10. Рассчитайте свою самую важную цифру

Богач планирует на завтра, бедняк – на сегодня.

Китайская пословица

Пусть наше беспокойство о будущем станет развитым мышлением и планированием.

Уинстон Черчилль

Время ценнее денег. Деньги можно заработать – время заработать невозможно.

Джим Рон, известный философ в мире бизнеса

Какое у вас счастливое число? Цифра, с которой вы комфортно доживете до пенсии?

Пару лет назад крупный американский инвестиционный банк попросил своих лондонских экспертов поговорить с частными инвесторами об их «будущем». Банк имел в виду конкретно наше общее национальное пенсионное «будущее»; вопросы были о том, сколько денег нужно людям, участвовавшим в опросе, для спокойного выхода на пенсию.

Вопрос на $64 миллиона звучал так: какая цифра (большая, но не $64 миллиона, к счастью) сделает для нас выход на пенсию удобным? £100 тысяч? £200 тысяч? Миллион? Сколько вам будет достаточно, чтобы жить на пенсии?

Банк обнаружил, что среднему мужчине 40 лет, вероятно, нужен будет капитал в £435 000 к 65 годам, чтобы процветать и наслаждаться выходом на пенсию. Когда эта цифра стала известной, задачей для инвесторов, участвовавших в опросе, было угадать ее – по принципу бинго! Лишь небольшой процент «умников» был близок к ответу.

Какой логикой руководствовались банки, публично раскрывая это коллективное невежество?

Нам всем понадобится много денег после выхода на пенсию, но большинство не знает, сколько именно.

Но я думаю, что это исследование было довольно оптимистичным, поскольку магическая цифра пенсионного капитала была вычислена, исходя из того, что после выхода на пенсию среднестатистический мужчина проживет еще 17 лет.

В действительности, с учетом последних тенденций радикальных улучшений в здравоохранении, мы можем предполагать, что продолжительность жизни растет на 0,5 года каждый год. По моим оценкам, к середине XXI века она составит 95 лет – для здорового мужчины среднего класса!

Если вы встроите эту цифру в модель долгосрочного планирования, размер суммы, отложенной на черный день, или пенсионного капитала, станет грандиозным – и превысит £750 000, если мы будем руководствоваться теми же предположениями, что наши друзья в большом международном банке.

Но не отчаивайтесь при виде этой, казалось бы, невозможно огромной цифры! Три простых стратегии могут помочь вам зарабатывать, экономить и инвестировать. Они связаны с простой математикой и несколько нестандартным мышлением.

Определите сумму

Увеличение долголетия является демографическим фактом, и вы должны составлять планы, исходя из этого. Можно отслеживать простые электронные таблицы, которые сделают работу за вас. Есть также отличные веб-инструменты, выполняющие ту же задачу – например, на сайте www.moneychimp.com.

Кроме того, можете проводить расчеты самостоятельно и посмотреть, что происходит, когда начинаешь увлекаться предположениями.

Для начала откройте электронную таблицу на компьютере, узнайте некоторые основы работы с уравнениями, а затем рассчитайте свой вероятный годовой доход, необходимый для покрытия основных нужд на пенсии. Составьте список этих нужд и суммируйте. Так вы получите годовой доход, извлекаемый из общей большой суммы.

Следующий шаг – выбор. Можете определить, сколько вы проживете после выхода на пенсию, а затем умножить это на необходимый годовой доход. Так что если у вас есть годовой пенсионный доход £17 000, и вы составляете план на 30 лет, нужно умножить 17 на 30 = £510 000.

Другой вариант: определить, какой доход вы можете получать каждый год с такой надежной инвестиции, как 30-летние государственные ценные бумаги.

Поищите в Интернете «ставки государственных облигаций» (Government Bond Rates) и раздел «Данные рыночных облигаций» в «Файнэншл Таймс» (The Financial Times, Market Bonds Data). Там можно увидеть диапазон возможной доходности, если вложить деньги в разные долгосрочные государственные ценные бумаги со сроком погашения в диапазоне от 1 года до 50 лет. Ищите 30-летние облигации, а затем используйте этот ежегодный доход в качестве ориентира.

Когда я в последний раз смотрел данные, ставка была 3,5 процента, но она, несомненно, уже изменилась к тому времени, как вы взяли в руки эту книгу. Далее, делим наш годовой доход, необходимый на пенсии, на процент 3,5 – а затем умножаем на 100. Окончательная цифра составляет £485 000.

Какой бы метод вы ни использовали, скорее всего, выясните, что разумная минимальная цель составляет примерно £500 000.

Аллилуйя! У вас есть первая большая цифра, чтобы начать планирование.

Фактор инфляции

Независимо от полученной цифры, также придется принять во внимание штучку, с которой вы близко познакомитесь в этой книге – инфляцию. По разным причинам цены со временем идут вверх. Иногда в этом виновато правительство, иногда – рост стоимости ресурсов, к примеру, энергетических. Иногда виноваты мы сами, потому что желаем иметь хорошие большие дома, которые продолжают расти в цене с каждым годом, разжигая инфляционное пламя.

Не важно, кто виноват – последствия чувствуют все.

Независимо от того, какую сумму вы задумали для выхода на пенсию, целевая общая сумма должна будет учитывать темпы инфляции в течение следующих 10/20/30/40/50 лет (выберите свой период времени, в зависимости от того, сколько у вас времени до запланированного выхода на пенсию).

Мы можем легко смоделировать эту цифру, в зависимости от того, где вы родились: в Великобритании от 2,5 до 5 процентов годовых, в США – от 2 до 4.

Но что делать с этими цифрами, когда вы записали их и включили в вашу большую модель дробления суммы? Есть элегантное простое решение: увеличить ваши ежегодные платежи в пенсионную копилку на сумму этой инфляции.

Если ожидается 2,5-процентная инфляция и вы начинаете вкладывать £100 в месяц в этот проект, планируйте увеличить ежегодную выплату в следующем году на 2,5 процента (до £102,50). А затем повторяйте это каждый год, используя вашу предполагаемую ставку инфляции на обозримое будущее, прибегая в процессе к компаундингу.

Определите разумную норму прибыли

Какой бы ни была ваша целевая пенсионная сумма, она будет выглядеть огромной с учетом инфляции. Но не стоит отчаиваться! Теперь нужно определить, сколько можно сэкономить на регулярной основе, а также принять во внимание вероятный коэффициент окупаемости этой регулярной экономии в течение следующих 30 или более лет.

Особо оптимистичные инвесторы могут начать со среднегодового совокупного дохода на следующие несколько десятилетий, равного 7 процентам годовых (до расходов); более осторожные могут уменьшить оценку до 5,5 процента годовых.

Но эти коэффициенты окупаемости – только общие суммы, они не включают расходы. К сожалению, мы все вместе платим слишком много за финансовые услуги, и горький опыт учит, что эти неприятные платежи и сборы съедают, по крайней мере, 2 процента сбережений в год. Для осторожного инвестора наш чистый доход, таким образом, падает до 3,5 процента годовых – или 5 процентов в случае более предприимчивого бизнесмена.

Подведем итоги

Не отчаивайтесь из-за величины суммы! Прошу извинить меня за бесконечные потоки чисел, но это чрезвычайно важное упражнение. Независимо от цифры, которую задумали, вы, скорее всего, недооцениваете свое долголетие, увеличение расходов – и жалкую доходность плохих инвестиционных решений.

Как же приблизиться к этой сумме путем толковой экономии? Разложив на множители чистые доходы в 3,5 процента годовых, наш 40-летний инвестор должен будет вносить £25 000 в год в свой план долгосрочных сбережений, предполагая, что не делал никаких сбережений до этого момента.

Итог? Вы должны будете экономить чертовски много денег – гораздо больше, чем думали сначала.

Но эти цифры резко изменятся, если вы:

• безжалостно сократите расходы

• сконцентрируетесь на возрастающем доходе (возможно, дойдя до 8 процентов годовых, до расходов с чистой прибылью в 7 процентов годовых).

Например, если мы, возясь с цифрами, ставим целью более высокую чистую прибыль в размере 7 процентов годовых, можно снизить наши чистые ежегодные взносы с £25 000 до чуть более £12 500 в год. Гораздо более разумная сумма.

Можно также предположить, что вы уйдете на пенсию позже, поработаете немного на пенсии, снизите затраты на жилье – есть много факторов, чтобы уменьшить финансовую задачу экономии.

Вот отличная идея, чтобы немного помочь со сбережениями: автоматически организуйте пенсионные выплаты и прямой дебет так, чтобы, по крайней мере, 25 процентов любого увеличения вашей зарплаты отныне шло прямо на ваш пенсионный сберегательный счет.

Но что бы вы ни делали, посмотрите в лицо реальности – и начните планирование сейчас.

Назад: 9. Умножайте!

Дальше: 11. Определите правильный временной горизонт