Молодых гениев на рынках очень мало. Надо долго торговать, чтобы набраться опыта и превзойти конкурентов. Совершать ошибки — совершенно нормально, только повторять их не надо. С уменьшением количества ошибок вы начинаете делать деньги.

Опыт даст вам преимущество в трейдинге, но, чтобы воспользоваться им, нужно пережить период обучения. Есть только один способ выжить — жесткий контроль над капиталом. Майк Макмахон уникален в этом смысле, поскольку он создал инструмент контроля над риском — программу Trader’s Governor.

На рынке трейдеру грозят прежде всего две опасности. Во-первых, он может потерпеть крах из-за одной катастрофической потери, который загоняет в яму, откуда не выбраться. Я называю такой катастрофический убыток «укусом акулы». Во-вторых, трейдер может стать жертвой «укусов пираний» — серии убытков, которые по отдельности не смертельны, но в сумме ведут к катастрофе.

Для предотвращения таких катастроф я разработал два правила контроля над риском. Правило двух процентов ограничивает риск по отдельной сделке 2 % от счета. Если трейдер со $100 000 на счете покупает акцию по $10 и ставит стоп-приказ на $9, то он рискует $1 на акцию. Поскольку правило двух процентов ограничивает максимальный риск суммой $2000, трейдеру можно купить не более 2000 акций, а желательно меньше.

Правило шести процентов ограничивает риск по счету в целом. Оно гласит, что суммарный риск по всем открытым позициям плюс все убытки в текущем месяце не должны превышать 6 % от счета. Допустим, вы вошли в три сделки, подобные описанной выше. Риск по каждой из них не должен превышать 2 %, но если они разом окажутся убыточными, вы можете потерять 6 % капитала. При попытке войти в четвертую сделку правило шести процентов должно остановить вас, поскольку вы уже достигли предельного риска для счета в целом.

Тонкости применения обоих правил подробно изложены в книге «Трейдинг с доктором Элдером». Если у вас один торговый счет и всего несколько сделок, то для контроля риска достаточно простых электронных таблиц. Заслуга Майка Макмахона заключается в том, что его Trader’s Governor позволяет отслеживать и контролировать риски по нескольким счетам и множеству позиций при разных уровнях риска. Эта программа связывает все счета с панелью управления, позволяя контролировать риски, прорабатывать сценарии «что, если…» и даже оценивать риск близко к реальному времени, используя бесплатные данные с 20-минутной задержкой. Разработав программу Trader’s Governor, Майк создал очень полезный инструмент для торгового сообщества.