Из года в год мы торгуем одними и теми же акциями. Время от времени на рынке появляется новая компания, например, когда я писал эти строки, первоначальное размещение акций осуществила Tesla Motors Inc. (TSLA), но в основном мы покупаем и продаем одни и те же акции. Почему же профессионалы побеждают, а новички все время проигрывают?

Есть старая русская поговорка: готовь сани летом, а телегу зимой. Профессионалы покупают дешево, держат акции, пока они растут, а потом продают на более высоком уровне и начинают играть на понижение в преддверии падения. Это как покупать зимнюю одежду на мартовской распродаже или подбирать летний инвентарь на распродаже осенью.

Конечно, с акциями не так просто, как с одеждой, – их приходится продавать. Представьте себе, что вы продаете свою зимнюю куртку во время внезапного похолодания в марте, поскольку знаете, что холода скоро закончатся, а сейчас на этом можно заработать. Исследование рынков, анализ их моделей и предвидение изменений позволяют входить и выходить из позиций против действий рыночной толпы.

Если размер сделок слишком большой, вы начинаете беспокоиться. А тот, кто беспокоится, неизбежно присоединяется к толпе. Как сохранить спокойствие и независимость? Сократите размер сделок, это важно особенно в начале, когда вы только осваиваете искусство трейдинга.

Вы уже знаете о правиле двух процентов, но лучше ограничить риск еще более низким уровнем. Чем ниже риск, тем меньше напрягаешься. Это позволит увеличить гибкость решений о фиксации прибыли, ограничении убытка и продолжении игры.

Алчность и страх неразлучны. Контроль над алчностью путем уменьшения размера сделок, особенно поначалу, помогает контролировать страх и сохранять ясность мысли. Когда же вы от жадности увеличиваете размер сделок, появляется страх, который заставляет вас плясать под дудку рынка.

Чем меньше страха, тем лучше решения и выше прибыли. Сильный страх ведет к плохим решениям и крупным убыткам.

Одна из самых привлекательных сторон трейдинга – перспектива свободы. Другим плюсом является то, что это дело на всю жизнь, и с возрастом вы можете совершенствоваться до бесконечности. Память, терпение и опыт – атрибуты зрелости – основные активы в трейдинге. Но чтобы накопить опыт, нужно, прежде всего, выжить и оставаться в этой игре достаточно долго. Необходимо научиться управлять капиталом так, чтобы ни крупный убыток, ни череда убытков не могли выбить вас из седла. Вам требуется система ведения записей, позволяющая учиться на собственном опыте.

Если вы отнесетесь к этой книге серьезно, будете следовать ее правилам и урокам, вас ждет замечательное путешествие. Я хочу, чтобы вы правильно выбирали дорогу на перепутьях, которые встретятся в будущем.

Успеха вам!