История этого удивительного существа, обитающего в Карелии, берет свое начало в 1928 году, когда над деревней Шукнаволок пролетало цилиндрическое десятиметровое тело, из хвостовой части которого вырывалось красное пламя и искры. Пробив лед, таинственный объект ушел под воду. Местные жители после этого стали встречать на берегу странное существо чуть более метра ростом с тоненькими ручками и ножками и большой головой. При виде людей существо тут же ныряло обратно в воду, за что и получило кличку «водяной».

С той поры в тех местах и стали наблюдать аномальные явления. Так, в 1932 году на деревню сошло плотное черное облако, после исчезновения которого на земле осталось желеобразное вещество, которое крестьяне собирали в бутылки и использовали в качестве лекарстве. В настоящее время в поселке Шукнаволок наблюдаются странные помехи в телевидении, тогда как в соседнем селе, находящемся в 5 километрах, таких помех не наблюдается.