Миф 3. Страхование жизни – надежная инвестиция!

Согласитесь, что суть страхования в том, что оно дает возможность человеку купить право на получение некоей денежной суммы в случае непредвиденных негативных жизненных обстоятельств. Например, автомобильной аварии, пожара в доме, смерти близкого человека. Другими словами, страхование предоставляет человеку покрытие рисков. Но это не похоже на инвестицию.

Разницу хорошо видно на примере страхования автомобиля. Когда вы приобретаете автостраховку, таким образом вы заботитесь о компенсации ущерба, который понесете в случае аварии. Это также может покрывать медицинские расходы всем пострадавшим во время аварии. Очевидно, что покупка страховки никак не похожа не метод создания капитала. То есть, купив страховку автомобиля, вы не заработаете на этом инструменте – просто залатаете раны и дырку в бюджете, образовавшуюся вследствие несчастного случая. Страховка не поможет вам стать ни богаче, ни более обеспеченным. Хотя, конечно, ее необходимо, и даже обязательно иметь, если у вас есть автомобиль.

На примере страхования жизни отличие этого инструмента от инвестиций еще более яркое.

Инвестирование подразумевают наличие риска. Но мы ожидаем, что этот риск более чем компенсируется потенциальной доходностью. Более того, мы инвестируем, потому что ожидаем, что инвестиция принесет более высокую доходность, чем от депозита в банке. Инвестировать можно в ценные бумаги (в такие, как акции, паевые фонды), но и в недвижимость, в золотые монеты, картины, вино и др.

Страхование жизни – это нечто иное. Это договор (полис), который обещает предоставить выплату денег вашим родным и близким в случае вашей смерти. На поверхности «инвестиция» никакого отношения к страхованию жизни не имеет. Больше того, это чистый абсурд: «инвестируете» вы, а доход в случае вашей смерти получают другие. Получается, вы инвестируете в свою смерть. Это, по меньшей мере, странно. Давайте называть все своими именами: страхование жизни – это фактически наследство, которое вы оставляете близким и родным. Оставить наследство своим детям важно для многих людей, и поэтому критиковать страхование жизни некорректно. В то же самое время назвать это инвестицией нельзя.

Но, как сказано выше, агенты страховых компаний настоятельно рекомендуют людям «инвестировать» через страхование жизни.

В некотором смысле их позицию можно понять: они основываются на некоторых базовых аргументах. А именно: страховой полис жизни недорогой, так что, приобретая его, мы обеспечиваем своих родных (в случае своей смерти), оставляя им часть своих сбережений, сумма которых еще подрастет до срока окончательной выплаты.

Разберем на примере.

Перед нами 30-летняя женщина, здоровая, не курящая. Она покупает полис сроком на 20 лет на случай смерти за 480 долларов в год. Если эта женщина умрет в 49 лет, после выплаты страховых взносов на сумму в 9120 долларов в течение 19 лет ее наследники получат необлагаемый налогом 1 миллион долларов. Женщина заплатит относительно низкую цену за свое душевное спокойствие и за благосостояние наследников. Более того, эта «инвестиция» обеспечивает фантастически высокую доходность – вложение 9120 долларов и возврат 1 миллиона долларов за 19 лет. Сравним это вложение денег в страховой полис с альтернативной инвестицией на фондовом рынке.

А что произошло бы, если вместо оформления сертификата о страховании жизни эта женщина инвестировала бы те же 480 долларов в год на фондовый рынок? Если бы эта женщина, например, получила среднюю годовую доходность в 8,5 %, то через 19 лет у нее накопилось бы 21 764 доллара, без учета налогов и инфляции, а в случае страховки – 1 миллион, как мы уже показали. Так что, с одной стороны, «инвестиция» в страховой полис жизни более доходный вариант, но, с другой стороны, чтобы получить столь высокий доход, нужно умереть. Для самой женщины это мероприятие вряд ли можно назвать доходным!

Давайте продолжим рассуждения.

Есть и другая форма страхования, которая называется накопительное страхование. Это больше похоже на инвестицию, чем страхование жизни. Она предполагает, что вы покупаете страховой полис, который предоставляет вам одновременно две услуги – страхование жизни и параллельно инвестиционный контракт. Часть денег, которые вы будете платить в качестве премии страховой компании, пойдут в инвестиционные инструменты, такие, как паевые инвестиционные фонды (ПИФ), состоящие, например, из акций и облигаций. Другими словами, накопительное страхование позволяет держателям полисов накапливать сбережения, помимо того, что обещает обеспечить ваших родственников в случае вашей кончины.

Однако стоит оговориться, что этот тип страхования предполагает высокие комиссионные за управление вашими инвестициями и значительные агентские проценты. Такого рода полисы суммарно могут стоить около 3 % в год за обслуживание, что в мире финансов считается дорогим удовольствием. Кроме того, эти накопительные полисы также предполагают и другие суровые обязательства со стороны их обладателей – они вынуждают делать многолетние взносы, а ранний вывод капитала или нарушение графика внесения взносов чреваты большими штрафами.

Но это не все. Многие считают, что накопительное страхование имеет место быть в российской действительности. Поэтому предлагаем изучить его детальнее. Давайте спросим себя: в каких случаях имеет смысл инвестировать через накопительное страхование? Насколько разумно так поступать?

Даже если учитывать плюсы накопительного страхования, то проблема все равно остается в том, что эти плюсы не уникальны. Аналогичные преимущества можно получить с помощью и других форм инвестиций. Например, если инвестировать напрямую в паевые или биржевые инвестиционные фонды, минуя страховую компанию. Еще и сэкономите на агентских комиссиях и на управлении своими деньгами. Но давайте все-таки рассмотрим некоторые из наиболее широко пропагандируемых преимуществ накопительного страхования:

1. Отложенные налоги

Это значит, что пока ваш капитал инвестируется и растет, и вы его не извлекаете, вы освобождены от уплаты налогов на доходы. Вы не обязаны платить налоги на проценты от инвестиций, дивиденды или прирост капитала до того момента, пока не заберете свои сбережения. Так что, если у вас длинный горизонт инвестирования, скажем, 25 лет, это может быть интересным вариантом.

2. Дисциплина

Согласитесь, что полис, который обязует вас 25 лет делать взносы и не извлекать капитал все это время, имеет определенный дисциплинирующий эффект. Вам просто не разрешено, по условиям полиса, эти деньги снимать и тратить, то есть вы автоматически спасаете ваши деньги от себя и от возможного транжиринга! В этом есть определенный смысл. Мы не умеем сохранять свой капитал, и мы все должны признаться в том, что завлекающих вещей, на которые мы можем потратиться, вокруг нас полным-полно. Поэтому иметь деньги под рукой опасно! А полис накопительного страхования не позволит нам пуститься во все тяжкие.

Также сам процесс регулярных взносов помогает нам скопить капитал. Если у нас есть обязательство вносить взносы, это тоже дисциплинирует. Таким образом, если год за годом делать взносы, накопительное страхование может быть логичным путем для формирования сбережений.

Вы также можете заимствовать те деньги, которые накапливаются через накопительные страховые полисы. То есть вы накапливаете капитал, и в случае, если деньги вам понадобятся срочно, можете взять кредит против той суммы, которая у вас накоплена. В таких случаях полученные деньги не будут обременяться значительными комиссионными и налогами. Но на них будут начисляться проценты до тех пор, пока вы их не погасите. А если вы умрете до погашения кредита, ваши наследники получат меньшее пособие в случае смерти. С другой стороны, кредит против страхового полиса – это неплохой временный вариант для привлечения денег. И после того, как дела у вас выправятся, вы сможете расплатиться с кредитом, освобождая свои сбережения от обременения.

Теперь о плохом. Знайте, что страховые компании в СНГ, согласно закону, зачастую предлагают полисы только в местных валютах. Как уже говорилось ранее в книге, это чрезвычайно опасно. История финансовых кризисов в СНГ и девальваций местных валют идут рука в руку. И мы убеждены, что страховой полис жизни в местной валюте не имеет никакого смысла. Например, ваш страховой полис жизни на 1 миллион рублей в январе 1998 года позволил бы вашему наследнику перевести эти деньги в 166 667 долларов. На эти деньги он мог бы приобрести квартиру, и, возможно, неплохо обеспечить себя. Но в январе 2018 года тот же полис в 1 миллион рублей конвертировался бы всего в 15 380 долларов. Поэтому, если вы решите приобрести страховой полис жизни, ищите ту компанию, которая предоставит полис в твердой валюте.

Ситуация с инвестированием в паевые фонды – такая же катастрофическая. Об этом умалчивают. Паевые фонды, которые предлагаются через местные полисы накопительного страхования в СНГ, инвестируют преимущественно в местные компании и в эмитенты СНГ. Когда все хорошо, они растут, но каждые 5–7 лет местные финансовые рынки подвергаются катаклизмам, обваливаются и теряют огромные деньги. Местные жители тоже терпят убытки. Например, в середине 2014 года российский фондовый рынок резко обвалился вслед за падением цены на нефть на международном рынке. За шесть месяцев, начиная с июня 2014 года, российские акции «уполовинились» в цене. Поэтому, анализируя предлагаемый вам полис накопительного страхования, задавайте вопросы – в какой валюте накапливается капитал и куда инвестируются деньги, которые вы будете платить в качестве премий за полис? Если ответы – в местных валютах и на местные рынки – держитесь от них подальше!

При всем при этом у страхования имеется одно важное преимущество перед другими вариантами вложения капитала. В отличие от прямых инвестиций, которые, как и другое имущество, разделяются пополам в случае развода, страховые полисы зачастую не подлежат дележке при разводе. Больше того, страховые полисы обычно защищают держателя полиса от любых посягательств, включая развод. Это важно. Мы все желаем себе и нашим близким счастливых браков. Но мировая статистика по данному вопросу оставляет желать лучшего. Поэтому вы обязаны защитить свою собственность, и у вас есть хороший способ этого добиться. Путь лежит через полис страхования жизни или накопительного страхования.

И имейте в виду, что полисы разных компаний могут серьезно различаться между собой. Необходимо вникать в детали предлагаемых контрактов.

И здесь легко предугадать возражение, дескать, все так сложно, все так непредсказуемо. Стоит ли и начинать этот путь в таком сложном мире, если мы никогда не учились управлению финансами, и во всем за нас все решала и решает власть? В одночасье, что не раз и бывало, все может фатально измениться. В том то и дело, что задача финансового планирования каждым конкретным человеком делает его менее зависимым от внешних обстоятельств и при постепенном, но неуклонном изменении подхода будет меняться не только индивидуальная, но и наша общественная ситуация.

Рост финансовой ответственности каждого человека сделает нашу общую ситуацию более устойчивой и предсказуемой. Власть перестанет принимать экономические решения по своему произволу и станет учитывать общественное мнение и общественный интерес. Мы перестанем быть заложниками экономических экспериментов, и уже не будем ждать подачек от правительств, а станем кредиторами этих правительств со всеми вытекающими последствиями. Мы станем хозяевами своей жизни не в вульгарном, а в самом буквальном смысле слова. Пора избавляться от иждивенческого подхода, заключающего в ожидании, что государство что-то выделит, даст, поможет. Мы сами должны помочь себе и помочь государству выйти из роли спонсора, живущего и действующего на правах спонсора, самому определяющего, кого облагодетельствовать, а кого обречь на прозябание.

У любого – не побоимся этого обобщения – у любого человека есть реальный шанс обеспечить себе высокое качество жизни в материальном аспекте. Вчерашний офицер, вернувшийся из горячих точек с ранением и оставленный своей армией выживать без денег, жилья и гражданской специальности, не теряя надежды и кирпичик за кирпичиком выстраивающий фундамент своего финансового благополучия, становится владельцем нескольких предприятий. Мальчик из бесперспективного городка, выстроенного вокруг приходящего в упадок производства, настойчиво тренируется, проявляет характер и становится чемпионом мира по боксу, состоятельным и влиятельным человеком, на свои деньги развивающим целую сеть спортивных секций в маленьких городках, подобных тому, из которого он вырвался сам. Многодетная мать в очередном декрете, еле сводя концы с концами, выкладывает в интернет видеозаписи того, как она готовит кексы по фамильному рецепту, получает предложение и с новыми партнерами налаживает производство кексов, а потом превращает это начинание в сеть кондитерских, обучается бизнесу и продает уже не кексы, а франшизу. Инвалид с обездвиженной нижней частью тела, живущий в доме без лифта и пандуса, запертый в однокомнатной квартире, проходит онлайн-обучение уникальной специальности и оказывает предприятиям услуги в области высоких технологий, а затем, усовершенствовав технологию, запускает собственный стартап, который не имеет границ, и переезжает с семьей в собственный дом, устроенный таким образом, чтобы ему, инвалиду, было в нем удобно перемещаться.

Что уж нам говорить о себе, людях с руками и ногами и, что самое важное, – с головой. Нужно в эту голову поместить идею, что каждый из нас, обучившись нехитрым секретам управления личными финансами, может, как минимум, обеспечить себе нормальные условия жизни, достаток, и, как максимум, – капитал.