Правило 91

Не давайте кредиты — вступайте в долю

Если вас просят дать в долг для осуществления какого-нибудь проекта, например создания или развития компании, у вас есть несколько вариантов ответа:

• да;
• нет;
• да, но…;
• да, при условии, что…;
• да, на долевых началах;
• да, на условиях конвертируемого долгового обязательства.

Конечно, ответ «нет» может вызвать обиду (см. правило 93). Ответ «да» — это табу, если вы понимаете, что я имею в виду. Кредит друзьям и родственникам возможен лишь в том случае, если вы готовы его списать (см. правило 90). Впрочем, друзья и родственники редко просят одолжить крупную сумму — они слишком хорошо вас знают.

Остаются три последних варианта: 1) при условии, что…; 2) на долевых началах; 3) на условиях конвертируемого долгового обязательства. Конечно, могут существовать и другие варианты, но мы ограничимся этими тремя.

При условии, что... Я должен сразу предупредить, что подобная постановка вопроса — это полная глупость. При условии, что вы вернете мне деньги, когда разбогатеете? Смешно. При условии, что эти деньги вы используете с умом? Тем более смешно. При условии, что вы потратите эти деньги на доброе дело? Я даже не знаю, что на это сказать. Подобные условия никогда не соблюдаются, но очень часто можно слышать обращения такого рода: «Если вы будете столь добры и предоставите мне кредит на определенную сумму, я обещаю, что…». Дальше можно обещать все что угодно.

На долевых началах. Это уже лучше. Вы не выдаете кредит, вы покупаете свою долю в проекте. Если он оказывается успешным, вы возвращаете деньги с прибылью. Если проект проваливается — ну что ж, вы знали, чем рискуете. Обвинять можно только себя. Недостаток этого варианта заключается в том, что он напоминает игру в «орлянку» — орел или решка. Вы либо угадаете, либо нет.

На условиях конвертируемого долгового обязательства. Еще лучше. Вы заключаете юридический договор с соблюдением всех необходимых формальностей. Но если проект оказывается успешным, вы не требуете возвращения кредита, а обмениваете долговое обязательство на соответствующее количество акций. Таким образом вы возвращаете свои деньги с большой прибылью. Это оптимальный вариант развития событий.

ПРЕДОСТАВЛЯЯ КРЕДИТ НА УСЛОВИЯХ КОНВЕРТИРУЕМОГО ДОЛГОВОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ВЫ ОТДЕЛЯЕТЕ ЗЕРНА ОТ ПЛЕВЕЛ.

Предоставляя кредит на условиях конвертируемого долгового обязательства, вы отделяете зерна от плевел и серьезные моменты — от менее серьезных. Если проект проваливается, вы получаете назад свои деньги, по крайней мере теоретически. Конечно, в случае неудачи проекта денег может не быть вообще. Но вы заключали кредитный договор под залог имущества (я говорил ранее, что делать этого нельзя ни в коем случае, но имел в виду ситуацию, когда вы выступаете в роли заемщика, а не кредитора). В качестве кредитора вы всегда должны требовать залог.

Я поступаю так даже со своими детьми, когда выдаю им кредит на крупную покупку — например, дома или автомобиля. «Конечно, вы получите эти деньги, — говорю я им, — но я хочу иметь свою долю, с тем чтобы вы не смогли продать дом без моего согласия». Вы не представляете, как часто они отступают, узнав, что я собираюсь стать их партнером. Но если соглашаются, у меня появляется полная уверенность, что выданный мною кредит будет использован строго по назначению.

Отправить