Другую крупную повстанческую организацию создал и возглавил Хасан Исраилов, являвшийся в прошлом членом ВКП(б). В отличие от Майрбека Шерипова, он сделал карьеру в литературной деятельности и не имел брата – героя революции. Он окончил Коммунистический университет трудящихся Востока (КУТВ) в Москве и до перехода на нелегальное положение работал адвокатом в Шатойском районе. В 1935 году его арестовывали, предъявив обвинение по ст. 58 п. 10 ч. 2 и 95 УК РСФСР. Зарождение организации относится к середине 1941 года после перехода Исраилова на нелегальное положение и начала его деятельности по сколачиванию повстанческих отрядов для вооруженной борьбы против советской власти. Исраилов вначале назвал свою организацию «Объединенная партия кавказских братьев» (ОПКБ), а затем переименовал ее в «Национал-социалистическую партию кавказских братьев» (НСПКБ), пытался разработать программу и устав организации, положив в их основу задачу свержения существующей власти и установления фашистского строя на Кавказе.

После разгрома разрозненных повстанческих выступлений в октябре 1941 года он продолжал проводить активную работу по расширению деятельности организации, вербуя в свои ряды дезертиров, участников действующих банд, уголовников, доведя число ее членов до 1000 человек. Организация была построена по принципу вооруженных отрядов, охватывавших своей деятельностью определенный район или группу населенных пунктов. Основным звеном организации были аулкомы или тройки-пятерки, проводившие антисоветскую и повстанческую работу на местах.

Фактически в каждом горном районе Чечено-Ингушетии имелась банда в 7–15 человек. Например, в июне 1942 года была ликвидирована крупная банда, возглавляемая Умаром Асуевым. После ее ликвидации, буквально через 3–4 дня, руководством националистического подполья был выпущен приказ-листовка:

В сентябре 1942 года Исраилов установил контакт с руководителями заброшенных на территорию Чечено-Ингушской АССР немецких разведывательно-диверсионных групп – обер-лейтенантом Ланге и «полковником» Османом Губе, с которыми вел переговоры о совместных действиях по подготовке всеобщего вооруженного восстания. Стороны так и не смогли договориться. Помешали амбиции. Каждый хотел встать во главе восстания. Ланге характеризовал Исраилова как фантазера, а написанную им программу считал глупой.

В результате деятельности НСПКБ в Чечено-Ингушской АССР было проведено несколько вооруженных выступлений, сопровождавшихся убийствами советских активистов, разграблением колхозов и потерями со стороны оперативных подразделений органов государственной безопасности при ликвидации этих выступлений.

С осени 1942 года после ряда нанесенных оперативных ударов и проведенной работы по разложению организации основная масса ее участников легализовалась и сдала оружие, а деятельность организации пошла на убыль.

В период массовой депортации чеченцев и ингушей в феврале 1944 года (операция «Чечевица») активные участники НСПКБ были арестованы и привлечены к уголовной ответственности, а рядовые члены и пособники были переселены. Ввиду отсутствия возможности взять Хасана Исраилова живым или склонить его к легализации он был убит в декабре 1944 года в результате проведенной УНКГБ по Грозненской области специальной операции.