Российско-китайская торговля: долларовая зависимость остается большой

Китай – один из крупнейших торговых партеров России. О масштабах торговли и ее динамике свидетельствуют данные табл. 1. Максимальный объем товарооборота был достигнут в 2014 году – 88,3 млрд. долл. Тогда возникла некоторая эйфория, Москва и Пекин делали заявления, что в следующем году показатель может превысить психологическую планку в 100 млрд. долл. Однако вместо этого произошел достаточно резкий обвал товарооборота – на 28% в 2015 году. В немалой степени такое падение было обусловлено обвалом российского рубля, который случился в декабре 2014 года. Отчасти падение торговли было обусловлено и причинами, которые были на стороне Китая. В 2015 году у Китая общий объем его внешней торговли упал на 7%, что, в свою очередь, может быть объяснено рядом проблем в экономическом развитии Китая. В 2016 году произошло некоторое восстановление торговли двух стран, но очень незначительное (прирост на 4 процента).

Табл. 1. Торговля между Россией и Китаем (млрд. долл.)

Источник: Росстат

Данных Росстата о российско-китайской торговле за полный 2017 год пока нет. Имеются лишь данные за 11 месяцев. Но они свидетельствуют об очень сильном оживлении двухсторонней торговли. За первые 11 месяцев прошлого года объем взаимной торговли вырос на 25% по сравнению с 11 месяцами 2016 года. А вот российская таможенная служба, которая ведет свой (несколько отличный от Росстата) статистический учет внешней торговли, на днях уже опубликовал данные о российско-китайской торговле за полный 2017 года.

По итогам прошлого года на Китай пришлось почти 15% от всей торговли РФ. При этом в стоимостном выражении наш внешнеторговый оборот с Поднебесной вырос на 31,5% – до 86,9 млрд долл., при этом импорт на 26,1% – до 48,0 млрд долл., а экспорт на 38,9% – до 38,9 млрд. долл. Львиная доля российского экспорта в Китай – топливо (нефть и уголь – почти 70%). В истекшем году увеличились объемы российских поставок в Китай оборудования, металлов, продукции химической промышленности, продовольствия. В Поднебесной мы закупаем автомобили, бытовую технику, оборудование. В этом году китайцы стали одним из крупнейших поставщиков в РФ продовольственных товаров, в частности, овощей и фруктов.

Китай для России является торговым партнером №1, оттеснив на второе место Германию еще в 2014 году. Для Китая Россия в 2016 году среди торговых партнеров занимала 14-е место. В 2017 году она переместилась на 12-е место. Одной из серьезных проблем российско-китайской торговли является ее несбалансированность. Россия имеет устойчивый дефицит торговли, который в течение ряда лет превышал планку в 10 млрд. долл. В 2017 году, согласно статистике Государственной таможенной службы России, этот дефицит составил 9,1 млрд. долл.

Другой серьезной проблемой российско-китайской торговли является высокий удельный вес доллара США в расчетах по поставкам товаров и услуг в обе стороны. Эту тему я начал в своей предыдущей статье «Борьба с долларом США на фронте российско-китайских торгово-экономических отношений» и сейчас хочу ее продолжить. На протяжении длительного времени удельный вес доллара США в расчетах по экспорту в Китай и импорту из Китая, судя по отдельным неофициальным оценкам, которые мелькали в СМИ, была выше 90%. Совокупная доля рубля и юаня во взаимной торговле двух стран в 2013 году, составила всего лишь 2%.

Россия в полной мере осознала угрозу долларовой зависимости весной 2014 года, когда Запад объявил против нашей страны экономические санкции. Вашингтон и Брюссель (Европейский Союз) стали угрожать блокированием операций российских банков через систему СВИФТ. Такое блокирование означает полное прекращение всех транзакций в долларах и евро. Возникла необходимость радикальной дедолларизации международных платежей и расчетов Российской Федерации. Это совпало с интересами китайской стороны: Пекин активно пропагандировал (и продолжает пропагандировать) переход во внешней торговле на валюты стран-партнеров. Конечно, имея в виду, прежде всего, более широкое использование юаня, ибо Пекином негласно была поставлена задача всяческого продвижения китайской денежной единицы на международной арене.

В своей предыдущей статье я дал краткий обзор того, какие шаги делались обеими сторонами для замены доллара США национальными валютами в российско-китайских торгово-экономических отношениях. Теперь посмотрим, насколько указанные выше инициативы реально повлияли на сдвиги в валютной структуре платежей и расчетов в торговле Российской Федерации и Китайской Народной Республики. Банк России ведет с 2013 года статистический учет валютной структуры торговли России со всем миром и с наиболее значимыми торговыми партнерами. В том числе с Китаем (табл. 2).

Табл. 2. Структура расчетов по внешней торговле России с Китаем по видам валют (в %)

Источник: Банк России

Как видно из табл. 2, доллар США занимает доминирующие позиции в расчетах как по экспорту, так и импорту в российско-китайской торговле. Да, некоторое ослабление позиций доллара США произошло за период 2013-2017 гг., но не радикальное. А если еще учесть евро, то на две указанные валюты и по экспорту, и по импорту приходилось более 4/5 всех расчетов по экспорту и импорту.

Вытеснение доллара и евро из российско-китайских торговых расчетов в период 2013-2017 гг., мягко выражаясь, было очень умеренным. Никакой революции в этом вопросе не произошло. Хотя заявлений о готовности переходить во взаимной торговле на национальные валюты (рубль и юань) было более чем достаточно.

Доля российского рубля в экспортных операциях выросла за 2013-2017 гг. с 1,0 до 9,4%. Весьма скромно. А вот по импортным операциям она вообще упала с 3,9 до 2,7%. Что уж никак не соответствует громким заявлениям Москвы и Пекина. Что касается юаня в расчетах по российско-китайской торговле, то тут систематической статистики мне обнаружить не удалось. Китай таких цифр не дает. А Банк России включает юань в раздел «иные валюты». По косвенным данным можно судить, что доля юаня в расчетах выше доли рубля. Можно также предположить, что значительная часть того, что в табл. 2 скрывается в строке «Иные валюты» – юань. Но даже при таком предположении на две национальной валюты приходится менее 1/5 всех расчетов по взаимной торговле. Что очень мало.

Если посмотреть на валютную структуру расчетов России со всеми странами дальнего зарубежья (табл. 3), то мы увидим, что по экспорту на доллар США и евро в 2017 году приходилось соответственно 74,0 и 16,0%, а по импорту – соответственно 37,2 и 33,1%.

Табл. 3 . Структура расчетов по внешней торговле России со странами дальнего зарубежья по видам валют (в %)

Источник: Банк России

То есть зависимость российско-китайской торговли от доллара США и евро примерно такая же, как по торговле со всеми странами дальнего зарубежья. Такое сравнение показывает, что заявления сторон об эмансипации российско-китайских отношений от двух ведущих западных валют не реализуются. А если происходит крайне умеренное снижение доли доллара и евро во взаимных расчетах, то оно примерно такое же, как и по расчетам с остальными странами мира. Т.е. под воздействием каких-то внешних, конъюнктурных факторов. Доля российского рубля в расчетах по экспорту со странами дальнего зарубежья сопоставима с его долей в расчетах по экспорту с Китаем (8,2% против 9,4% в 2017 году). А доля рубля в расчетах по импорту из страна дальнего зарубежья даже существенно выше, чем показатель по импорту из Китая (26,7% против 2,7%). Никакого «наступления» рубля на китайском направлении мы не видим.

Для сравнения можно привести картинку по валютной структуре расчетов России с торговыми партнерами по Евразийскому экономическому союзу (табл. 4).

Табл. 4. Структура расчетов по внешней торговле России со странами ЕАЭС по видам валют (в %)

Источник: Банк России

Как видно из табл. 3, на доллар США и евро в 2017 году приходилось немного более 1/3 в расчетах по российскому экспорту и примерно 1/4 – по российскому импорту. А рубль в расчетах со странами ЕАЭС занимает такие же доминирующие позиции, как доллар в общей картине расчетов России со всем миром.

Если возвращаться к тем планам и обещаниям, которые звучали со стороны Москвы и Пекина в 2014-2015 гг., то многие тогда ожидали, что к настоящему времени валютная структура российско-китайских платежных операций будет походить на ту, которая сегодня имеет место в отношениях России со странами ЕАЭС.

Увы, этого не произошло. И сегодня приходится констатировать: «гора родила мышь». Попытаемся понять, почему результаты достаточно громких инициатив Москвы и Пекина по внедрению во взаимных отношениях национальных валют не дали нужного эффекта. И что нужно для того, чтобы такой эффект возник. Об этом – в следующей статье.