Реализация проекта с помощью ICO

По информации в Википедии первое криптовалютное ICO было проведено в 2013 году проектом Mastercoin и принесло организаторам 0,5 млн долларов США. Далее, с 2014 по 2015 год, началось поступательное движение вверх, а первым годом массовых ICO стал 2016-й, когда количество ICO и объем их сборов увеличились в несколько десятков раз. За 2017 год было привлечено инвестиций на более чем шесть миллиардов долларов, а за первое полугодие 2018 года – свыше 17 миллиардов долларов. Всего на сегодняшний день по данным сайтов-агрегаторов ICO проведено более 6000 ICO-кампаний, из которых минимум половина стала успешной, собрав soft cap. Большинство из ранних ICO проводились очень простым способом, не заботясь о детальной проработке проекта и организационных моментах. Целью было лишь попасть на пик волны и урвать хоть что-то. Первые компании были такими: одностраничный сайт (англ. landing), страница с адресами кошельков, ссылка на белую бумагу (англ. white paper), коротенькая дорожная карта (англ. roadmap) и, возможно, состав команды. Информация дублировалась на форуме bitcointalk.org и рекламировалась на профильных ресурсах. Но чем дальше, тем больше начала усложняться система, сегодня все больше внимания уделяется юридическому оформлению проекта, более детальной проработке белой бумаги и дорожной карты, формированию команды, маркетинговым мероприятиям и созданию первичного сообщества. Ожидать, что «повзрослевшая» публика просто так осыпет вас криптовалютой, уже не стоит, хотя и такие случаи продолжают происходить. Итак, задача первичного размещения монет – собрать какое-то количество средств для реализации проекта, выдав взамен цифровой аналог акции, его называют монетой или токеном, который в будущем можно продать или обменять на централизованных и децентрализованных биржах, а также потратить на услугу или продукт, предлагаемый создателями проекта. Цель создателей – привлечь инвестиции, цель участников – банально заработать на росте монеты или получить будущую услугу/продукт по минимальной цене за счет раннего участия. С помощью ICO реализуются не только блокчейн-проекты, хотя они и занимают существенную долю в общем их количестве, но и проекты традиционной экономики, понявшие относительную простоту организации финансирования подобным способом. В целом план по проведению ICO состоит из нескольких больших блоков: концептуализация и оформление идеи, далее сбор первичной команды, подготовка необходимой юридической документации, создание сайта и смарт-контракта, после этого проведение массы маркетинговых мероприятий, и в итоге выход на стадии продаж. При этом продажи могут быть разделены на несколько этапов, с разными условиями участия в них. В случае успеха начинается реализация согласно первоначальному плану и дорожной карте. Сегодня практически у любого человека или группы единомышленников есть возможность реализовать свой проект с помощью ICO. Мне хотелось бы уделить некоторое внимание удачным реализациям амбиций и идей.

Самые успешные ICO-проекты

Виталик Бутерин создал свой Ethereum как раз в качестве инструмента для краудфандинга в криптовалютах. Это лишь малая часть функционала платформы, но именно она активно эксплуатируется и используется участниками криптовалютного сообщества. Сам Бутерин провел первичный сбор средств с помощью краудфандинга и привлек 31,5 тыс. биткоинов, раздав взамен более 60 млн монет Ethereum. Сейчас более 80 процентов новых проектов проводят сбор средств именно на платформе Ethereum.

Самая успешная кампания, запомнившаяся мне лично по скорости сбора средств, – это уже упоминавшийся проект iExec с их токеном RLC. Его организовала профессиональная команда, которая более 15 лет занимается строительством суперкомпьютеров. Сборы должны были начаться в определенный день и час, и я планировал перевести часть Эфира в токены RLC, но задержался и смог сесть за компьютер гораздо позже. Каково же было мое удивление, когда к моменту входа на сайт проекта кампания уже была завершена! Рынок отлично встретил очередную идею облачного суперкомпьютера, и iExec собрал нужную сумму в 15 млн долларов всего лишь за несколько часов. Также необычайно быстро завершилось ICO проекта внедрения искусственного интеллекта SingularityNet – еще до выхода на ICO подписной лист содержал десятки тысяч заявок на 360 млн долларов, тогда как проекту требовалась лишь десятая часть этих средств для проведения разработок. В итоге с помощью искусственного интеллекта были отобраны 5000 потенциальных инвесторов и собрана сумма в 36 млн долларов США. Еще одним запомнившимся скоростным проектом был Decentraland, который почти мгновенно собрал hard cap. Целью проекта является создание виртуального мира, которым бы владели сами пользователи. Виртуальные участки земли со строениями, виртуальные магазины одежды и продуктов, впрочем, с возможностью приобрести их реальную версию, аватары пользователей, соответствующие действительности или фантазийные, – все это породило неподдельный интерес широкой публики. В целом понять, о чем идет речь, можно из фрагмента фантастического фильма Люка Бессона «Валериан и город тысячи планет», где действие разворачивается на виртуальном рынке. Люди надевают специальные очки и гуляют по виртуальному рынку, выбирая товары. Они могут даже покупать товары, которые потом с помощью специального устройства можно материализовать в нашем мире. Это фантастическая версия, но уже сегодня развитие VR способно изменить процесс выбора товаров, особенно верхней одежды, с примеркой на виртуальном аватаре – собственной копии и последующей доставкой традиционными способами.

Самым дорогим на сегодняшний день считается проект EOS, проводивший необычное ICO длительностью, без малого, в календарный год и разбитое на стадии. Лишь за начальную неделю первой стадии проект собрал более 200 млн долларов, а по итогам всех стадий привлек более 4 млрд долларов. Идея создателей состоит в разработке новейшей блокчейн-платформы, объединяющей достоинства существующих решений и устраняющей их недостатки, а также во внедрении ряда новшеств, ранее не применявшихся никем. Вопрос состоит лишь в том, насколько созданное решение позволит поддерживать капитализацию проекта и не захотят ли ранние инвесторы поскорее распродать свои токены в поиске лишь спекулятивной выгоды. По мнению многих аналитиков, такая крупная сумма не нужна для создания описанного решения и создает благодатную почву для растрат, нецелевого использования сборов и удовлетворения личных нужд создателей. Недалеко от EOS ушел и проект создателя социальной сети vkontakte и мессенджера Telegram Павла Дурова – TON, также предложившего идею революционного блокчейна, который будет интегрирован в Telegram и позволит почти 200 млн его пользователей безопасно хранить, переводить и обменивать криптовалюту, названную Gram. Блокчейн TON должен появиться на рубеже 2018–2019 годов и стать самым массовым за всю историю. Сборы на проект велись не в криптовалюте, а в долларах США, минимальный платеж составлял 100 тыс. американских долларов, но многие инвесторы обходили данное ограничение, создавая коллективные инвестиционные пулы. По результатам пре-сейла, или по-русски предпродажи, оценочные сборы составили около 2 млрд долларов США, при этом точные цифры остаются загадкой. Дуров отменил публичную стадию сборов, когда возможность приобрести токены должна была появиться у всех желающих, мотивировав это тем, что собранных средств вполне достаточно для проведения разработок и содержания команды и инфраструктуры. Выйди Gram на ICO, наверняка побил бы рекорд EOS.

Успешность ICO нельзя охарактеризовать только размером или скоростью сбора hard cap. Важное значение имеет дальнейшая судьба проекта, напрямую зависящая от разработчиков. Если в результате действий команды планы, заложенные в дорожную карту проекта, реализуются – это поспособствует росту стоимости токена и позитивно отразится на настроениях сообщества последователей идеи. Одним из важных моментов является листинг токена или монеты на бирже, и чем солиднее биржа, тем большее влияние на цену актива имеет данный фактор. Выпуск собственного кошелька, запуск собственного блокчейна без сбоев, проведение других заявленных работ в срок и с должным качеством также толкают цену токена вверх. Соответственно можно оценить успешность того или иного ICO по росту цены его акции – токена, по доходности вложений в данное ICO. Одним из лидеров роста доходности, запомнившихся рынку, стал токен STRAT стартапа Stratis. Стоивший 0,01-0,02 USD на старте в середине 2016 года, токен за неполный год достиг стоимости 10 USD к июню 2017-го, а затем, после непродолжительного отката к уровню 3–5 USD, пробил планку в 20 долларов США на пиковых значениях рынка рубежа 2017–2018 годов. На сегодняшний момент его цена не превышает 1,5 долларов, что говорит нам о необходимости выбора правильного времени не только для входа в ICO, но и выхода из него. Выход на первом пампе цены токена (от англ. pump – надувать, накачивать) мог принести от 50 000 % до 100 000 % доходности, а в первые две недели января 2018-го до 200 000 %. Даже избавившись от токенов сегодня по 1,4 USD, ранние инвесторы, приобретавшие их по 0,007 USD, могут зафиксировать прибыль на уровне 20 000 %. Каждый вложенный доллар принес бы 200 к моменту работы над этой книгой. При этом краудсейл эфира при начальной цене 0,2 за монету также можно считать мегадоходным. Сегодняшняя цена в 200 USD за 1 эфир дает доходность в 100 000 % за 3 года, а продажа его в том же январе 2018 года за максимальные 1400 USD могло принести 700 000 % доходности. Просто безумные цифры, но это исторический факт. Но не все ICO такие полезные и перспективные, а их команды открытые и честные. В бочке меда легко может оказаться и ложка дегтя, а порой и целое ведро.