Итог: система показателей результативности инвестиций

Подведем черту. Главным для моих, как и для любых других, советов в сфере финансов является ответ на вопрос, работают ли они. Многие профессионалы считают мою идею инвестирования в индексы непригодной для серьезных людей. Их можно понять, ведь она им невыгодна. Ответ, однако, таков: эта идея работает! В последней части книги приведены доказательства того, что вас ждет чрезвычайно успешный путь к финансовому благополучию.

Здесь я советую то же самое, что советовал в своей предыдущей, более полной книге «Блуждания по Уолл-Стрит», которая выдержала восемь переизданий. Хотя система оценки не может предсказывать будущее, она, тем не менее, дает точное представление о том, как эта идея работала в прошлом.

В последние двадцать лет доходность индексных фондов была довольно высокой. Но, пожалуй, еще важнее то, что рекомендованные мною методы диверсификации из квартала в квартал стабилизировали результат. Неоднократно, когда обыкновенные акции шли вниз, индексные фонды недвижимости и облигаций вели себя превосходно — компенсировали, и зачастую с лихвой, их падение. Риск, разумеется, остался, но дорога стала приемлемо ровной, особенно для пожилых инвесторов, портфели которых должны быть особенно стабильными.

На приведенных ниже диаграммах — показателях результативности — я демонстрирую результаты, которые получили бы за двадцатилетний период инвесторы разных возрастных категорий, для каждой из которых рекомендована своя структура распределения активов. Я также показываю в качестве меры риска низшую доходность за квартал и число кварталов, в которых инвестору пришлось бы нести убытки.