не вкладывайте деньги, руководствуясь мимолетными побуждениями.
Вы должны четко определить для себя, сколько денег намерены использовать для денежных и имущественных вложений. Нельзя ставить вопрос таким образом: «Что лучше: денежные или имущественные вложения?»
Правильный вопрос должен звучать так: «Сколько денег я направлю на денежные и сколько на имущественные вложения?»
На него нельзя дать однозначного ответа. Все зависит, как минимум, от четырех факторов:
1. Какие цели перед собой вы поставили (постановка финансовых целей описывается в следующей главе)?
2. Сколько у вас денег?
3. На какой риск вы готовы пойти?
4. Сколько вам лет (или через какое время вы намерены воспользоваться деньгами)?
Чтобы знать, как распределить денежные вложения, необходимо принять для себя ряд важных решений, о которых говорится в конце этой главы.
4-й принцип: материальные ценности выгоднее денег
Имущественные вложения в долгосрочной перспективе всегда выгоднее денежных. Одна из причин такого положения кроется в инфляции. Если вы делаете вложение в денежной форме, то ценность денег со временем уменьшается вследствие инфляции. Сегодня за те же деньги вы не можете купить то же самое, что и 10 лет назад, потому что все подорожало. Инфляция растет.
Если вы храните деньги на сберегательной книжке, то экономите себе в убыток. Это происходит следующим образом. Предположим, вы положили на книжку 1000 евро. При трехпроцентной инфляции это означает, что от ваших денег через год останется всего 970 евро. С другой стороны, на ваш вклад начисляется два процента, то есть 20 евро. Таким образом, из-за инфляции вы потеряли больше денег, чем приобрели за счет процентов.
Следовательно, инфляция уничтожает ваши деньги, потому что все дорожает. Но если все дорожает, то повышается стоимость ваших имущественных вложений. В этом случае инвестирование денег в недвижимость себя оправдывает, так как ее стоимость увеличивается. То же самое относится и к акциям.
Постоянно приходится слышать, что среднегодовые темпы инфляции составляют три процента. Если исходить из того, что это действительно так и такие же темпы сохранятся и в будущем, то это означает, что ваши 1000 евро будут обесцениваться следующим образом:
• через 10 лет: 737,40 евро
• через 20 лет: 543,80 евро
• через 24 года: 481,40 евро
Истинные темпы инфляции
Не слишком вдохновляющая картина. На самом же деле все обстоит еще хуже. Данные о трехпроцентной инфляции не соответствуют действительности. Вспомните хотя бы введение евро. С помощью статистики можно очень ловко исказить любую картину. После появления евро подорожало почти все. Все испытали это на себе. Но статистика внушает нам, что инфляция находится на уровне всего одного процента! В действительности она составляет сегодня, скорее, 4–5 процентов.
Вспомните, сколько в 1965 году стоила булочка? 10 пфеннигов, то есть 5 центов. А почтовая марка? 20 пфеннигов = 10 центов. Газету «Бильд» можно было купить за 10 пфеннигов, то есть за 5 центов. Мужская стрижка стоила 3,80 марки, меньше 2 евро, а «Мерседес 200 D» можно было приобрести в пересчете на евро за 4300.
На этих примерах вы видите, что в действительности цены растут на 4–5 процентов в год. Практически они удваиваются каждые 18 лет. Это значит, что ваши деньги наполовину обесцениваются каждые 18 лет. Одновременно это означает, что ваши материальные ценности в среднем раз в 18 лет тоже удваиваются в цене.
Существует простая формула, которая позволит вам с легкостью подсчитать инфляцию:
72: процент инфляции = количество лет, в течение которых деньги теряют половину своей ценности
Если ежегодная инфляция составляет, к примеру, четыре процента, то надо разделить 72 на четыре. Получается 18. Это значит, что через 18 лет ваши деньги будут иметь только половину своей покупательной способности. При инфляции в девять процентов для этого понадобится всего восемь лет. А такие темпы инфляции мы уже наблюдали, и это было не так давно.
Инфляция – ваш друг
Подводя итог, можно сказать, что инфляция – враг денег и друг ваших материальных ценностей. В той же самой степени, в какой деньги обесцениваются из-за инфляции, возрастает стоимость ваших имущественных вложений.
В упрощенном виде можно сказать: то, что в мире денег называется инфляцией, в мире материальных вещей называется ростом ценности. Таким образом, если вы вкладываете деньги в материальные ценности, то инфляции можно не бояться. Ведь та самая инфляция, которая подрывает ценность денег, увеличивает стоимость ваших материальных активов. Вам не остается ничего другого, как инвестировать часть денег в материальные ценности.
5-й принцип: необходимо рисковать
Вы хотите достичь финансовой свободы? Или вас больше привлекает максимальная надежность? На этот вопрос многие отвечают: «И то и другое». К сожалению, это невозможно. Нельзя одновременно двигаться и к финансовой свободе, и к абсолютной безопасности.
Причина этого проста. Свобода и безопасность взаимно исключают друг друга. Можно сказать, что это два пути, ведущие в противоположных направлениях. Каждый раз, делая шаг в направлении одной цели, мы удаляемся от другой.
Хотя многие и мечтают о финансовой свободе и даже делают определенные шаги в этом направлении, но, считая, что им необходима надежность, тут же начинают движение к противоположной цели. Образно говоря, они делают шаг то в одну, то в другую сторону и в результате остаются практически на одном месте. В этом отношении такие люди напоминают белку в колесе. Она бежит без устали, но никуда не движется.
Свобода и безопасность представляют собой противоположности. Люди, стремящиеся к свободе, имеют совершенно другой склад ума по сравнению с теми, для кого безопасность важнее. Последние охотно жертвуют свободой ради большей безопасности. Но чем больше у них безопасности, тем меньше свободы.
Надежность ненадежна, а свобода несвободна
Тот, кто стремится к надежности, хочет, в первую очередь, избежать проигрыша. Страх перед проигрышем у него больше, чем желание победить. Тот же, кто выбирает свободу, непременно хочет выиграть. Стремление к богатству у него преобладает над страхом перед потерями. Мой наставник все время говорил: «Играть надо не для того, чтобы не проиграть, а для того, чтобы выиграть». В переводе на обычный язык это означает: деньги надо вкладывать для того, чтобы их приумножить, а не сохранить.
Забота о безопасности связана с двумя крупными недостатками. Тот, кто ищет безопасность, испытывает только страх. Это самый боязливый тип людей. Их мир с каждым днем становится все мрачнее и опаснее, а мировоззрение постоянно скатывается к пессимизму. Чем дальше, тем больше опасностей в окружающем мире они обнаруживают.
Строго говоря, надежность никогда не бывает надежной. Ведь если вы вкладываете деньги в абсолютно надежные бумаги, то можно быть уверенным лишь в одном: инфляция и налоги наверняка съедят ваши сбережения. Тот, кто выбирает самые «надежные» инвестиции, спустя годы будет иметь намного меньше денег, чем инвестор, идущий на риск.
Однако и свобода никогда не бывает свободной. За свободу приходится платить мужеством, испытаниями и готовностью совершать ошибки. Это высокая цена. В нее входят опасения, сомнения, а порой и отсутствие понимания со стороны окружающих. Но если вы решились пойти на риск, продемонстрировать силу, научиться справляться с неудачами, то наградой вам будет свобода, доступная лишь немногим.
Поражения
На риск идут только те люди, которые готовы вынести возможные удары судьбы. Если кто-то говорит: «Для меня это слишком рискованно», то эти слова надо понимать так: «Я не хочу совершать ошибок. Ошибки в принципе вредны».
Настоящие инвесторы знают, что потери – это составная часть выигрыша. Еще не было случая, чтобы кто-то влюбился, не испытывая при этом сердечных мук. Никому еще не удалось разбогатеть, полностью избежав некоторых потерь на этом пути. Я не встречал ни одного богатого инвестора, который время от времени не терял бы свои деньги. Однако я знаю и многих бедных людей, которые никогда не терпели неудач в инвестициях.
Полностью отказаться от риска слишком опасно. На этом вы потеряете больше денег, чем можете себе позволить. Мы можем побеждать, только опробуя что-то новое. А тот, кто идет на риск, неизбежно делает ошибки. Ошибки дают удивительный эффект: они заставляют нас быть внимательными и учат скромности, а скромные люди учатся быстрее, чем те, кто считает, что знает ответы на все вопросы.
Вопрос лишь в том, как расценивать ошибки: как кредит, который давит на нас на протяжении многих лет, или как инвестиции в будущее?
Подведем итог
Что это означает на практике? В принципе, часть средств надо держать в денежных вложениях. Это банковские счета, денежные фонды и облигации. Но вторую половину надо использовать для имущественных вложений. Если у вас нет времени заниматься акциями, то обратитесь в акционерные фонды. Если же хотите взяться за дело по-настоящему, то инвестируйте деньги в недвижимость и собственные фирмы.
6-й принцип: распределяйте риски
Это самый важный принцип из всех. Независимо от того, какое решение вы примете, пойдете ли вы по быстрому или медленному пути, необходимо распределять риски.
Никто не в состоянии заглянуть в будущее. А поскольку нам это не дано, то лишь через много лет мы узнаем, какие из наших вложений оказались самыми удачными. Поэтому единственный выход – это распределение инвестиций.
Мы не знаем, что принесет нам следующее десятилетие – инфляцию или дефляцию, экономический бум или спад, а может быть, даже депрессию или застой. А раз мы этого не знаем, то часть средств следует вкладывать в денежные вложения, а часть в имущественные. Среди денежных форм надо выбирать несколько различных видов вложений. Поскольку мы не знаем, какие отрасли в будущем будут развиваться успешнее всего, то распределять надо и имущественные формы вложений. Покупайте также акции фондов недвижимости. Если у вас недостаточно денег, то вложите одну половину в денежные фонды, а вторую в несколько крупных акционерных фондов.
7-й принцип: существует разница между инвестором и обычным вкладчиком
Обыкновенного вкладчика интересуют средние цифры. Он задает себе вопрос: «Как вел себя курс этих акций в среднем на протяжении последних 5, 10 или 20 лет?» Но средние цифры существуют только для среднего вкладчика. С их помощью можно двигаться только по медленному пути. Если же вы хотите разбогатеть быстро, то должны подниматься выше средних показателей.
Обычный вкладчик получает доходы, когда биржа на подъеме. Если же наблюдается спад, то ему остается только одно – ждать наступления лучших времен. Настоящий инвестор не хочет ждать даже в неблагоприятные периоды. Он действует, хотя это требует много времени и знаний.
Конечно, его действия не всегда ведут к успеху, но он учится на своих ошибках и не падает духом. Инвестор воспринимает ошибки как составную часть успеха. Средний вкладчик ошибок не любит. Он считает их своим личным поражением.
Обычный вкладчик рассчитывает на то, что из суммы взлетов и падений на бирже в среднем получится повышение курса акций. Он ставит свой самолет на автопилот и ждет.
За последние 50 лет средний результат действительно составил 12 процентов – несмотря на кризисы, биржевые обвалы и несколько войн. Таким образом, средние показатели не так уж и плохи. Но средние результаты остаются средними, и этим все сказано. Это всего лишь вопрос выбора.
За все нам приходится платить. Если вы делаете ставку на средние цифры, то оказываетесь беспомощными в неблагоприятные периоды. Вы можете продать свои акции, и в этом случае вы ничего не выиграете. Вы можете держать их у себя и надеяться на лучшие времена. Но до тех пор, пока они не наступят, вы тоже ничего не выигрываете. Правда, у вас есть одно большое преимущество: вы не тратите на свои инвестиции времени и тем не менее добиваетесь средней прибыли в размере 12 процентов.
Если же вы хотите быть настоящим инвестором, то вам придется постоянно учиться и уделять этой деятельности много времени.
Хеджевые фонды
Как уже было сказано, настоящие инвесторы не довольствуются тем, чтобы, подобно средним вкладчикам, получать доходы только тогда, когда рынок на подъеме. Поэтому богатые вкладчики зачастую пользуются услугами так называемых хеджевых фондов. Hedge по-английски означает «забор». Так же, как забор не дает овцам убежать из отары, так и хеджевый фонд не позволяет вложениям слишком сильно опуститься в цене. В неблагоприятные периоды он пытается подстраховаться с помощью опционов. Это своего рода страховка от потери.
Если средний инвестор не защищен от потерь, то хеджевый фонд пытается защитить себя. Даже при падении курса рынка он может получать прибыли, и весьма высокие.
Разумеется, и здесь нет никаких гарантий, хотя долгое время хеджевые фонды считались оплотом надежности. На самом же деле в результате хитроумных комбинаций риск может даже возрасти. Средний инвестор считает опционы слишком рискованными. Так оно и есть. Но настоящий инвестор полагает, что намного рискованнее оставлять свои вложения без защиты.
Речь здесь не идет о том, что «лучше» и что «хуже». У каждой медали есть две стороны. Мы рассматриваем принцип настоящих инвесторов – не ждать, а действовать. Они не отдают себя на волю случая, постоянно ищут новые пути.
Два пути
В жизни, как и в этой книге, речь постоянно идет о выборе между двумя путями – быстрым и медленным. Если вам примерно через 20 лет удастся достичь стадии финансовой безопасности, то это значит, что вы выбрали медленный путь. Путь средних показателей. В этом нет ничего плохого. Вы сами проектируете свою жизнь, выбираете подходящие ценности и приоритеты. Это ваше решение, и оно вас устраивает.
Если же вы решили пойти по быстрому пути, то вы должны во всем быть «выше среднего». Вы должны либо намного больше зарабатывать, либо основать собственную фирму, либо добиться неординарного успеха в инвестициях. В любом случае вам придется потратить много времени и учиться, учиться, учиться. Помните: самую быструю учебу вам обеспечивает наставник.
Итак, мы подошли к важнейшим решениям, которые вам предстоит принять.
Часть II: Важные решения
После того, как вы ознакомились с принципами, настало время принять некоторые важные решения. В основе любого из них лежит принцип, что нельзя одновременно выбрать две альтернативы. Вам всегда придется отказываться от одной из возможностей.
Если вы уже дочитали до этого места, то можно предположить, что вы не собираетесь экономить себе в убыток. Следовательно, использование только денежных форм вложения для вас альтернативой не является.
Вопрос № 1. Когда вы собираетесь приобретать имущество?
Что для вас важнее: как можно быстрее обзавестись хорошим домом или достичь сначала определенных финансовых целей? Прочтите, пожалуйста, 12-ю главу и затем окончательно решите этот вопрос. Быстрее всего вы достигнете благосостояния, если начнете приобретать имущество после того, как обеспечили себе финансовую безопасность. Самые богатые люди – это те, которые сумели дойти до уровня финансовой свободы и лишь потом начали обзаводиться крупным имуществом.
Как уже говорилось, вы обязательно должны вложить какую-то часть своих денег в акции или акционерные фонды. Даже если вы решите стать настоящим инвестором, я все же рекомендую эти виды вложений. В конце концов, самый главный принцип для инвестора – распределение рисков.
Следовательно, вопрос можно поставить так: достаточно ли вам быть спекулянтом или вы хотите одновременно быть и инвестором? Чтобы решить эту проблему, подумайте над следующими вопросами. Сколько времени вы хотите потратить на обогащение? В состоянии ли вы совмещать ваши основные обязанности с деятельностью инвестора? Надеетесь ли вы на средний результат или хотите с самого начала пользоваться доходами от своих инвестиций?
Позвольте привести вам еще один аргумент, доказывающий, что путь инвестиций самый быстрый. Если вы хотите купить доходную недвижимость, то банк выдаст вам под это кредит. Для покупки же акций ни один уважающий себя банк ссуды не даст.
Как вы считаете, что лучше: накопить 500 тысяч евро собственных денег и вложить их в акции (спекуляция) или накопить 100 тысяч, взять в кредит еще 400 тысяч и приобрести недвижимость за 500 тысяч евро?
Однако не забывайте, для этого требуются большие знания и опыт. Если вы хотите пойти по пути инвестиций, то вам необходимо прочесть еще много книг, побывать на многих семинарах и многому научиться у преуспевающих людей.
Вопрос № 2. Вы хотите заниматься инвестициями в одиночку или привлечь для этого консультанта?
В прошлом человечество существенно улучшало уровень своей жизни тогда, когда каждый сосредоточивался на том, в чем он был особенно силен, а остальные дела перепоручал тем, у кого они получались лучше. Когда я это понял, то решил, что всегда буду доверяться хорошим консультантам. И это решение оказалось правильным.
Подумайте и вы, хотите ли сами управлять своими вложениями или привлечете для этого знающего человека. Я бы порекомендовал обратиться к профессионалу. Поспрашивайте своих богатых знакомых, нет ли у них хорошего консультанта по финансовым вопросам.
Вопрос № 3. Как вы распределите свои средства между денежными и имущественными вложениями?
Как уже было сказано, ответ на этот вопрос в значительной степени зависит от ваших целей. Их вы выработаете, прочитав следующую главу. Там же вы найдете советы по распределению денег.
Кроме того, значение имеет и ваша готовность к риску. Ее определить нелегко, так как она меняется в зависимости от ситуации и положения дел на бирже. Если вы хотите выяснить свое отношение к риску, то я рекомендую тест, который вы найдете на сайте www.reintgen.de.
Помимо всего, распределение вложений зависит и от того, сколько денег имеется в вашем распоряжении. Пройдя указанный выше тест, вы получите рекомендации по распределению денег в соответствии с уровнем вашего достатка.
Наконец, необходимо учитывать и свой возраст. Существует простая формула, которой целесообразно руководствоваться:
100 – возраст = доля акций и паев фондов в инвестиционном портфеле.
Вопрос № 4. Какие виды вложений вы выберете?
У вас на выбор есть несколько возможностей. Проконсультируйтесь с хорошим специалистом или почитайте специальную литературу. Если вас интересуют мои советы и рекомендации моих экспертов, обратитесь к сайту www.reintgen.de. Как уже говорилось, вы можете бесплатно получить здесь консультацию по различным акционерным фондам и другим видам инвестиций.
Знаете ли вы, к примеру, что даже по договорам страхования жизни можно в среднем получить доход в 12 процентов?
Сказки и иллюзии
В следующей главе я предлагаю вам составить три финансовых плана. Однако планирование будущего непростая вещь. Будущее никогда не будет таким, каким мы его сейчас представляем. Оно может отличаться от наших представлений в большей или меньшей степени, но отличия будут обязательно. Наши мысли о будущем – это сказка. Даже то, что мы думаем о своем собственном будущем, никогда полностью не сбудется.
Мы не в состоянии предсказать свое будущее. Но поскольку речь идет об иллюзиях, не значит ли это, что можно поставить под сомнение любую форму планирования? Имеет ли смысл что-то планировать, если мы не знаем, что принесет нам будущее?
Ответ однозначен. Мы в любом случае обязаны планировать свои действия, потому что все, что мы говорим и думаем, имеет обыкновение сбываться. Сказки и иллюзии, которые мы рассказываем сами себе о своем будущем, во многом претворятся в жизнь.
Конструируйте свое будущее сами
Кроме того, если вы сами не будете планировать свое будущее, то это кто-то сделает за вас. Тот, кто претворяет в жизнь собственные планы, конструирует свое будущее. Шаг за шагом он реализует свои мечты.
Мы не в состоянии предсказать будущее, но мы можем сами его строить. Однако в этом процессе участвуют не только наши позитивные мысли и слова, но и в равной степени негативные. Пессимистические мысли тоже имеют тенденцию сбываться. Многие люди сами внушают себе, что жизнь в будущем будет полна неприятностей, и, что хуже всего, подобные мысли зачастую претворяются в реальность.
Побеседуйте с людьми, которые разочаровались в жизни, так и не добившись успеха. Очень часто выясняется, что они сами написали такой сценарий для собственной жизни. От них только и слышно: «Мне никогда не стать богатым», «Финансовая свобода – это для меня сказка», «В будущем меня не ожидает ничего хорошего».
Все это тоже сказки и иллюзии, но такие сценарии имеют обыкновение воплощаться в жизнь.
Чтобы найти подтверждение своим мыслям, такие люди общаются с подобными себе, с теми, кто тоже видит впереди только мрачные перспективы. Их просто притягивает друг к другу.
Тот, кто постоянно пророчит себе мрачное будущее, чаще всего именно в таком будущем и окажется. При этом он будет утверждать: «Я был прав. Все эти “позитивисты” слишком далеки от действительности».
В действительности же такой человек не предсказал себе будущее, а создал его своими руками.
Отличная возможность
Отсюда вытекает великолепная возможность. Все, что мы говорим о будущем, – это, с одной стороны, сказки и иллюзии. С другой стороны, они имеют обыкновение сбываться. Это касается и негативных представлений, и прекрасных грез.
Так почему бы не написать себе сценарий, который нам нравится? Почему мы не хотим выбрать себе вариант будущего, в котором нам было бы хорошо жить?
Яркое подтверждение этой истины можно обнаружить на встречах бывших выпускников. Некоторое время назад я присутствовал на вечере, посвященном 20-летию окончания школы. Я снова встретился с бывшими друзьями и однокашниками и вспомнил то, о чем они говорили много лет назад. Был у меня, например, один приятель, который частенько говорил о том, что будет богатым. Что самое интересное, он действительно разбогател.
Другой постоянно повторял: «Я открою себе магазинчик. Но у меня очень плохо с математикой». Уже в школе он постоянно торговал сосисками и конфетами. В конце концов ему даже разрешили открыть небольшой киоск в холле. Во время встречи выпускников он признался: «Дела в моем магазине шли прекрасно. Но поскольку у меня всегда были проблемы с цифрами, мой партнер обманул меня».
Оба они в свое время внушали себе и рассказывали всем окружающим различные сказки о своем будущем. Ни тот, ни другой не мог знать, что принесет им жизнь, но обе сказки сбылись.
Но что делать, если я не верю в счастливое будущее?
Подобные мысли, насколько я знаю, возникают порой практически у каждого. Некоторые участники моих семинаров подходят ко мне и говорят: «Негативные сценарии будущего просто не дают мне житья. Я знаю, что это не принесет мне пользы, но ничего не могу с собой поделать».
Это действительно серьезная проблема. Могу только сказать, что в свое время я тоже этим страдал. Ниже я в общих чертах опишу, как мой наставник помог мне справиться с такими мыслями. Однако, чтобы рассказывать об этом в деталях, не хватит и целой книги.
Я провожу семинары, которые в основном посвящены этой проблеме, и вы можете стать участником одного из них.
Что мы говорим в трудные часы
С какими словами вы обращаетесь к себе, когда наступает черная полоса? Какую сказку о своем будущем вы рассказываете в такие часы себе и окружающим? Какой сценарий кажется вам наиболее вероятным?
В возрасте 26 лет я обанкротился. Состояние у меня было ужасным. Мама постоянно повторяла: «Это все оттого, что ты не закончил учебу в университете и у тебя нет нормальной профессии».
Вообще-то мне было не до оптимизма. Охотнее всего я не вылезал бы из кровати и спал бы целыми днями. В то время во мне не было даже и доли той внутренней силы, которая выковывается в таких сложных ситуациях.
Но я не мог допустить, чтобы мать оказалась права со своими пророчествами. И я сказал ей: «В один прекрасный день я буду богат, можешь быть уверена. И тогда ты будешь гордиться мною. Это я тебе обещаю».
В результате я оказался перед дилеммой. Я только что обещал матери разбогатеть. Кроме того, незадолго до этого мы с моим наставником строили финансовые планы наподобие тех, о которых вы прочтете в следующей главе. Я обещал наставнику приложить все усилия для их выполнения и не сдаваться. Такие же обещания были даны друзьям и сотрудникам. Мне не хотелось нарушать свое слово. Однако меня мучили тяжелые сомнения.
Хорошо представлять себе будущее в радужных тонах, когда дела идут на лад. А как быть, когда в жизни наступила черная полоса? Вместе с наставником мне пришлось пережить несколько по-настоящему тяжелых ситуаций. При этом он всегда повторял:
– Теперь самое время поставить перед собой более высокие цели.
– Но ведь это совершенно нереально, – возражал я. Однако наставник неизменно отвечал на это:
– Все, что мы говорим себе и другим о собственном будущем, – это сказки. Поэтому лучше рассказывать красивые сказки, и когда они сбудутся, то оказаться в чудесном сне, а не в кошмаре.
Иногда он вдруг посреди беседы говорил мне:
– А ну-ка расскажи мне сказку о своем будущем.
Негативные сценарии он всегда отказывался принимать, и поэтому я рассказывал ему о своем блестящем будущем, в которое порой и сам не верил. Порой я делился с ним и своими сомнениями.
– Сомнения вполне нормальны, – говорил он. – Это просто негативное представление о будущем. Но очень важно, чтобы ты, во-первых, никому, кроме меня, о них не рассказывал, а во-вторых, сразу же звонил мне, когда они начинают тебя одолевать. Тогда мы вместе с тобой сможем сочинить прекрасную сказку.
Так я и поступал. Со временем сомнения рассеивались, а позитивные сценарии постепенно обретали силу.
Поэтому я хочу еще раз дать вам совет, который уже приводился в первой части книги. Окружите себя позитивно мыслящими людьми. Людьми, которые хотят слышать от вас о прекрасных мечтах, а не о кошмарах.
Тот, кто страшится своего будущего и бежит от него, расстается не только с будущими неудачами, но и с возможным счастьем.
Вспомните о тех двоих, которые живут в каждом из нас. Один из них пророчит неудачи, а второй успех. Один видит кошмары, а второй прекрасное будущее. И оба они рассказывают вам сказки, которые имеют обыкновение сбываться.
Прислушайтесь к голосу, который пророчит вам фантастическое будущее. Выберите ту сказку, которую вам хотелось бы воплотить в жизнь. А потом начинайте строить планы, описанные в следующей главе.
Реализуя эти планы шаг за шагом, вы претворяете свою мечту в жизнь.
РЕЗЮМЕ
• Учитесь различать инвестиции, спекуляции и вложение денег в имущество.• Инвестор получает прибыль в момент покупки, а не продажи.• Не торопитесь слишком рано приобретать дорогое имущество. Прежде чем покупать собственный дом, надо накопить определенную сумму.• Инвестор зарабатывает деньги, а спекулянт их выигрывает.• Материальные ценности всегда имеют преимущество перед деньгами.• Если вы хотите добиться финансовой свободы, необходимо идти на риск.• Распределяйте риски. Используйте одну часть средств для денежных вложений, а другую для имущественных.• Инвестор должен быть готов к постоянной учебе и большим затратам времени.• Примите решение. Устроит ли вас достижение финансовой безопасности через 15–25 лет или вы хотите избрать более быстрый путь? Хотите ли вы быть спекулянтом или инвестором?• Мы не в состоянии предсказать свое будущее, но мы можем его построить.• Прислушайтесь к своему внутреннему голосу, который пророчит вам фантастическое будущее. Мечты имеют обыкновение сбываться.
Назад: Глава 10 Зачем надо выращивать деньги
Дальше: Глава 12 Финансовая защита, финансовая безопасность и финансовая свобода
