Разные стадии требуют разного поведения
После некоторой практики вы научитесь, глядя на графики, определять стадию цикла, на которой находятся акции. С этого начинается процесс их отбора для покупки.
Стадию 1 мы используем для сканирования рынка, чтобы найти акции, которые формируют основание для роста. Лучше всего, если это происходит в течение четырех – восьми недель. Еще раз: такие акции находятся в начале нового цикла, что обычно совпадает с коррекцией рынка или отрасли. Это когда акции попадают под «распродажу». На стадии 1 мы следим за акциями, и, когда (если) они отрываются от основания, мы открываем позицию – при условии выполнения всех остальных наших условий и критериев.
Ценный совет
Как правило, акции падают в три раза быстрее, чем растут. Страх сильнее жадности. Паника вынуждает трейдеров и инвесторов продавать активнее, чем оптимизм заставляет их покупать.
На стадии 2 вы как краткосрочный трейдер будете проводить больше всего времени и зарабатывать бóльшую часть прибыли. Если вы занимаетесь позиционным трейдингом или хотите купить акции в рамках кор-трейдинга, то отмечаете акции, отрывающиеся от прочного основания стадии 1 и переходящие в восходящий тренд на стадии 2. Вы покупаете их, и они вас «везут» несколько недель или месяцев, а потом фиксируете прибыль, когда этот восходящий тренд – и стадия 2 – заканчивается.
Если вы выбираете свинг-трейдинг, то играете на стадии 2, покупая на прорывах и продавая прежде, чем акции начнут откатываться, и фиксируете прибыль размером в несколько пунктов на интервалах в 2–5 дней. Получив некоторый опыт, можно комбинировать позиционный и свинг-трейдинг. Это отличный способ получать оптимальную прибыль.
Когда акции оказываются на стадии 3, мы отходим в сторону. В это время их поведение становится волатильным и непредсказуемым, и котировки могут болтаться вверх-вниз почти случайным образом. На стадии 3 оставлять акции в своем портфеле до утра – и любое другое продолжительное время – рискованно.
Акции, перешедшие в стадию 4, обречены падать все ниже и ниже. Во время этой стадии, т. е. нисходящего тренда, можно действовать двумя способами.
«Короткие продажи»
Во-первых, если вы новичок на фондовом рынке и у вас нет предубеждений против «коротких продаж», то у меня для вас есть хорошая новость. Когда дойдете до главы 12, в которой говорится об игре на понижение, то сможете внимательно изучить представленную в ней информацию, чтобы максимизировать свою прибыль. Или, возможно, вы уже некоторое время торгуете и поняли потенциал, который возникает, когда продаешь дорого, а покупаешь дешево. Может, вы уже даже хеджировали свой портфель, делая короткие продажи?
Ценный совет
Хотя в целом рисунок цен на стадии 3 совпадает с их поведением на стадии 1, продолжительность времени, в течение которого они остаются на этой стадии, может быть намного короче, а волатильность – гораздо выше. Эмоции в это время сильнее: быки продолжают покупать, чтобы защитить свою «территорию», а медведи на каждом отскоке продают, чтобы сдвинуть акции ниже.
Отсутствие активности
Второй способ работы с акциями на стадии 4 – когда развивается нисходящий тренд – это вообще не работать с ними. Если короткие продажи – или даже одна мысль об этом – бросают вас в пот, тогда отойдите в сторону от валящегося рынка. Во времена, когда основные индексы показывали исторические минимумы, как это было во время медвежьего рынка 2000–2002 гг. (и в случае некоторых индексов в 2008 г.), вы можете хранить бóльшую часть своих активов в денежных средствах, хеджировать их или диверсифицировать с помощью ETF.
Один из самых важных уроков, который может усвоить любой трейдер или инвестор, – это знание того, когда нужно быть «не в рынке». Помните, когда вы стоите в стороне, это тоже позиция!
