Правило 51

Для осуществления инвестиций используйте профессионалов (но не допускайте, чтобы они использовали вас)

Как вы уже поняли из правила 49, человек, самостоятельно выбирающий акции для инвестиций, обычно уверен, что он видит ценность там, где другие ее не видят. Но мы не любим признавать собственные ошибки, и опыт неверных инвестиционных решений ничему нас не учит. Если вы сомневаетесь в своих инвестиционных талантах (и это правильно) или не хотите вкладывать свой капитал самостоятельно, тогда вам следует обратиться к профессионалам.

Как же найти таких специалистов? Очень просто. Они толпятся везде, где есть высокие здания и длинные перерывы на обед. Уолл-стрит, Сингапур, лондонский Сити… Они всегда там и всегда готовы напрячь свои большие умы ради вашего процветания. Разумеется, за некоторые комиссионные (но чисто символические).

Как они любят уверять, нет ничего дороже дельного совета. Но для меня всегда было загадкой, кому же в действительности они служат? У меня есть друг, который много лет изучал их работу и много писал о них. Так вот, он клялся, что такого скопления мошенников, как на Лондонской фондовой бирже, он больше нигде не видел. Единственное отличие между брокером и грабителем с большой дороги заключается в том, что второй носит маску, а первый — деловой костюм. Прошу прощения, если вы работаете брокером, — я думаю, что обвинения моего друга носят несколько параноидальный характер. Тем не менее я уверен: если вы хотите использовать человека в деловом костюме для осуществления ваших инвестиций, убедитесь в том, что используете его правильно. Здесь существует много больших «но» и «если». И данное правило должно научить тому, как заставить этих людей делать деньги для вас, а не для себя.

НЕ СТОИТ ВЫПЛАЧИВАТЬ БРОКЕРАМ ВЫСОКИЕ КОМИССИОННЫЕ ЗА СРЕДНИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ.

Теперь обратите внимание на одну вещь, потому что это действительно очень важно. Вам сразу же заявят, что готовы взять ваши деньги, активно их инвестировать и превзойти среднерыночные показатели. Вам расскажут, что все последние годы они успешно оставляли рынок позади. Вам даже покажут цветные графики, где будет видно, какими невиданными темпами росли доходы клиентов. Правда, за исключением прошлого года, но тогда пострадали все. Зато в следующем году… Вам просто следует поставить свою подпись здесь и здесь, а затем сесть в кресло и ждать, пока вы не станете богаче самого Уоррена Баффетта. Слишком красиво, чтобы быть правдой, не так ли? Да, и здесь некорректная логика переплетается со стремлением выдать желаемое за действительное.

А логика здесь проста. Если кому-то удается превзойти средние показатели, значит, кто-то не дотягивает даже до таких. Когда крупные фирмы инвестируют свои деньги в рынок, кого они стремятся превзойти? Самих себя? Именно так, и в этом заключается одна не слишком приятная истина, касающаяся инвестирования. Сегодня выигрывают одни, завтра — другие, а в долгосрочной перспективе рынок выигрывает у всех. О, я уверен, что они стараются изо всех сил, но в итоге никому из них не удается превзойти рынок. Поэтому не следует платить слишком много за их старания.

Может быть, у них есть надежная схема, предсказывающая победителя? Маловероятно. Они обладают эксклюзивной информацией? И это сомнительно. Вопрос на засыпку. Если вы, как большинство людей, прочитали рекламную брошюру, прислушались к советам консультанта (работающего за комиссионные) и внесли деньги с намерением превзойти рынок, что именно в итоге превысит среднерыночные показатели? Ваши доходы? Или комиссионные, которые вы заплатите консультантам? Догадайтесь сами.

Если вы хотите инвестировать в финансовый рынок, но не желаете платить лишнее, прислушайтесь к следующим советам.

Если у вас нет времени или возможности проводить глубокие исследования рынка, следуйте золотому правилу: тише едешь — дальше будешь (и меньше заплатишь за проезд). Доверьтесь фондам, которые не запрашивают чрезмерные комиссионные за непомерно рискованные стратегии, направленные на то, чтобы превзойти среднерыночные показатели. Доверьтесь фондам, которые управляются людьми, знающими, что в долгосрочной перспективе никому не удастся превзойти рынок лишь за счет умелой «перетасовки» акций.

Выбирайте людей, которые совершают инвестиции без излишнего шума и не берут неоправданных комиссионных, а их инвестиционный портфель достаточно диверсифицирован. Тогда вы сможете спокойно спать по ночам (или читать эту книжку), зная, что ваши деньги не лежат мертвым грузом, а работают — медленно, но верно.

«Что это за фонд?» — спросите вы. И я отвечу: «Это индексный фонд». Конечно, они меньше платят своим агентам и тратят меньше денег на рекламу, а в портфеле вашего консультанта может не оказаться их рекламных брошюр. Но когда перед вами встает вопрос об использовании услуг профессионалов, доверьтесь тем, кто полагается на время, а не на хитроумные тактические ходы. Когда вы накопите определенный опыт инвестиций, вы сможете действовать более активно, но для начала последуйте моим советам.

Отправить