В эпоху колонизации эти земли, на которых переплелись традиции индуизма, ислама, буддизма, попали под власть англичан. В 1947 году они были разделены и вошли частично в состав Индии, а частично – под власть Пакистана. В 1971 году после кровавой войны за независимость Бангладеш становится самостоятельным государством.
Зеленый цвет флага трактуют и как символ ислама (почти 90 % населения исповедуют эту религию), и как символ природных богатств. Красный же – олицетворение солнца, столь жаркого в этих краях, и борьбы за свободу.