Как торговать на ценовом движении

Успешно торговать на резких движениях, которыми так славится валютный рынок, может быть довольно сложно, но умение выявлять и правильно интерпретировать ценовое движение в таких ситуациях дает нам весомое преимущество. Например, при резком падении цены необходимо внимательно оценить реакцию держателей длинных позиций, чтобы понять, не может ли это падение превратиться в паническое бегство с рынка. Наблюдая за реакцией держателей длинных позиций, как только курс начинает двигаться на юг, вы сможете определить, сидит ли рынок в больших объемах длинных позиций или нет.

Обычно, если за резким выбросом цены вниз следует столь же резкое V-образное ее восстановление, вам нужно быть осторожным с открытием коротких позиций. Тот факт, что массы покупателей стремятся войти в рынок на более низких уровнях, сигнализирует о том, что рынок не перевешен в длинную сторону и что эти более низкие уровни рассматриваются как выгодные точки входа теми игроками, которые хотят аккумулировать длинные позиции.

Однако, если после первоначального движения вниз любое повышение цены на несколько пунктов тут же распродается, вы можете быть вполне уверены в том, что рынок перевешен в длинную сторону и застигнут врасплох. Держатели длинных позиций понимают, что они убыточны, и ждут любого всплеска цены, чтобы избавиться от них. В таких ситуациях умные трейдеры и дилеры чуют кровь и отправляются на охоту.

Обратимся к графику П.5, чтобы посмотреть, как реагирует рынок в ответ на резкие движения цены.

1. По какой-то причине (новости и т.д.) продавцы выходят на рынок и, преодолевая любое сопротивление покупателей, начинают двигать цену вниз. Когда нисходящее движение замедляется и начинается консолидация, реакция рынка в этот момент имеет критическое значение.

2. Резкого восстановления не происходит, что указывает на то, что никто не рассматривает эту коррекцию как «дешевый» уровень для покупки, и держатели длинных позиций начинают чувствовать жар под ногами. Валютная пара продолжает устойчивое движение вниз по мере того, как держатели коротких позиций фиксируют прибыль, продают по более выгодной цене и снова открывают короткие позиции. Падение будет продолжаться до тех пор, пока на рынке больше продавцов, чем покупателей, и пока не будет достигнута некая точка равновесия.

3. По идее цена должна отскочить от этой области, когда держатели коротких позиций начинают откупать свои позиции, но, видя вблизи привлекательную круглую цифру, к толпе продавцов присоединяются охотники за стопами и «преследователи» из числа индивидуальных трейдеров. На короткое время пара пробивает этот ключевой уровень, выбивает все оставшиеся стоп-ордера и отскакивает вверх, когда дилеры закрывают свои короткие позиции. К этому моменту держатели длинных позиций либо сталкиваются с принудительным закрытием позиций по стоп-ауту, либо пытаются ограничить свои убытки.
    После последнего всплеска продаж рынок сильно перепродан, свежего притока предложения нет. Этот дисбаланс создает отличный сетап для так называемого сжатия шортов (выдавливания коротких позиций). Поскольку рынок склонен следовать теории «максимальной боли», теперь он направляется на север, чтобы причинить некоторую боль и другой стороне рынка. Как только дилеры понимают, что давление продаж закончилось и первоначальные держатели коротких позиций (которые, как вы помните, видят поток ордеров) давно вымыты с рынка, они медленно начинают покупать пару.

4. Ожидая продолжения нисходящего движения, трейдеры («преследователи») снова занимают короткие позиции на последнем движении вниз. Теперь рынок перенасыщен короткими позициями, и происходит резкое V-образное восстановление. Как падающие друг за другом костяшки домино, короткие позиции легко выдавливаются дилерами с рынка. Процесс «сжатия шортов» обычно бывает резким и безжалостным, отражая панику держателей коротких позиций. Никогда не стоит недооценивать результаты беспорядочной вынужденной покупки или продажи, и никогда не стоит играть против «сжатия шортов» — иначе вас точно так же выдавят с рынка.

В данном случае первоначальное упорядоченное движение вниз продолжалось примерно два часа, а откат к прежнему уровню, сопровождавшийся «сжатием шортов», занял всего 30 минут. Простое сравнение двух половин графика наглядно показывает разницу между упорядоченными движениями рынка и вынужденной покупкой/продажей (за счет стоп-ордеров). Еще одно свидетельство того, насколько силен страх.

Такие движения характерны для чисто спекулятивного рынка, где «горячие деньги» влияют на цены и фактически нет ставок, сделанных реальными деньгами или по долгосрочным фундаментальным причинам. Такова обыденная реальность валютного рынка.

Так как же торговать на таком непредсказуемом рынке?

Помощь технических индикаторов

Одним из старейших и испытанных индикаторов являются скользящие средние, но, как запаздывающие индикаторы, они могут показаться малополезными для внутридневного трейдера. Между тем, как и у всех основанных на цене индикаторов, у них есть свои плюсы и минусы; нужно просто посмотреть на само скользящее среднее, чтобы найти полезное применение этому инструменту.

Чаще всего используются 50-, 100- и 200-дневные скользящие средние, которые предлагают простой, но эффективный способ определения трендов, их силы (измеряемой как выраженное в процентах расстояние до скользящей средней) и логичных уровней поддержки. Все внутридневные трейдеры должны знать, где находятся эти уровни на дневных графиках, поскольку, как популярные индикаторы, они притягивают к себе охотников за стопами, и их следует избегать.

Так как скользящие средние отражают прошлое движение цены, они могут эффективно использоваться при внутридневной торговле для входа в позиции и выхода из них на односторонних рынках. Во время резких движений трейдеру бывает сложно правильно войти в сделку, потому что откаты немногочисленны и редки и может сложиться мнение, что «рынок не может пойти выше/ниже».

Например, вы сделали ставку на падение кабеля, но в результате все равно оказываетесь вне игры, наблюдая за падением в 200 пунктов, или, хуже того, совершаете неудачную попытку «поймать дно».

При таком сценарии скользящие средние могут быть использованы как динамические уровни сопротивления с гораздо лучшими результатами, чем богатые на стопы статические уровни поддержки/сопротивления, известные всему рынку. Использование 10- и 20-дневных скользящих средних дает вам возможность принимать решения о том, когда открыть или закрыть позицию, на основе ценового движения, а не на основе произвольно выбранных чисел. Рассмотрим график П.6.

1. Рынок падает еще ниже, и вы упускаете первоначальную короткую продажу, но после медвежьего пересечения у вас есть возможность открыть короткую позицию, когда цена тестирует уровень 10-дневной скользящей средней. Это первое динамическое сопротивление, где следует продавать (вторую половину можно продать на линии 20-дневной скользящей средней). В этот момент у вас много возможностей открыть короткие позиции. Обратите внимание, насколько эта тактика более выигрышна, чем простая продажа при очередном движении вниз.

2. Когда вы в сделке, закройте половину позиции при прорыве 10-дневной скользящей средней (закрытый бар), и вторую половину, когда не выдерживает натиска 20-дневная скользящая средняя (3). После пробития уровня 20-дневной скользящей средней движение цены сигнализирует нам о том, что на рынке больше покупателей, чем продавцов, и динамика движения изменилась.

Преимущество такого использования скользящих средних заключается в том, что вы получаете динамические уровни для принятия торговых решений и оценки ценового движения, вместо того чтобы полагаться на произвольно выбранные уровни или на то, что ваша «интуиция» подскажет вам, когда пришла пора зафиксировать прибыль. Перекладывая принятие решений со своих плеч на своего рода систему, вы, во-первых, менее склонны чрезмерно торопиться с фиксацией прибыли, и, во-вторых, снижаете давление на вашу психику. Еще раз посмотрите на график П.6, чтобы увидеть, насколько эффективно скользящие средние позволяют защитить прибыль.

Отправить