Для опционов «при деньгах» логика иная: внутренняя стоимость и колла и пута теряют при увеличении ставок, т. к. они дисконтируются по более высоким ставкам.
65
В случае акций и облигаций аналогом spot является cash, т. е. сделки с поставкой в текущую дату поставки.
66
Подробнее см. главу 22 «Введение в управление портфелем опционов».
67
Форвардный дифференциал предполагается равным 0. Если вам придется платить (или получать) форвардные пункты, чтобы поддерживать короткую позицию, эти выплаты будут уменьшать (или увеличивать) вашу прибыль.
