В чем держать имущество
Нет внятной российской аналитики, как ведут себя те, «кому за пару миллионов». Но зато она есть по странам-аналогам, по Ближнему Востоку, и в ней находишь много знакомого.
Арабские, латиноамериканские, российские семьи ведут себя похоже. Они близки в понимании уровня и профиля своих рисков и того, как избегать их.
Что отдается банкам / финансовым посредникам?
Если взять за аналог тех, кто состоятелен на Ближнем Востоке (по оценке от 7—10 млн. долл. и выше), то «вне финансовых институтов» – 60–70 % семейных активов, в банках / иных финансовых институтах – 30–40 %.
А дальше что?
Если взять за 100 % активы вне банков, на хранении в такой семье, то из них 10 % – наличность в любой форме, 40 % – доли / участия в семейном бизнесе, 20 % – земля и недвижимость (в том числе за рубежом), 30 % – «альтернативные» инвестиции, отчасти по увлечениям (ювелирные украшения, драгоценные камни, золото в ликвидной форме, объекты искусства, автомобили, домашние животные и т. п.).
А как делится то, что в банках?
Теперь возьмем за 100 % активы такой семьи в банках или иных финансовых посредниках. Напомним, дело происходит на Ближнем Востоке. А, может быть, и в России. У себя в стране, в местных банках обычно держится 40 % таких активов (чтобы покрыть ежемесячные расходы, иметь запас ликвидности у себя дома, извлечь выгоду из высокой доходности на локальном рынке, для того, чтобы спекулировать лично, получить удовольствие, поиграть, сбросить стресс). А в офшорных банках и других финансовых посредниках – остальные 60 % активов.
Еще одно измерение?
Как эти 100 % вложений в банки (неважно, в офшорах или у себя дома) распределены по инструментам, по уровню рисков?
Депозиты – 35 %, инструменты с фиксированной доходностью – 10 %, вложения, связанные с недвижимостью – 10 %, дальше по мере нарастания рисков, 15 % – совместные фонды, 25 % – акции, 5 % – альтернативные инвестиции во всей их красе (private equity, хедж-фонды, структурированные продукты, трасты с рискованными активами и т. п.).
