О долларизации российской экономики

Ведущие российские СМИ активно воспроизводят один фрагмент из выступления Президента РФ Владимира Путина в Государственной Думе во вторник, 8 мая. Российский президент поддержал предложение Г.А. Зюганова о том, что нам надо взять курс на отказ от привязки российской экономики к доллару: «Я в принципе согласен. Это ведь не просто отрыв от доллара. Речь идет о необходимости повышения нашего экономического суверенитета, и это абсолютно правильно».

Трудно не согласиться с предложением лидера коммунистов и поддержкой этого предложения Президентом РФ. Но при этом я хочу напомнить, что лозунги эмансипации России от доллара США я уже слышу на протяжении многих лет. Причем, часто термин «дедолларизация» используется в расширительном смысле. Освобождение не только от «продукции» Федеральной резервной системы США (доллара), но и от всех иных иностранных валют, особенно тех, которые называются свободно конвертируемыми и резервными (евро, британский фунт стерлингов, японская иена и др.). Т. е. восстановление монопольных прав российского рубля. По крайней мере, во внутренней экономике.

Лозунг дедолларизации (и в буквальном, и в расширенном понимании) звучал многократно и с высоких московских трибун, и во время саммитов БРИКС, и на заседаниях ШОС, Евразийского экономического союза и т. п. «А воз, – как говорится, – и ныне там». Чтобы не быть голословным, приведу некоторые цифры.

Все они официальные, источником является Центральный банк Российской Федерации.

Во-первых, рассмотрим присутствие иностранных валют в наличной форме внутри России. На сайте Банка России размещена таблица под названием «Изменение активов банков и прочих секторов в наличной иностранной валюте», в которой отражаются не только изменения, но и остатки (запасы) наличной иностранной валюты на определенные даты. Вот какими были остатки наличной валюты на 1 января соответствующего года (млрд, долл.): 2001 г. – 47,7; 2002 г. – 49,7; 2003 г. – 52,0; 2004 г. – 47,5; 2005 г. – 48,0; 2006 г. – 49,1; 2007 г. – 39,7; 2008 г. – 24,7; 2009 г. – 53,7; 2010 г. – 47,6; 2011 г. – 31,5; 2012 г. – 28,1; 2013 г. – 30,7; 2014 г. – 30,5; 2015 г. – 69,7; 2016 г. – 47,8; 2017 г. – 53,9; 2018 г. – 73,6. Примечательно, что из той суммы наличной валюты, которая скопилась в России на 1 января нынешнего года, 11,2 млрд. долл, находилось в кассах и хранилищах российских банков, а 62,4 млрд, долл, была спрятана «под матрасами» граждан (на официальном языке Банка России – в «секторе домашних хозяйств»).

Что касается доли собственно доллара США в общей массе наличной иностранной валюты, то такой статистики Банк России не дает. Имеются лишь экспертные оценки. В том числе те, которые базируются на данных коммерческих банков о структуре валютно-обменных операций. Примерно 99 % всех обменных операций банки совершают с двумя валютами – долларом США и евро. Причем на долю доллара США приходилось в разные периоды времени от 60 до 70 % стоимостного объема операций (впрочем, иногда показатель выходил за пределы указанных рамок в ту или иную сторону). Не будет большой ошибкой, если мы предположим, что примерно 2/3 наличной иностранной валюты – доллары США.

За рассматриваемый период в 18 лет запасы наличной иностранной валюты в России не только не сократились, но, наоборот, увеличились (в 1,54 раза). Казалось бы, в условиях экономических санкций, объявленных против России в 2014 году, процесс дедолларизации должен был активизироваться. А вместо этого мы видим, что за период 2014–2018 гг. запас наличной валюты в России вырос в 2,4 раза! И это, заметьте, на фоне постоянных мантр о необходимости освобождения России от продукции «печатного станка» Федеральной резервной системы США.

Ни для кого не секрет, что эта наличная иностранная валюта не просто «лежит», выполняя такую функцию денег, как образование сокровищ (функция тезаврации). Она также «обращается». В сером секторе экономики она выполняет функцию средства обмена (купля-продажа) и функцию платежа (взятки чиновникам, погашение долгов, выплаты в порядке рэкета и т. п.). Иностранная валюта также обращается, когда она в банках меняется на рубли. Или, наоборот, рубли меняются на валюту. Масштабы таких валютнообменных операций в масштабах страны колоссальны.

Сегодня, когда я пишу этот материал, курс рубля по отношению к доллару США на Московской бирже составляет 63,44. Можно прикинуть, что если на сегодняшний день масса наличной иностранной валюты примерно та же, что и на 1 января 2018 года, то в рублевом выражении эта масса составляет примерно 4,67 трлн, рублей. По данным Банка России, на конец первого квартала нынешнего года наличная денежная масса рублей (агрегат «МО») была равна 8,44 трлн, руб. Таким образом, совокупная масса наличных денег (рубли + иностранная валюта) составила 13,11 трлн, руб. Получаем, что доля иностранной валюты в совокупной наличной денежной массе Российской Федерации в настоящее время равняется 35,6 %. На самом деле, думаю, что реально эта доля сегодня не менее 50 %, поскольку Банк России в своей статистике не учитывает ту иностранную валюту, которая попадает в страну по каналам контрабанды (это тема отдельного разговора).

Мне не нравятся фразы типа: «нам надо взять курс на вытеснение доллара США (иностранных валют) из экономики России». Почему? Потому что это не вопрос политики, а вопрос исполнения закона. Если в статье 1 Конституции записано, что Российская Федерация – «правое государство», то и надо беспрекословно и неукоснительно соблюдать все нормы Конституции и других законодательных актов Российской Федерации. В том числе и в первую очередь норму первого пункта статьи 75 Конституции РФ, который гласит: «Денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются». Обращаю внимание читателей на второе предложение, где однозначно говорится о недопустимости введения в Российской Федерации валют, отличных от рубля. Слово «введение» означает «допуск». Так вот внутрь Российской Федерации не допускаются ни доллар США, ни евро, ни даже какой-нибудь тугрик. В Российской Федерации установлена абсолютная монополия рубля, как это подобает любому государству, претендующему на сохранение своего суверенитета. Увы, Конституция РФ в части, касающейся статьи 75, беспардонно попирается. При этом ни правительство, ни Государственная Дума, ни Прокуратура, ни Конституционный суд этого в упор не замечают.

А при тех тенденциях, которые обозначились за последние годы, боюсь, что в наличной денежной массе Российской Федерации российский рубль может оказаться на втором месте, а на первое выйдет доллар США. Кстати, такое уже было в «лихие» 90-е годы, когда происходило стремительное обесценение российского рубля. После резкого падения курса рубля в начале апреля текущего года граждане России активизировали уход в доллар США и другие свободно конвертируемые валюты. Но об этом мы узнаем позднее, когда Банк России опубликует свежие статистические данные.

Во-вторых, значительная часть иностранной валюты находится в безналичной форме на счетах российских банков. Последние данные на этот счет имеются на 1 апреля 2018 года. На банковских счетах находи-лосьвсегоденежныхсредств в объеме 53.905 млрд. руб. В том числе в российских рублях – 39.491 млрд, руб., в иностранной валюте – 14.414 млрд. руб. Получается, что на иностранную валюту пришлось 26,7 % всех безналичных денег, размещенных на депозитных, расчетных и иных счетах коммерческих банков Российской Федерации. Для сравнения: на 1 апреля 2012 года на счетах российских банков находилось рублевых средств на сумму 19.891 млрд, руб., а иностранной валюты – на сумму 6.092 млрд. руб. Получается, что шесть лет назад доля иностранной валюты в общем объеме безналичных денег в кредитных организациях РФ была равна 23,4 %. Т. е. за четыре года долларизация безналичной денежной массы усилилась. Можно посчитать уровень долларизации безналичной денежной массы (в банках) и по таким позициям, как физические лица, юридические лица, государственные и негосударственные организации. Вот, в частности, как выглядела картина по физическим лицам на 1 апреля 2018 года: депозиты граждан России в рублях – 9.644 млрд, руб.; депозиты в иностранной валюте – 4.725 млрд. руб. Получается, что уровень долларизации (в широком смысле) банковских депозитов граждан России составил 32,8 %. Таков индикатор доверия (или, наоборот, недоверия) наших соотечественников к национальной денежной единице. Для сравнения: на 1 апреля 2012 года на иностранные валюты в депозитах физических лиц приходилось всего лишь 18,1 %. Доверие к рублю за шесть лет резко упало. Наблюдалась тенденция к долларизации безналичной денежной массы.

В-третьих, для понимания общей картины долларизации российской экономики следует учесть также степень использования иностранных валют в операциях и активах Центрального банка Российской Федерации. Только что опубликован Годовой отчет Центробанка за 2017 год. Из него следует, что в активах Банка России на депозиты в иностранных валютах в зарубежных банках, эмитированные нерезидентами ценные бумаги (преимущественно казначейские облигации) и иные финансовые инструменты, номинированные в иностранной валюте, пришлось 18.878,5 млрд. руб. (на 1 января 2018 г.). По отношению ко всем активам Центробанка (30.815,1 млрд, руб.) это составило 61,3 %. Указанные валютные активы Банка России являются официальными международными резервами Российской Федерации. В долларовом эквиваленте это составило 354,2 млрд. долл. Если еще добавить золотой резерв, то общая сумма официальных золотовалютных резервов РФ составила 437,8 млрд. долл. Каковы компоненты этих резервов? Основная часть пришлась на доллар США – 45,8 %. Далее следуют (%): евро – 21,7; золото – 17,3; британский фунт стерлингов – 8,3; канадский доллар – 3,1; австралийский доллар – 1,0; китайский юань – 2,8. Примечательно, что на фоне непрерывных призывов власти об избавлении от доллара США Банк России за год тихой сапой нарастил долю американской валюты в официальных международных резервах Российской Федерации с 40,4 до 45,8 %, т. е. на 5,4 процентных пункта. О какой дедолларизации может идти речь, если Банк России, который должен обеспечивать выполнение Конституции РФ и не допускать доллар в Россию, последовательно усиливает позиции «продукции печатного станка» ФРС в своих активах! Имеет место «тихая», или «ползучая» долларизация денежного обращения России. Отечественный рубль превращается в «зеленую» бумажку, перекрашенную в национальные цвета. А Банк России можно рассматривать как гигантский цех по перекраске импортной бумаги.

В-четвертых, следует учесть факт использования доллара США в международных расчетах Российской Федерации. Сколько было сказано слов о том, что в расчетах по внешней торговле и другим операциям (инвестиции, кредиты, денежные трансферты юридических и физических лиц и т. д.) следует переходить на использование национальных валют стран-контрагентов. Как минимум говорилось о том, чтобы исключить из расчетов доллар США, поскольку в условиях начавшихся экономических санкций против России существует угроза блокирования Вашингтоном долларовых транзакций. Банк России публикует данные о международных расчетах по внешней торговле РФ в разрезе основных валют начиная с 2013 года. Как же выглядит картина?

В 2017 году валютная структура поступлений от экспорта РФ была следующей (%): российский рубль -14,3; доллар США – 68,2; евро – 15,6; прочие валюты -1,9. Для сравнения отмечу, что в 2013 году эти показатели были равны соответственно: 10,2; 79,6; 9,1; 1,1.

В валютных перечислениях за импорт товаров доля отдельных валют в прошлом году составила (%): российский рубль – 30,7; доллар США – 36,3; евро – 30,1; прочие валюты – 2,9. В 2013 году эти показатели имели соответственно следующие значения: 28,0; 40,6; 29,9; 1,5.

Как видим, прогресс по вытеснению доллара США (а также евро) из внешнеторговых расчетов России за четыре года весьма скромный. А ведь это период, когда начались экономические санкции против России и последовательно ужесточались. А что произойдет, если США все-таки реализуют свою угрозу и заблокируют долларовые расчеты России? Будет нанесен тяжелейший удар по примерно половине всего российского товарооборота. Просчитать средне- и долгосрочные последствия я не берусь.

Итак, в «твердом остатке» вывод простой. Идея дедолларизации российской экономики сегодня в условиях обостряющегося противостояния с США (да и всем Западом) как никогда актуальна. При этом не следует эту задачу формулировать как политическую. Еще в Конституции РФ, принятой почти четверть века назад, были заложены формулировки, исключающие какое-либо использование доллара США и других иностранных валют внутри Российской Федерации. Дедолларизация – требование российского закона. Вместе с тем, приведенные выше статистические данные показывают, что долларизация российской экономики достигла опасных пределов, угрожающих полной утрате Россией национального суверенитета. Более того, по ряду показателей долларизация экономики даже усиливалась. Очевидно, что при сохранении на местах тех чиновников Банка России, правительства, правоохранительных органов, при которых в последние годы продолжались процессы усиления долларизации России, предложения лидера российских коммунистов Г.А. Зюганов и президента Российской Федерации В.В. Путина останутся лишь благими пожеланиями.