Возвращаясь к приведенному выше примеру, предположим, что приобретенная мною собственность за десять лет выросла в цене до 180 тысяч долларов. Следуя налоговым правилам, я могу сделать заем в размере определенной части стоимости этой квартиры, то есть на 80 тысяч долларов, в форме рефинансирования собственного капитала. Рефинансируя эту собственность стоимостью в 180 тысяч долларов, я получаю дополнительных 70 тысяч, не облагаемых налогом (так как речь идет о собственном капитале, а не о доходе), и в то же время продолжаю сохранять и контролировать начальный актив в виде недвижимости.

Таким образом, через десять лет я возвращаю все свои 20 тысяч за счет пассивного дохода, который представляет собой не облагаемые налогом деньги благодаря скидкам на амортизацию, а возможно, плюс дополнительные 70 тысяч долларов благодаря повышению стоимости капитала. При этом я сохраняю свой первоначальный актив (который постоянно дает мне пассивный доход), в то время как свои деньги я могу направить на приобретение другого актива.

Предположим, я беру свои 20 тысяч долларов плюс полученные 70 тысяч (то есть мои деньги от первого актива сейчас не на столе) и использую эти 90 тысяч долларов, чтобы купить новый актив стоимостью 450 тысяч.

В итоге спустя еще десять лет мои дела выглядят так: я по-прежнему управляю первоначальным активом в 100 тысяч долларов, который теперь стоит 180 тысяч. Я ежегодно продолжаю получать по меньшей мере две тысячи долларов дохода с этой собственности. Кроме того, я вложил полученные от первого актива 90 тысяч в новый актив стоимостью 450 тысяч долларов и могу получать приблизительно 10 тысяч дохода в год от второй собственности. Моей следующей целью является повторение этого же процесса, но уже с двумя активами, изъять свой капитал из обоих активов посредством рефинансирования и реинвестировать все полученные деньги в покупку еще более дорогого третьего актива.

В этом примере я использовал рычаг банковских денег с коэффициентом 80 %. Если вы настроены более решительно, то можете использовать даже 90 %-й рычаг и тем самым увеличить скорость обращения ваших денег.

Этот простейший пример наглядно иллюстрирует главную цель инвестора – постоянно поддерживать деньги в движении, иными словами, сделать так, чтобы они постоянно находились в обращении. Эти цифры приведены для ситуации, когда рынок недвижимости идет вверх. Если рынок стабилен или идет вниз, то такая арифметика не сработает.