Финансирование предприятий малого и среднего бизнеса, пожалуй, сильнее всего изменится под влиянием технологий – от P2P-кредитования до финансирования по счету-фактуре и краудфандинга. Этот новый рынок породил и новый поток капитала, позволяющий инвесторам ссужать деньги непосредственно компаниям малого и среднего бизнеса, а также стартапам, которые в противном случае не смогли бы существовать.

Финансирование по счету-фактуре сочетает идеи P2P-кредитования и финансового факторинга. Хороший пример – британская MarketInvoice. Компания, основанная в 2011 году, предоставляет услуги финансового факторинга: малый бизнес может сразу получить деньги по своим неоплаченным счетам-фактурам. MarketInvoice, профинансировав компанию по счету-фактуре, взимает оплату по этому счету-фактуре с ее клиента, а у компании, заказавшей такую услугу, берет комиссию. Получается, что, если клиент задолжал мне $2000, при том что обычно он оплачивает выставленные счета в течение двух месяцев, факторинговая компания может предложить мне $1800 сегодня, а сама получит через 60 дней $2000, то есть вернет свои $1800 и получит комиссию $200 (10 %). Эта идея годами витала в воздухе, и, как только ее воплотили онлайн, появились фирмы вроде MarketInvoice. Сначала подобным компаниям буквально нечем было кредитовать клиентов, но через пять лет объем займов может превысить £1 млрд. MarketInvoice за один только 2016 год удвоила объемы финансирования. Хотя по сути это разновидность P2P-кредитования, разница в том, что все неоплаченные счета-фактуры покрываются из средств инвесторов.

Еще одна относительно новая модель – краудфандинг, который позволяет стартапам получать финансирование от потенциальных клиентов. Раньше, чтобы запуститься, основателям стартапа приходилось брать кредит в банке, причем большая часть займа шла на маркетинг: нужно было достучаться до целевой аудитории. Такие сайты, как Kickstarter, Indiegogo, Crowdcube и Seedrs, позволяют соединить оба процесса: заинтересованные клиенты переводят вам средства, чтобы вы поскорее начали производить нужные им продукты и услуги.

Так преодолевается проблема отсутствия информации. Банки не любят выдавать кредиты стартапам, а также малому и среднему бизнесу, так как не всегда могут правильно оценить риски и определить, будет ли востребован продукт и кто его целевая аудитория. Краудфандинг обнуляет подобные риски, ведь объем финансирования напрямую зависит от потребностей рынка и потенциальных клиентов. Спрос определяет появление продукта, и он же способствует его выходу на рынок.