Недельные столбики спускаются в зону поддержки. В 2004 г. AMZN уже пробивала линию поддержки, потом она пошла вверх, но теперь опять снижается. MACD формирует менее глубокое дно при этом падении. Последний недельный столбик стал синим.

Отраслевая группа ведет себя так же, как и AMZN. Она находится на восходящем тренде, цены на недельном графике откатились в зону стоимости, после чего пошли вверх. Импульсная система — лучший инструмент для новичка и любого трейдера, который избавляет от массы неприятностей, особенно при покупке на отскоках. Самое время действовать!

Дневной график для меня интереснее всего, хотя я пользуюсь системой тройного экрана и всегда начинаю анализ с недельного графика. Такой подход намного улучшает результаты. На снижение AMZN к уровню поддержки я обратил внимание еще в конце марта, но открывать позицию не стал. Эта акция еще не была в моем поле зрения, а просто мелькнула перед глазами на графиках. Она подскочила в конце марта, но я упустил момент для входа, однако потом уже не упускал эту акцию из виду. В мае она пошла вниз и достигла почти того же уровня — около $40. Дно MACD было глубоким и широким, поэтому акция особого интереса у меня не вызывала. Но я оставил ее в поле зрения. Через девять дней она опустилась в ту же зону, после чего отскочила от уровня поддержки. Дневной график изменил цвет на синий, а недельный уже был синим, как и график отраслевой группы. TSV немного снизился. Я вошел в эту сделку на уровне поддержки, он не опускался ниже $40.

Я установил целевой уровень на 47,50 в районе вершины предыдущего ралли, а продал по 47,64, у дневного максимума, поскольку целевой уровень был достигнут. Оглядываясь назад, я вижу, что мой целевой уровень не идеален, но разумен.

Не так часто удается найти акцию, которая за три торговых дня вырастает на 5,5 пункта. Войди я в эту сделку сегодня, я бы не стал продавать, пока дневная гистограмма MACD идет вверх, а подождал бы ее снижения, т. е. просто следовал бы сигналам дневной импульсной системы.

В последнее время я ищу графики, свидетельствующие об активной распродаже и образующие самые убедительные впадины в зоне поддержки — двойное дно, тройное дно или неглубокое дно в сочетании с бычьим расхождением гистограммы MACD.

График показывает медленное восстановление Amazon, одного из лидеров бычьего рынка 1990-х гг., после достижения минимума на медвежьем рынке. Выбравшись из ямы ниже $10, она устойчиво росла до $60, пока активная фиксация прибыли не столкнула ее к $40. Обратите внимание на «хвост кенгуру», который опускается ниже $40 в марте 2004 г. За ним следует резкое ралли, связанное с закрытием коротких позиций, а потом медленное снижение к $40. Сравните быстроту подъема во время ралли и плавность снижения — акция явно не хочет идти вниз.

Характер движения гистограммы MACD на дневном и недельном графиках одинаков. Явного расхождения нет, поскольку гистограмма MACD так и не поднялась выше нулевой линии между впадинами в начале и конце мая. При этом второе дно гистограммы мельче предыдущего, а значит, медведи слабеют. Столбики изменили цвет с красного на синий, снимая запрет на покупку.

Обратите внимание на явное бычье расхождение индекса силы. Оно показывает, что медведи полностью выдохлись и AMZN падает просто по инерции. У правого края графика преобладают бычьи сигналы. Единственная ложка дегтя в бочке меда — это отсутствие явного расхождения гистограммы MACD. На входе многие сделки кажутся неопределенными, сигналы становятся кристально ясными только в ретроспективе. Аналитик может дожидаться идеальных условий, трейдеру же приходится выкладывать деньги в условиях неопределенности, его защита — эффективное управление капиталом.

У правого края графика AMZN закрылась выше верхней границы канала. На мой взгляд, конверты являются наилучшими краткосрочными целями для фиксации прибыли. Глядя на свою сделку в ретроспективе, Рей жалеет о том, что слишком много оставил на столе — после продажи акция поднялась еще на несколько долларов. Он одновременно и прав, и неправ.

В ретроспективе нам видно все. Если бы можно было получать завтрашнюю газету, мы покупали бы на минимумах, а продавали бы на максимумах. Глядя из настоящего в неопределенное будущее, невозможно сказать наверняка, подорожает акция завтра или подешевеет. Именно поэтому фиксировать прибыль выше верхней границы канала абсолютно разумно.

Рей говорит, что следовало держать позицию до тех пор, пока дневная гистограмма MACD не пойдет вниз. В данном случае снижение прошло мягко, но оно могло быть и жестким. Рынок способен развернуться очень резко и съесть львиную долю прибыли. Если бы Рей захотел попробовать другой метод выхода, я бы предложил ему консервативно ликвидировать основную часть позиции на границе канала, а остаток подержать, чтобы выйти на более рискованном уровне. Если он держит 1000 акций, то может зафиксировать прибыль по 900, а на оставшихся 100 попробовать другой метод выхода.

Такие эксперименты необходимо тщательно отражать в своем дневнике трейдера. Когда пробуешь что-то новое раз-другой, а потом забываешь, это мало чем отличается от игры. Регулярный поиск с подробными записями и сравнением результатов разных методов — вот что позволяет трейдеру расти.