Название расшифровывается как «децентрализованная автономная организация» (англ. decentralized autonomous organization). Дао также комплекс учений, которые, как традиционно считается, появились в Китае в VI веке до н. э. с публикацией книги «Дао дэ цзин». Дао (чаще всего переводится как «путь») — это абсолют, безграничный, постоянный, неисчерпаемый, неподвластный органам чувств, дающий начало всему и пронизывающий все. Часто указывают, что дао было источником вдохновения для понятия «Силы», используемого в «Звездных войнах». Специалисты, создавшие децентрализованную автономную организацию, почти наверняка были осведомлены об ассоциациях, которые вызовет такая аббревиатура.
