GNCMA

Книга: Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

Назад: Глава 6 Джеймс (Майк) Макмахон У технаря свои слабости

Дальше: CKR

Импульсная система меняет цвет с красного на синий, а затем на зеленый. Гистограмма MACD идет вверх и поднимается выше нулевой линии. Стохастические осцилляторы также поднимаются и пересекают линию перепроданности снизу вверх. Акция опустилась до 52-недельного минимума, но вместо дальнейшего снижения развернулась и стала расти. Цены находятся в зоне между двумя скользящими средними.

Второй день бычьего тренда подтверждает сигнал покупки на недельном и дневном графиках.

СДЕЛКА 1. ВЫХОД

Через 11 торговых дней стало видно, что акция никуда не идет. МACD начала падать, а стохастический осциллятор пересек линию перепроданности сверху вниз.

ШЕФ ХОЧЕТ ВИДЕТЬ РЕЗУЛЬТАТЫ

Реплика Майка. Вчера на семинаре один из участников спросил, какое качество присуще всем успешным трейдерам, и вы ответили, что эксцентричность. На мой взгляд, я уже знаю все, что необходимо. Теперь мне нужно психологически превратиться из консервативного, прямолинейного инженера в эксцентричного, последовательного трейдера. Игра на бирже — моя страсть. Во всех своих прежних начинаниях я успешно преодолевал препятствия, решал трудные задачи и находил в этом огромное удовлетворение. Мне нравится гибкость нынешнего образа жизни, возможность торговать из любой точки земного шара в любой момент, но порою недостает общения с коллегами. Независимый трейдинг — от этого понятия веет одиночеством.

Работая с программой Trader’s Governor, я по-настоящему оценил важность ведения дневника. Индивидуальный трейдер может считать, что у него все хорошо, и не видеть реальных результатов. Наличие контролера заставляет смотреть правде в глаза, какой бы горькой она ни была. Я начал процесс жесткого трансформирования своего «я» с отчетов перед женой. Теперь это как работа — шеф хочет видеть результаты.

ИТОГ СДЕЛКИ

Длинная позиция по GNCMA 08.06.04 @ $8,10

Продана 23.06.04 @ $8,04

Убыток = $ (0,06) на акцию

Канал 9,38–7,01

Потеряно 8,7 % канала, оценка Д (двойка)

ПСИХОЛОГИЯ

Письмо Майка. Посылаю вам брошюру под названием «Неписаные законы инженерного дела» (The Unwritten Laws of Engineering). Когда я впервые открыл ее, то решил, что это просто откровение для любого начинающего инженера. Как же я удивился, когда узнал, что она вышла в 1944 г.! На мой взгляд, в образе мышления молодых инженеров много сходного с образом мышления начинающих трейдеров, которые зациклены на техническом инструментарии, графиках, индикаторах, тестировании систем, программах для отбора акций и т. п. Похоже, их совершенно не интересуют неписаные законы торговли и собственная психологическая и эмоциональная неготовность к выходу на рынок.

СДЕЛКА 1: КОММЕНТАРИЙ ПО ВХОДУ

На недельном графике четко видны три этапа бычьего движения GNCMA от уровня ниже $3 до $10 с лишним. Первый этап роста в 2002 г. был чуть ли не вертикальным. Второй в 2003 г. имел значительно меньший наклон и закончился медвежьим расхождением гистограммы MACD. Ну а на третьем этапе в 2004 г. движение было почти горизонтальным, без нового максимума и завершилось разворотом обеих скользящих средних вниз. Понятно, что полностью использовать такое движение рынка могла только ранняя пташка.

У правого края графика цены опустились намного ниже ЕМА, непомерно растянув резинку. Гистограмма MACD пошла вверх, а импульсная система дала синий сигнал, снимая запрет на покупку.

НЕ ЗАМЫКАЙТЕСЬ НА ОДНОМ ГРАФИКЕ

В поисках бычьих или медвежьих сигналов трейдеры обычно изучают график. Но если слишком долго смотреть на него, то начнут мерещиться именно те сигналы, которые вы хотите увидеть. В случае сомнений гораздо лучше отступить подальше и посмотреть на графики большего масштаба времени. Если сомнения вызывает дневной график, возьмите недельный и там принимайте стратегическое решение. Там же определитесь, кто вы — бык или медведь, и только потом возвращайтесь к дневному графику, чтобы решить, где войти в сделку.

А.Э.

Снижение на дневном графике кажется слишком крутым для немедленной покупки. В апреле наблюдалось медвежье расхождение, а затем акция менее чем за два месяца потеряла почти 25 %, падая почти по прямой. У правого края графика импульсная система изменяет цвет на зеленый, давая добро на покупку, но нет ни одного бычьего расхождения: ни гистограммы MACD, ни линий MACD, ни даже индекса силы. Здесь мы видим лишь подъем гистограммы и пересечение ценами быстрой ЕМА снизу вверх. Для меня этого маловато, чтобы открыть длинную позицию.

Более того, входить в эту длинную сделку уже поздновато. Цена, по которой Майк купил ($8,10), находится у вершины дневного столбика и ближе к центру канала, чем к его нижней границе. Если уж покупать, то лучше это сделать ниже зоны стоимости у нижней границы канала. Именно там я бы вошел в сделку.

СДЕЛКА 1: КОММЕНТАРИЙ ПО ВЫХОДУ

Ралли захлебнулось, и Майк правильно сделал, что закрыл сделку. На мой взгляд, ограничивать сделки необходимо не только по ценам, но и по времени. Стоп-приказ может быть и мысленным, но нужно твердо решить, что если акция не приносит ожидаемых результатов в течение определенного времени, то сделку следует закрыть.

Акцию покупают в ожидании роста. Если бы вы думали, что завтра ее можно будет купить дешевле, то не стали бы покупать сегодня. Проходит день, другой, третий, а ралли, которого вы ожидали, нет. Даже если акция не падает, то это говорит о неправильности вашего решения о покупке. Здесь как на забитой парковке — если вы не можете втиснуться, то сдаете назад и пробуете въехать под другим углом или просто едете дальше и ищете другое место.

Данная сделка показывает, насколько важен выбор точки для покупки или продажи акции. Нужно стараться покупать в нижней половине дневного столбика, а продавать — в верхней. Это не так просто, как кажется, поскольку дневной диапазон неизвестен до самого закрытия. Покупка в нижней половине и продажа в верхней — это мастерство, которое приходит с опытом. Но даже мастерство не дает гарантий. В этой сделке Майк купил около вершины дневного столбика, а продал в нижней части столбика. Сумей он сделать наоборот, сделка закончилась бы хорошим выигрышем, а не мелким убытком. У Майка есть доступ к данным в режиме реального времени. Его умение анализировать недельные и дневные графики можно применить и к внутридневным графикам, но не для внутридневной торговли, а для более точного определения точек входа и выхода.

СДЕЛКА 2. ВХОД

Назад: Глава 6 Джеймс (Майк) Макмахон У технаря свои слабости

Дальше: CKR